银行年报里的私人银行：八家万亿私行开抢富人

界面新闻记者 | 韩宇航

“20%的人掌握80%的财富”，私人银行就是为满足这20%的高净值人群的财富管理需求而成立。随着各家银行年报的陆续披露，各银行私人业务的神秘面纱被逐渐揭开。

24万亿私行江湖概览

中国银行业协会发布的《中国私人银行发展报告（2024）暨生成式人工智能赋能私人银行专题报告》中披露，截至2023年底，中资私人银行的资产管理规模达到24.6万亿元。

从目前多家银行2024年年报中来看，私行江湖梯队已渐渐清晰。

私人银行AUM（ 资产管理规模 ）超万亿的银行共计八家。根据各银行年报，国有行中，除邮储银行外五家国有行的私行AUM均超万亿，其中工商银行、农业银行、中国银行的私行AUM更是超过3万亿。“宇宙行”工商银行稳居首位，截至2024年底，工商银行私行客户数达28.9万户，私行AUM也达3.47万亿元。

披露私行AUM数据的股份行中，平安银行和中信银行私行业务较为突出，私行AUM分别为1.98万亿元和1.17万亿元。招商银行从2023年年报开始，不再披露管理私人银行客户的总资产，但其在2022年底私行AUM就已超4万亿，且招行私行门槛高于其他银行，凭借连年增长的私行客户数量，总资产相比其他银行只多不少。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对界面新闻记者表示，国有商业银行本身资产规模较大，服务客户较多，金融产品种类丰富，这有助于其更好地服务私人银行客户，也让其私人银行客户AUM占比较高。股份制银行相对更加灵活，也有助于其服务私人银行客户。未来两类银行仍然会发挥自身优势，为包括私人银行客户在内的各类客户做好金融服务。

从增速来看，上述五家国有大行的私行AUM增速都在10%以上，农业银行、中国银行和交通银行的私行客户数增速超10%。工商银行和建设银行客户增幅分别为9.90%和8.81%，相对2023年的增速有所放缓，但两家大行仍有着较大的私行客户基础，都在23万户之上。

股份行方面竞争则更为激烈，平安银行私行业务发展有所放缓。截至2024年底，平安银行私行客户数量为9.68万户，增速为7.3%，对比去年12%的增速略显乏力。私行AUM增速更是从去年的18.2%降至了今年的3.1%。

在其身后的中信银行和兴业银行正逐步缩小其间的差距，两个关键数据增速提升明显。

高净值人群带动整体AUM增长

界面新闻记者发现多家银行私人银行AUM增速明显高于零售AUM，私人银行业务发展正在拉动银行的整体AUM。

根据交通银行年报，截至报告期末，零售AUM规模54893.25亿元，较上年末增长9.74%。而去年交通银行私行AUM增速达到了11.07%。

光大银行零售业务AUM为29528.01亿元，比上年末增长8.36%。这一增速也稍逊于私行AUM9.92%的增速。

招商银行虽然未披露具体私行AUM的数据，但从客户数量来看，2024年底招行零售客户总数达2.10亿户，较上年末增长6.60%，而2024年招行私行客户数则取得了13.61%的增速。

去年多家银行调整私行客户权益，精确瞄准私行客户的需求，开抢高净值人群。

民生银行针对高端医养、财富传承等核心权益提供个性化财富管理服务，覆盖家族信托、税务规划等领域。

平安银行年内对私行权益进行多次调整，按照客户权益资产的水平将客户划分为5个层级，财富（50-200万元）、钻石（200-600万）、私人银行（600-3000万）、顶级私人银行（3000-1亿）、家办（1亿及以上），并针对分级提供精确的服务。

积极探索合作的私行

目前来看，银行私行与其他金融机构的合作主要体现为：与信托机构合作开展家族信托合作，与理财子合作代销理财产品。从银行年报来看，在具体业务开展层面不同银行各具特色。

据中国银行年报，2024年全面升级财富传承服务矩阵，创新落地非上市公司股权信托、不动产信托，发布“家和日欣·家庭服务信托”，财富管理服务信托客户比上年末增长61.92%。

交通银行家族信托、家庭信托、养老信托、慈善信托等特色服务体系也日益完善，家族财富业务规模年内增长43.56%。

光大银行家族信托规模增速更为亮眼，比上年末增长超256%。2024年光大银行私行强化分层分类分群经营，提高数字化运营、活动运营、权益运营能力，重点深耕中老年客户及其子女、悦己女性及企业家三类客群， 推动客群经营单位从“个人”向“家庭”转型。

对于家族信托，金融监管研究院助理研究员柏鑫鑫分析指出，一方面，私行客户是家族信托有力销售渠道，尤其是近年来在监管要求信托公司回归业务本源，信托公司转型压力巨大的背景下，家族信托的发展对信托公司而言显得尤为重要；另一方面，家族信托可以提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务，帮助银行增强私行客户粘性，增加代销收入。

私人银行还积极与理财公司合作代销理财产品。名称中含有“私银”“私行”“私人银行”等字眼的理财产品就属这一类，这类产品相对一般理财产品设定了更高的起投门槛，目前来看，此类产品发行公司以大行和股份行理财子为主。

私行理财产品目前仍以固收产品为主，但产品货架正在逐步丰富。据平安银行称，去年持续建设多期限、多策略产品线，提升非现金类理财产品占比，增加客户配置选择；代销基金产品上，主推固收、固收+等产品，并联动线上线下积极布局指数型产品。光大银行也在私行理财持续布局固收+产品。

农业银行则依托自身优势，发行多款乡村振兴主题理财产品，管理私行县域客户资产达 1.1万亿元。