债市收盘｜股市10年来首次站上3800点，10年期国债上行逼近1.8%关口

财联社8月22日讯（编辑 李响）今日，国债期货收盘全线下跌，银行间主要利率债收益率多数上行。在股市持续走牛下，债市面临深度调整，盘中10年期国债收益率快速上行超2bp，不过尾盘机构买方力量有所加强，随着10年期国债活跃券收益率愈发接近1.80%关口，已有不少机构资金进场捡低价筹码。不过，业内人士指出，当前依然不建议采取过于激进的投资策略，短久期高流动性的资产仍将是配置首选。

具体来看，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.12%报115.980元，10年期主力合约跌0.18%报107.660元，5年期主力合约跌0.07%报105.370元，2年期主力合约跌0.01%报102.318元。

银行间主要利率债收益率多数上行，截至下午16:30分，10年期国债活跃券250011收益率上行2.1bp报1.782%，10年期国开债活跃券250210收益率上行1.7bp至1.87%，30年期国债活跃券2500002收益率上行1.9BP至2.03%。

（数据来源：QB，财联社整理）

今日沪指盘中突破3800点位，再创10年来新高，原本减弱的股债跷跷板再度走强。尽管今日830亿元的30年特别国债中标利率2.15%略高于市场，但机构认购的情绪已不如年初。在业内人士看来，资金面已经逐渐转松了，这是支撑债市后续企稳的一个重要因素，但股市什么时候筑顶预期仍较弱。有交易员指出，债市当前处于性价比相对较高的阶段，位于高抛低吸的“低吸”区域，不过长端利率债仍将维持区间震荡，中短端债券随着资金面转松会再次平稳，尽管临近1.8%关口资金增配使债市出现了一些积极的信号，依然不建议采取过于激进的投资策略，短久期高流动性的资产仍将是配置首选，交易层面会适当加杠杆进行区间套利。

公开市场方面，央行公告称，8月22日以固定利率、数量招标方式开展了3612亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量3612亿元，中标量3612亿元。Wind数据显示，当日2380亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放1232亿元。

资金面方面，Shibor短端品种集体下行。隔夜品种下行4.8BP报1.418%；7天期下行3.2BP报1.463%；14天期下行1.2BP报1.581%；1个月期下行0.3BP报1.53%。

银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌8.0个基点报1.46%；FR007跌5.0个基点报1.5%；FR014跌2.0个基点报1.57%。

银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001跌6.0个基点报1.42%；FDR007跌7.42个基点报1.4558%；FDR014跌1.97个基点报1.5803%。

银行间回购利率表现多数下跌，具体表现如下：

（数据来源：Wind，财联社整理）

一级市场方面：财政部两期新发国债中标利率均高于中债估值。财政部10年、30年期国债加权中标利率分别为1.83%、2.15%，全场倍数分别为2.58、2.89，边际倍数分别为1.67、2.59。

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：19柯桥02、21万科04、20龙湖04、20万科08、25青资03。具体如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：H9龙控01、24深铁09、24天屹V1、24深铁06、23长开04。具体如下：

存单方面，今日6M期国股在1.64%点位需求较好，1Y期国股报在1.65%的位置，较前一交易日下行0.42bp。二级存单方面，3M国股成交在1.565%附近，较前一交易日上行2bp，1Y国股成交在1.665%位置，较前一交易日持平。

（数据来源：Choice，财联社整理）

（财联社 李响）