中航资本：1分钟，垂直涨停！A股两大板块，多股连板！

今日早盘，A股整体震荡上扬，创业板指盘中再创11年新高，深证成指亦再创4年新高，上证指数、科创综指、北证50等纷纷创阶段性新高，成交呈小幅放大趋势。

　　盘面上，国防军工、消费电子、液冷服务器、有色金属等板块涨幅居前，油气开采、能源金属、工程机械、房地产等板块跌幅居前。

　　液冷服务器市场超高景气度

　　液冷服务器概念早间放量上攻，板块指数高开高走创历史新高。圣阳股份（002580）开盘后仅约1分钟涨停，连续第8日涨停；华升股份（600156）也仅约1分钟垂直涨停，连续第3日封板；康盛股份（002418）开盘一字涨停，连续第2日封板，英维克（002837）、广安爱众（600979）等逾10股亦强势涨停或涨超10%。

　　消息面，日前，“第四届数据中心液冷技术大会”在深圳召开，会上，谷歌宣布将2026年TPU芯片出货量目标上调50%至600万颗，其新一代TPU v7芯片的单芯片功耗高达980W，将100%采用液冷散热方案。

　　随着AI算力指数级爆发，驱动数据中心散热领域迎来颠覆性变革，液冷技术已成为高密度、高功率数据中心散热的首选方案。

　　摩根大通表示，受英伟达及云服务商部署定制AI芯片的需求推动，2026年全球AI服务器液冷系统市场规模预计将从2025年的89亿美元飙升至170亿美元以上。

　　中商产业研究院数据显示，随着AI算力爆发，液冷技术渗透率2026年有望提升至37%，此后将进入高速增长期，预计2027年将突破50%，2030年攀升至82%。其中冷板式液冷占据主导，浸没式在超高密度场景持续渗透。

　　中航资本认为，国内厂商正加速导入液冷供应链，有望受益于英伟达供应链开放带来的增量机遇。国产头部厂商产品持续迭代升级，国内液冷供应商正加速切入北美算力服务器供应链，有望在高速增长的市场中抢占可观份额。

　　折叠屏渗透率快速增长

　　消费电子早间整体走强，折叠屏方向最为活跃，板块指数放量创历史新高。彩虹股份（600707）开盘仅约1分钟直线涨停，近8个交易日4度涨停；沃格光电（603773）约2分钟涨停，8日5板，乔锋智能（301603）、西部材料（002149）等涨停或涨超10%。

　　电子纸、AI手机PC、智能穿戴、AI眼镜等细分板块跟随上扬，光电股份（600184）、天通股份（600330）、京泉华（002885）、泰嘉股份（002843）等批量涨停。

　　实时监测数据显示，截至午间收盘，消费电子板块获得逾73亿元主力资金净流入，其中立讯精密（002475）、北京君正（300223）、京东方A、翱捷科技等获得超4亿元净流入。

　　根据Counterpoint Research《折叠屏智能手机市场预测》报告，受苹果入局、智能手机市场持续高端化以及OEM参与度扩大等因素支撑，2026年全球折叠屏智能手机出货量预计增长20%。

　　TrendForce集邦咨询也预测，随着苹果2026年下半年推出折叠屏产品，全球折叠屏手机渗透率将从2025年的1.6%快速提升至2027年的3%以上。