昆仑新能源拟港股IPO，安全生产处罚整改、前期A股上市撤回原因等被要求补充说明

5月8日，中国证监会公布境外发行上市备案补充材料要求公示（2026年4月27日—2026年5月8日）。其中，证监会要求昆仑新能源补充说明规范运作、发行安排及前期A股上市撤回原因等事项。

据港交所1月28日披露，昆仑新能源材料技术（宜昌）股份有限公司递交主板上市申请。中信建投国际、平安证券(香港)为其联席保荐人。

具体来看，昆仑新能源被要求补充以下事项：

一、关于股权变动：（1）请说明公司历次增资及股权转让定价依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、出资方式存在瑕疵的情形，并就设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见；（2）请说明公司历史沿革中是否存在股份代持的情形。

二、关于员工持股计划：（1）请按照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》的要求，对公司外部顾问参与员工持股计划进行核查，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见；（2）请说明公司是否存在首发备案前制定、准备在上市后实施的期权激励计划。

三、请按照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》的要求，在备案报告中说明会计师事务所的审计意见类型。

四、关于规范运作：（1）请说明公司及下属公司在安全生产方面受行政处罚后的整改情况，是否构成重大违法违规，是否对公司日常经营及本次发行上市造成重大不利影响；（2）请说明公司诉讼案件的最新进展，对公司运营和偿债能力的影响，是否对本次发行上市构成实质性障碍。

五、关于本次发行上市及“全流通”：（1）请说明公司股份拆细的具体计划安排，是否影响本次发行股份数量；（2）请说明全额行使超额配售权后的预计募集资金量；（3）请说明本次拟参与“全流通”股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

六、请说明公司前期进行A股上市辅导备案及向交易所提交上市申请的具体情况及撤回原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

招股书介绍，昆仑新能源成立于2004年，是一家全球领先的锂电池电解液供应商，专注于锂电池电解液及先进电池材料的研发、生产和销售。根据弗若斯特沙利文的资料，按出货量计，公司于2025年前三季度在全球电解液供应商中排名第三。

业绩方面，2023年至2024年及2025年前三季度（下称“报告期”），公司分别实现收入15.77亿元、10.21亿元和10.32亿元；期内利润分别为8616.8万元、-2760.9万元和-13.6万元。

值得注意的是，公司2024年收入出现“断崖式”下跌，期内利润更是陷入亏损。昆仑新能源解释称，公司2024年收入同比减少35.3%，主要是由于公司的电解质产品价格下降与溶质的平均价格下降一致，因为公司主要根据基础原材料的成本为电解质产品定价。

客户方面，公司的客户主要包括新能源汽车及储能系统用锂电池制造商。报告期各期，公司五大客户产生的收入的营收占比分别为82.1%、73.0%及73.0%。其中，公司最大客户的营收占比分别为60.1%、59.3%及49.6%。

昆仑新能源坦言，公司预计将继续面临客户集中度风险。公司无法保证主要客户会继续与公司开展业务，不会减少与公司的业务量，或不会购买竞争对手的电解液产品或建立其自有产能。

来源：读创财经