中美两大资本巨头同时撤退，李嘉诚狂抛1500亿，巴菲特转向囤现金

你敢信吗？两位年近百岁的资本圈老炮儿，居然在同一段时间做出了方向一致的选择。一个狂抛英国核心资产，短短半年套现就超1500亿港元，一个疯狂减持股票囤现金，现金储备快摸到4000亿美元创了历史新高。一个是摸爬滚打一辈子的华人首富李嘉诚，一个是封神半个世纪的美国股神巴菲特，这俩顶流同时踩刹车，难免不让人好奇，他们到底察觉到了什么不一样的风向。

今年一月，李嘉诚旗下的长和系率先完成了英国铁路车辆租赁公司Eversholt Rail全部权益的出售，这笔交易早就拿到了英国竞争及市场管理局的批准，最终接手的是欧洲同行Beacon Rail。这笔资产是2015年以25亿英镑的企业价值收购来的，握在手里十年转手离场，赚到的收益差不多达到了当初投资金额的两倍。

紧跟着二月二十六日，长江基建、电能实业、长实集团一起发了公告，以105亿英镑的整体价格，出让英国最大配电企业UK Power Networks的全部股权，接盘方是法国能源龙头Engie，这次交易套现金额超1100亿港元。这项资产2010年以57.7亿英镑购入，持有十六年期间累计分红就有44亿英镑，再加上这次的出售收入，整体总回报率突破了六倍。

五月五日，长和系再落一子，宣布以43亿英镑出让英国电信业务Vodafone Three 49%的股份，折合套现大概455亿港元。把三笔交易加起来算，长和系今年单从英国市场，就回笼了超1500亿港元资金。之前圈内还调侃长和系“买下了半个英国”，如今这个庞大商业帝国，正在英国市场开启大规模收缩。

英国《金融时报》早前做过统计，长和系巅峰时期掌控着英国约四分之一的电力分销、近三成天然气供应、超四成电信业务以及近三分之一的港口码头资源。随着铁路、电网、电信三大核心资产相继转手，其在英国基建领域的布局规模已经大幅缩减。深究资本撤离的逻辑，其实一点都不复杂，都是摆上台面的原因。

英国自2022年出台《国家安全与投资法》后，对外资涉足本国关键基础设施的审查标准越来越严苛。之前Three UK与沃达丰的合并计划，就被强制要求开展国家安全审查，长和系哪怕已经深耕英国市场二十多年，还是被暗中指责可能威胁当地国家安全，换谁做投资碰到这种事，心里能没疙瘩。

俄乌冲突爆发后，英国冻结俄罗斯富豪资产的做法，也让所有海外跨国资本心生警惕。英超切尔西俱乐部前老板高达25亿英镑的资产售卖款项，至今还冻结在监管账户里，这件事相当于给全球跨国投资者都敲了个响警钟，自己的钱放在人家地盘，说冻就冻说收就收，谁敢放心啊。

英国能源监管部门计划把配电行业投资回报率从6.3%下调到4.4%，行业本来就不高的盈利空间，被进一步压缩了。趁资产还在高位变现离场、落袋为安，本就是长和系一直坚守的投资原则，从来不赚行情最后一段利润，这个节点走太正常了。

2026年5月2日，伯克希尔・哈撒韦发布一季度财报，公司现金储备攀升到3973.8亿美元，折合人民币约2.7万亿元，创下了历史新高。数据显示，公司一季度股票净卖出金额约81.5亿美元，这已经是连续第十四个季度坚持净减持。

其苹果持仓占比从最高时候的47%下滑到23%，金融类持仓的市场价值相比去年年末缩水了近两成。巴菲特已经在年初正式卸下CEO职务，继任者阿贝尔在股东大会上说话很直接，当下市场已经没有安全的投资空间，大量持有现金，就是为了掌握投资主动权，不被市场形势带着乱跑。

巴菲特自己对市场的判断更直白，他独创的美股总市值与GDP比值，也就是业内常说的“巴菲特指标”，如今已经突破了220%，比2000年互联网泡沫时期的水平还要高。现在人工智能热潮把科技股股价推到了高位，但伯克希尔并没有盲目跟风追涨，反而在今年一月投入95亿美元，收购了西方石油旗下化工相关业务，扎扎实实布局实体产业。

当前全球局势正在发生深刻变化，地缘冲突在多国多地接连上演，美元的传统信用地位也遭到挑战，以往大家公认的资本避险市场，已经不再安稳。这种大环境下，老牌价值投资机构选择囤积现金、静待市场低位机会，是最常规也最稳妥的操作，说白了就是拿着现金心里不慌。

李嘉诚在英国全面缩减布局，巴菲特在美国市场大举囤积现金。两位将近百岁的资本掌舵人，没有业务往来，投资理念也差别很大，却在同一时间段做出了相同的选择，从估值偏高、风险加剧的成熟市场抽身，留存充足现金，等待后续合适的投资时机。

这绝对不是偶然，在地缘政治风险走高、市场政策环境难以预判、各类资产价格处在历史高位的当下，顶级资本的首选操作，就是收缩投资战线、保留充足资金储备。至于这笔巨额资金最终会流向哪里，是布局东南亚基建项目、入局能源转型新兴赛道，还是等待市场大跌后逢低抄底，目前还没有明确答案。

但对于咱们普通投资者来说，当顶尖资本都开始选择撤退避险的时候，也该停下来冷静看看，自己手里持有的各类资产，是不是还具备足够的安全空间，别跟着热潮冲进去当了接盘侠。

参考资料：第一财经 两大顶级资本调整投资布局 李嘉诚抛资产巴菲特囤现金