引金融“活水”，润绿水青山

（来源：中华工商时报）

转自：中华工商时报

"十五五"规划纲要提出，加快经济社会发展全面绿色转型，建设美丽中国。多家银行不断拓展绿色金融服务的广度与深度，提升金融服务"含绿量"，以更精准的投放、更高效的服务，守护青山叠翠、碧水长流，为建设美丽中国贡献更大力量。

深秋的贵州赤水，竹海翻浪，林下菌菇正冒头。赤水市国家储备林里，护林员老罗抚摸着十多年前种下的杉树说：“过去靠砍树卖钱，现在不砍树，靠着碳汇也能贷款，树越长越值钱。”他口中的变化，正是中国邮政储蓄银行“碳汇收益权质押贷”带来的新生——邮储银行三明市分行以未售碳汇项目收益权为质押，发放全国首笔100万元贷款，让“不砍树也能富”从愿景照进现实。

绿色发展，是高质量发展的鲜明底色；金融力量，是绿色转型中的强劲和声。多家金融机构通过创新产品、搭建平台、完善机制，将金融“活水”引向绿色产业、生态保护和低碳转型等领域，助力绿色发展。

中国人民银行发布的最新数据显示，截至今年一季度末，我国本外币绿色贷款余额40.61万亿元，比年初增长9.6%，一季度增加3.56万亿元。

“碳账本”是怎样变成“信用单”的

在河南濮阳的平原上，一座座白色风机迎风转动。这是邮储银行支持的某平原风电场项目，每年可为电网输送清洁电力约1.2亿千瓦时。项目经理小赵站在塔筒下感慨：“银行没有要求我们拿厂房抵押，而是依据项目的碳减排预期和并网协议，专门开设审查审批‘绿色通道’，从申报到放款仅用15天。”

这样的速度，源于邮储银行构建的系统化支撑体系。该行制定“可持续金融授信政策指引”，将风电、光伏、储能、节能环保、新能源汽车、轨道交通等列为“鼓励进入类”行业，并实行“环保一票否决制”——凡不符合环保、产业政策的客户与项目，一律“零容忍”。同时，将ESG要素深度融入授信全流程，对客户ESG风险实行动态分类管理。在浙江江山抽水蓄能电站项目现场，项目经理指着正在浇筑的厂房说：“邮储银行不仅看我们的财务报表，更详细评估项目对当地生物多样性的影响，这种对‘山水林田湖草沙’的敬畏，让我们很放心。”

“当每一个经营主体都能清晰感知‘绿色’的经济价值，每一笔金融资源都能精准流向生态与经济协同发展的领域，经济社会高质量发展便有了可持续的内生动力。”邮储银行相关负责人如是说。

直击不同行业、规模、转型阶段的经营主体融资难题，创新驱动一系列首创性解决方案落地，满足多元绿色投融资需求，成为各家银行勇担绿色金融先行者的关键支撑。

提升绿色金融供给质效

展望“十五五”，我国经济社会发展全面绿色转型的目标与任务更加明确，对金融资源的配置效率与精准度提出了更高要求。业内专家指出，随着碳市场逐渐健全、重点行业碳排放管控、企业环境信息披露、转型技术路径的法律地位等将被纳入法治框架，企业环境责任的边界被刚性划定，降碳、减污、扩绿已不再是政策倡导下的“加分项”，而是法治轨道内的“必答题”，这也将深刻重塑经营主体的经营逻辑与生存法则。

对于金融机构而言，既是约束，更是机遇。绿色贷款规模持续攀升与碳减排成效显著提升，背后依托的是银行构建起的系统化、精准高效的支撑体系。

例如，在投放方向上，邮储银行聚焦重点领域精准赋能。该行制定“可持续金融授信政策指引”，单列绿色金融和转型金融授信政策指引，明确绿色金融、转型金融支持方向与重点领域，将水电、核电、风电、光伏发电、电化学储能、节能环保、新能源汽车、动力锂电池、充电桩、铁路、轨道交通、海洋产业等列为鼓励进入类行业。将ESG要素融入重点行业授信政策，强化生物多样性保护和气候变化内容。对客户ESG风险进行分类管理与动态评估，结合行业属性、业务特点，不断加大差异化政策支持及管控力度。坚持“环保一票否决制”，对不符合环保、产业政策的客户与项目实行“零容忍”政策。

清洁能源，是福建绿色版图上最亮的星。龙岩漳平的群山深处，一座抽水蓄能电站正拔地而起。作为省级重点项目，福建省漳平抽水蓄能电站装机容量为1200MW，项目每年可节约标煤约15万吨，减少二氧化碳排放30万吨，环境效益显著。工行福建龙岩分行为该项目核定贷款20亿元，2025年8月首笔资金已注入建设现场。

