AI眼镜行业迎来爆发前夜，2035年渗透率或达70%

慧博投研近日发布研究报告，对AI眼镜行业现状及前景、行业难点、产业链及相关公司进行深度梳理，其主要内容包括：

AI眼镜是集成相机、耳机等功能的可穿戴设备，分无摄像头、带摄像头、带显示屏（AR+AI）三类，适配多场景，因靠近眼、耳、口三大感官，成为AI应用最佳硬件载体。

2024年全球AI智能眼镜销量中，拍照AI占96%（Meta Ray-Ban Meta为主力），AR+AI占3%，音频AI占1%，仍处导入初期；未来AR+AI将成终极形态，有望替代智能手机，扎克伯格认为其是计算平台发展趋势延伸。

目前近70家厂商在研，涵盖手机厂（小米、华为）、XR厂（Meta、Rokid）等，Meta推出Ray-Ban Display（799美元）、百度发布首款中文大模型原生AI眼镜、华为及小米也有新品落地。

渗透率核心驱动包括三方面：政策上，AI成国家战略，2025年信通院启动AI眼镜专项测试；资本上，Meta Reality Labs 2024年资本开支近200亿美元，国内AI眼镜融资中国有资本占8成；技术上，AI模型降价（如DeepSeek-V2输入0.001元/千tokens）、光波导技术成熟、国产芯片（恒玄、瑞芯微）加速替代，推动降本。

产业链呈微笑曲线，上游核心器件价值高：芯片由高通AR1 Gen1主导高端，国产厂商在中低端替代；镜片向高折射率升级，康耐特、明月为龙头；光学模组中光波导成主流，Micro LED光机受关注。中游ODM歌尔股份为龙头，绑定Meta、小米等客户。下游依赖传统眼镜渠道，博士眼镜与雷鸟、华为等合作，提供验配服务。

行业仍存卡点：降本方面，国产芯片制程（紫光展锐12nm vs 高通4nm）、ISP集成不足，恒玄拟推全集成SoC；轻量化上，主流产品45-60g，需用塑胶钛、高折射率镜片降至40g以下；续航当前4-7小时，闪极推出挂脖增程电源；AI响应延迟，雷鸟V3通过预处理压缩至1.3秒。

重点公司中，康耐特是全球前三树脂镜片厂商，与歌尔合作XR镜片；明月为小米AI眼镜供片；恒玄芯片应用于小米眼镜；歌尔是AI眼镜ODM龙头；博士眼镜拥有557家门店，合作多家AI眼镜品牌；华盛昌布局工业AR眼镜。

市场规模方面，预计2025年全球AI智能眼镜销量550万台（+135%），2029年达0.55亿副，2035年渗透率约70%（销量14亿副），有望比肩智能手机规模。

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