车市变局：奇瑞反超吉利，零跑断层领跑

在国内需求偏弱、价格战余波未消的背景下，出口市场增长成为中国车企4月业绩的核心亮点，传统车企凭借全球化布局筑牢基本盘，新势力阵营则上演“断层领先与增速失速”分化的戏码。

截至目前，主流车企4月及前4月累计销量数据悉数出炉，出口量激增、新能源渗透率攀升、头部集中度提升成为贯穿市场的三大主线。

传统车企表现强劲，上汽、比亚迪、奇瑞、吉利、长安五大集团稳居销量前五，合计占据国内乘用车市场超60%份额；新势力阵营上演剧烈的排位洗牌，零跑一马当先，极氪、深蓝、赛力斯等紧随其后，理想、小鹏、蔚来等曾经的头部新势力增速放缓。

出海成核心增长极

4月，上汽集团整体销量达32.88万辆，同比下滑12.66%，好在海外市场在MG等品牌的支撑下保持增长，稳住基本盘，当月集团整体出海销量达到13.43万辆，同比增长54.96%。

制图：吴迪

国内市场中，燃油车板块持续承压虾，集团的新能源表现亮眼，4月新能源销量14.25万辆，同比增长11.23%，这主要依托智己、上汽乘用车等新能源车型的快速放量。

新能源龙头比亚迪则交出整体销量32.11万辆的单月答卷，相较去年同期下滑15.5%。值得注意的是，与上汽集团情况一致，海外销量助比亚迪稳住基本盘，4月比亚迪出海销量达到13.45万辆，同比增长70.9%，创历史新高，海外销量占比达41.9%。

根据公司产销快报，比亚迪前4个月累计销量102.16万辆，同比下滑26.02%；海外累计销量45.43万辆，成为对冲国内下滑的强力支撑。

不过要论海外市场绝对销量，奇瑞仍是“霸主”。公司4月出海销量达到17.76万辆，同比增长102.4%，刷新中国品牌单月出口纪录，占据当月总销量25.14万辆的70.64%，海外市场仍是奇瑞销量的重要支柱。

今年前4个月，奇瑞海外累计销量57.09万辆，同比增长66.3%，连续12个月出口超10万辆，占累计总销量的近8成。

在一季度表现良好的吉利汽车，二季度初出现“降速”，不仅不敌比亚迪，甚至被奇瑞反超。4月，吉利实现销售23.52万辆，其中出海销量达到8.32万辆，同比增长245%，连续4个月出口翻倍，新能源出口4.89万辆，占比58.8%。

具体来看，极氪热度不减，单月贡献了3.18万辆的销量，同比增长132%；银河品牌月销破9万。

晋升新央企后，长安的销量表现一直被市场关注。5月初，其官方公众号公布，长安汽车4月整体销量20.95万辆，同比增长1.7%，其中出海销量为7.27万辆，同比增长69.9%。

多重政策组合下，长安的产品结构持续优化，子品牌销量稳步提升。其中，深蓝4月销量为3.32万辆，同比增长64.8%；启源销量为3.21万辆，双新能源品牌均破3万；阿维塔销量则达到1.17万辆。

传统车企中，拥有较多子品牌的长城汽车并未享受到品牌数量带来的销量福利，其销量并不如意，4月整体销量仅10.62万辆，出海销量达5.05万辆，出口占比为47.5%。

分品牌来看，哈弗仍是基本盘，4月销售6.03万辆，同比增长6.31%，前4月累计21.15万辆，占集团总销量超56%，H6、大狗等主力车型贡献稳定；魏牌4月销量7965辆，同比增长65.56%，前4月累计2.92万辆；欧拉增速最快，4月销售3716辆，同比增长106.79%，前4月累计9500余辆；坦克越野赛道承压4月销量1.7万辆，同比下滑11.38%，高端越野市场需求走弱、竞争加剧；长城皮卡保持行业龙头但小幅回落，4月销售1.71万辆，同比下降2.51%，国内皮卡市场增速放缓，依赖海外增量。

小鹏销量回暖

蔚来闯关3万辆未果

相较于传统车企的稳健盘整，造车新势力阵营竞争格局改写，头部品牌排位重新洗牌，原生新势力与传统车企孵化新能源品牌形成同台竞技、强弱分明的市场格局。

制图：吴迪

4月，零跑以整体销量7.14万辆，创单月交付纪录，断层领跑新势力阵营。前4个月，公司累计销量已达18.15万辆，同比增长41.2%，距离其全年百万辆目标已完成18.15%。

公司销量的增长核心源于全域自研与极致性价比，公司将高阶智驾下放至10万元级车型，精准击中下沉市场需求，3月底上市的零跑A10、4月中旬上市的零跑D19新车大定破5.5万，同时目前零跑A10工厂产能突破1000辆/天，加速公司交付速度。

作为去年领跑的新势力冠军，理想销量增长乏力，4月整体销量仅3.41万辆，同比微增0.43%，环比下滑17%，被零跑超越超1倍，今年前4个月理想累计销量仅为12.92万辆。

出现这种情况，或与理想产品力不足有关。当前理想的主力L系列产品力老化，竞品分流压力增大，新款L9 Livis促销效果有限；随着增程式红利逐步消退，纯电M系列延期，理想的高端化遇瓶颈。

鸿蒙智行作为目前华为系最大的产品合集，4月整体交付仅3.28万辆，作为“五界”的合集，该销量并不被市场认可。华为常务董事余承东此前解释，3月是鸿蒙智行全面升级896线激光雷达的切换周期，一定程度上影响了销量。完成升级后，鸿蒙智行“五界”全面回暖。

曾经新势力一梯队中的小鹏正在回暖，4月公司官宣推出“0首付+限时0息”大力促销政策，助力其4月整体销量达3.1万辆，但仍同比下滑11.5%。目前，销量主要依赖MONA M03等低端车型维持，随着小鹏GX、2026款小鹏P7等更多新车型的交付开启，叠加MONA的低价策略，小鹏正加速追赶。

在2月、3月销量连续未满3万辆后，小米4月销量终于重返3万辆以上。小米汽车方面表示，新一代SU7发布30多天已交付2.6万辆。“目前新一代SU7有少量准现车，交付周期在一周到五周内。”小米创办人雷军透露，新车型“YU7 GT”将于5月底发布。据计算，今年前4个月，小米汽车累计交付约11万辆。

相较曾经的伙伴，“蔚小理”中仅蔚来未能实现单月破3万辆交付，公司4月销量仅2.94万辆。其中，蔚来品牌交付1.9万辆；乐道品牌交付5352辆，同比增长21.6%；firefly萤火虫品牌交付4980辆。

据计算，蔚来前4个月累计销量11.28万辆。公司的品牌矩阵正逐步完善，蔚来6系、5系双车在4月迎来焕新上市，蔚来ES9、乐道L80同步预售，作为蔚来在大型车市场的新旗舰，两款车的走量压力艰巨。