清洁能源赛道，工商银行福建省分行早已多点落子：发放“绿能精英贷”，服务宁德中小水电站产业集群；落地海上风电绿色直接租赁业务，助力莆田平海湾海上风电场建设……从深山到蓝海，工商银行福建省分行将绿色理念融入金融服务，积极支持清洁能源发展，开辟了金融助力能源转型与民生保障协同发展的新路径。

然而，绿色低碳转型是一项复杂的系统工程，绝非一方之力可以完成，实现美丽中国建设目标需要构建更为紧密的利益相关方协同机制。

业内专家建议，对于监管机构，需进一步完善转型金融标准体系，通过差异化监管引导更多信贷资源投向转型领域，将绿色低碳转型的正外部性内部化，提升商业银行参与碳市场建设的积极性；对于银行业，应摒弃粗放式的规模扩张思维，将气候风险切实纳入全面风险管理体系，并持续提升可持续信息披露的透明度与可比性，杜绝“洗绿”。

“对于实体企业，尤其是钢铁、有色金属、石化等高碳行业主体，必须认识到转型的必要性，主动对标能效标杆水平与碳排放基准值，围绕工艺装备升级、生产流程优化、能源结构替代及碳数据管理能力建设等关键环节，制定可量化、可追溯的减碳路径，以实质性技术革新与效率提升驱动传统产业优化升级，从而更精准地获取金融资源赋能；对于社会公众，更应该意识到作为绿色消费与低碳生活方式的践行者与监督者的重要性，这将最终决定绿色产业链的价值实现。”业内人士认为。

不因绿色放宽风控

绿色金融面临的又一难题是金融机构如何在风险可控的前提下实现绿色金融业务的商业可持续性，平衡好盈利与风险防控。

中国人民银行重庆市分行党委书记、行长姚力表示，重庆市连续5年推动辖内超70家金融机构开展可持续信息披露，实现银行、金融租赁、信托等银行业金融机构可持续信息披露全覆盖，防范“洗绿”“漂绿”风险。截至2025年末，全市绿色贷款不良率约0.23%，低于全市各项贷款不良率0.9个百分点。

“我们不会因为项目带有‘绿色’标签就降低贷款标准，也不会对原本不符合风控要求的项目予以批准。绿色项目的优势在于，在风险可控的前提下，我们通过配套的机制设计，在审批流程、贷款利率等方面提供更优化的方案，实现利率低、放款快。”兴业银行福州分行副行长唐睿表示。

在实际贷款中，兴业银行既关注项目贷款主体的资质，也关注项目的收益。以福清市龙江中下游综合治理工程项目贷款为例，在建设期，该行未要求额外担保；进入运营期后，则转为以项目项下的权益和预期收益质押担保，以此覆盖贷款风险，并依托这些持续性的经营收益作为还款来源。

此外，科技赋能在绿色金融风险防控中发挥着日益重要的作用。建行辽宁省分行创新构建了ESG风险管理系列模型，涵盖大中型信贷客户ESG红黄灯预警、信贷余额监测、贷后检查提示及环保处罚重检等功能模块，通过模块化预警精准监控环境与社会风险。无锡农商行则建设了以大数据、AI技术为支撑的绿色金融管理系统，系统通过实时追踪授信企业的环保合规与排放数据，实现环境风险一旦触警即可及时处置的机制，将环境风险管控前置化与精准化。

从战略嵌入到全流程管控，从模型预警到产品设计优化，中国银行业正在逐步构建起一套系统化、智能化、多层联动的绿色金融风险防控体系。截至2025年末，我国绿色贷款余额已达36.6万亿元。在规模持续扩张的同时，如何确保业务发展的稳健性与可持续性，实现从“政策任务”到“核心业务增长点”的质变，将是银行面临的核心挑战。

（图1）交通银行湖北分行紧扣“十五五”规划部署，全力助力湖北加快建成中部地区崛起重要战略支点，在绿色金融赛道上频频交出亮眼答卷。2025年，累计实现绿色信贷投放250.32亿元，同比增幅239%。2026年一季度，联合上海清算所、湖北碳交中心上线碳排放权线上质押融资系统，成为全国首个地方碳市场“碳排放权线上质押、回购”业务的唯一合作金融机构。交通银行供图

（图2）工商银行重庆市分行积极支持清水溪及凤凰溪“清水绿岸”治理提升工程PPP项目。工商银行供图