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[独家]崔东树:2015年3月汽车市场分析报告(十四)

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今年3月有22个工作日,同比去年多一个工作日,有利于产销增量。但今年的春节特别晚,节后市场休眠期延续到3月中旬,也导致春节后新品上市节奏放缓,直至下旬的车市才逐步回暖。

八、乘用车分级别市场走势

1、A00级狭义乘用车车市场表现

1.1A00级轿车市场走势


图表 25微型轿车主力品牌2014-15年走势

15年的微轿车型销量下滑较大,大部分车型同比下滑20%,其中也有主动战略性调整收缩的。目前国内微轿市场零售主力是奥拓系。北斗星和奔奔迷你,两者已属不同集团,市场动态分化,奔奔3月销量下滑较异常,北斗星的表现较突出。奥拓等老车型都已经已经相对没落。而QQ、F0等的表现也持续走弱。主力车型出口仍是大幅下滑状态,由此导致微轿内忧外困。近期的纯电动微轿走强,众泰和吉利的电动车表现较好。

2、A0级乘用车车市场走势

2.1、小型轿车主力车型市场走势


图表 27小型轿车主力品牌2015年走势

3月小型车的主力车型偏重于中高端,且以美系和韩系的车型为主,自主仍是极度偏弱。近期通用的赛欧和韩系瑞纳、K2等表现超强。波罗市场表现偏弱,日系的飞度、威驰等表现较强。随着降价后的市场扩张,中高端的小型车日益成为主流。

自主的风云和金刚等部分车型促销也是较大,但小车市场增量空间有限。悦翔V3等的表现超强,低端市场仍有潜力。

2.2、小型多功能车销量走势


狭义乘用车的小型多功能车市场近期风声水起,变化剧烈。A0级车的MPV近两年发展较快,尤其是微客厂家的MPV类车型快速增长。五菱宏光和欧诺都是发动机前置形成两厢型车身,在损失一定载货空间同时获得安全性和舒适性的大幅提升。五菱宏光和欧诺的额近期走势相近。威旺M20在3月走势较强,其他车型在3月暂时走弱,这也导致市场分化。

2.3、小型SUV销量走势


小型SUV总体较强,近期已经成为最大的车市亮点。自主的表现超强,瑞风S3等表现很好。幻速S3等也表现超强,自主的小型SUV呈现春节前后的爆发增长,哈佛H2的销量明显好于H1,大一些的自主小SUV表现更突出。合资的小型SUV表现较强,缤致、XRV等日系小SUV获得超强增长,本月的翼博和昂克拉仍在8000台水平,其对合资企业自身总量贡献也是较高的。

长城是SUV表现最突出的,哈佛H2\M4是自主中表现最好的AO级SUV,近期小型SUV的销量增长超强,与A级SUV主力车型差距缩小。自主的节前销售弹性弹性强于合资较多。

2.4、小型车厂家销量走势


3月的小型车厂家走势较弱,尤其是合资主力厂家表现稍差,长安、长城等自主表现较强。合资企业的北京现代销量高增长,逐步与上海通用持平,上海通用的赛欧新品仍有增量潜力。东风悦达起亚也有新品的增量机会,小车市场的合资品牌仍是总体较强。

3、A级乘用车市场走势

3.1\紧凑型轿车主力车型市场走势


图表 29紧凑型车主力品牌走势

3月的A级车主力车型销量走势总体不好,车型差异化,欧系表现较强,美系和日系消化库存。朗逸、轩逸、科鲁兹等的3月销量同比增长较强。帝豪EC7等年末走强车型在3月回落较大。

目前的A级轿车主力车型均为合资车型,而大众、通用几乎包揽主力车型,现代、福特、丰田、日产都有一款主力车型。德系的高端表现较强,但也面临零售走弱的压力。

3.2、紧凑型MPV主力车型市场走势


图表 30紧凑型MPV主力车型市场走势

相对于A0级低价大空间的MPV市场走强,MPV市场的A级优势荡然无存。合资高端纯家用MPV市场表现较低迷,但自主的A级MPV市场的低端化开始启动。合资高价A级MPV的市场认可均不太好,逸致、途安等车型在3月表现仍很差。而杰德的销量较高,其定位也是转向高端跨界轿车市场形成新风格。

3月的自主品牌仍是A级MPV的主力,宝骏730 迅速成为细分市场的第一,景逸的走势也是年初超强。目前MPV家庭化趋势还是高端的B级MPV稍多,A级的空间不足。但由于A0级MPV市场的巨大基数,A级低端MPV市场潜力也是巨大的。

3.3、紧凑型SUV主力车型市场走势


图表 31紧凑型SUV主力车型市场走势

3月的紧凑型SUV 市场呈现群雄纷战的复杂局面,主力车型的途观和哈佛H6的零售表现超强,尤其是哈佛H6的年初强势增长。奇瑞的SUV表现超强,瑞虎和瑞虎5表现很好。瑞虎成为SUV的自主主力系列,而长安的CS35和CS75也是较强的,自主的三强厂家格局基本建立。随后的比亚迪和众泰的A级SUV表现也是较强的。

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