出门问问开启路演：拟募资3.3亿港元 4月24日港股上市

雷递网 雷建平 4月16日

AI公司出门问问（Mobvoi Inc.，股票代码为：“02438”）今日开启路演，发售价区间为每股3.7港元至4.1港元。

出门问问拟发售8456.8万股股份，以中间价计算，募资总额3.3亿港元。

出门问问基石投资者包括中关村国际有限公司、经开聚智。

其中，中关村国际有限公司认购6260万港元，经开聚智认购3240万港元，一共认购9500万港元。

出门问问预计2024年4月24日在港交所上市，当前，港股市场缺少AIGC概念，一旦上市，出门问问将成为港股AIGC第一股。

年营收5亿

出门问问是一家以生成式AI与语音交互技术为核心业务的AI公司。据灼识咨询行业报告，出门问问是亚洲为数不多的具有建立通用大模型能力的AI公司。按2022年AIGC解决方案收入计，出门问问是中国起步最早、营收最高的专注于AIGC技术的AI公司。

招股书显示，出门问问2021年、2022年、2023年营收分别为3.98亿元、5亿元、5.07亿元；

按业务划分，出门问问的收入主要由AI软件（包括AIGC解决方案和AI企业解决方案）与AIoT硬件构成。其中，出门问问自AIGC解决方案获得的收入最高，且近年来增速迅猛。

2021-2023年，出门问问AI软件的收入由5951.9万元升至3.43亿元，对应的收入占比由2021年的15.0%上升至2023年的67.7%，年度复合增长率为140%；其中，AIGC解决方案的收入分别为682.2万元、3985.7万元和1.18亿元，2021-2023年度复合增长率超300%。

出门问问毛利及毛利率亦有所改善，出门问问2021年、2022年、2023年毛利分别为1.49亿、3.36亿、3.26亿，近三年毛利率分别为37.5%、67.2%、64.3%。

出门问问的研发开支由2021年的9150万元增加至2022年的1.19亿元， 并进一步增加至2023年的1.55亿元。

研发费用的增加主要由于与出门问问的解决方案有关的研发职能的员工人数增加及大模型开发相关技术服务费增加，这与集团丰富解决方案矩阵及优化具有多模态生成能力的大模型「序列猴子」的能力的策略相一致。

出门问问2021年、2022年、2023年经调整利润分别为-7344万元、1.09亿元、1754万元。

红杉与真格基金是股东

出门问问创始人兼CEO李志飞是美国约翰霍普金斯大学计算机系博士，前Google总部科学家，自然语言处理及人工智能专家，世界主流机器翻译开源软件Joshua主要开发者。

在大模型浪潮席卷全球之前，李志飞已率领团队研发中文大模型，是最早引领中国大模型热潮的领袖专家，且持续探索AGI及商业化落地。

截至目前，出门问问已完成多轮融资，股东包括红杉资本、真格基金、SIG海纳亚洲、Google等。

IPO前，Mobvoi Limited持股为26.72%，CMWW Limited持股为3.02%，Amberlei Limited持股为3%；

SIG实体持股为17.03%，Google持股为13.26%，红杉持股为10.92%，歌尔声学持股为10.03%，真格基金持股为3.07%。

IPO前，出门问问股权

GWC Robotics Investment Limited持股为2.93%，晉盟控股有限公司持股为2.47%，Skyteam Resources Limited、Everon Resources Limited分别持股为1.79%；

SO Artemis Limited持股1.47%，Perfect Nova Development持股为1.39%，Xu Xiao Ping通过Mighty Dream Limited持股为1.11%。

IPO后，出门问问股权

IPO后，李志飞通过MobvoiLimited持股为25.2%，CMWW Limited持股为2.85%，雷博士通过Amberlei Limited持股为2.83%；

SIG实体持股为16.07%，Google持股为12.51%，红杉持股为10.3%，歌尔声学持股为9.46%，真格基金持股为2.89%。

GWC Robotics Investment持股2.77%，晋盟控股持股2.33%，Skyteam Resources、Everon Resources Limited分别持股为1.69%；

SOArtemis Limited持股1.38%，Perfect Nova Development持股为1.31%，Xu Xiao Ping通过Mighty Dream Limited持股为1.05%。

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