一场冲突掐断全球能源命脉，影响可能持续数月甚至数年

#3月·每日幸运签#

3月21日，美国新闻网站Axios发了一篇报道，引用了多位专家的评估。结论挺让人头疼：因美以对伊朗的军事行动引发的能源供应中断，不是几天就能解决的事，可能要持续几个月，有些方面甚至要按年算。

报道里有一句话称：“任何快速停火或确保霍尔木兹海峡安全通行的协议都无法终结供应中断。”

这话不是危言耸听。

霍尔木兹海峡现在是什么状态？用“瘫痪”两个字都不够。从2月28日开战到现在，这条全球最重要的能源通道实际上已经被封锁了。根据中远海运旗下数据平台的统计，3月2日到12日这十天里，每天平均只有不到5艘船通过霍尔木兹海峡，而正常时期日均是123艘。石油运输船从平时的20到30艘，直接接近清零。

国际能源署把这次危机定义为“全球石油市场历史上最大规模的供应中断”。大约2000万桶每天的原油及成品油运输停摆，其中原油1500万桶。这个数字有多大？比美国每天的原油产量还多。

供应断了，价格自然往上蹿。截至3月18日，纽约WTI和伦敦布伦特原油期货价格比开战前分别涨了42%和41%，布伦特已经站上102美元。3月9日那天更夸张，盘中一度冲到119.5美元，是2022年俄乌冲突以来的最高点。

石油还不是唯一让人头疼的东西。天然气的情况更麻烦，因为气比油更难存。

卡塔尔是全球最大的液化天然气出口国之一，它的天然气几乎都要从霍尔木兹海峡运出去。开战后，卡塔尔能源公司宣布停产。这一下，全球约19.3%的液化天然气供应从市场上消失了。结果就是，从2月27日到3月12日，欧洲的天然气期货价格上涨了近60%，东北亚的到岸价接近翻倍。

还有个问题可能很多人没注意到：化肥。

霍尔木兹海峡不仅运油运气，全球三分之一的海运化肥贸易也走这里。特别是尿素，全球近一半的尿素从海湾国家出口。尿素的生产原料是天然气，天然气断了，化肥厂也跟着停。卡塔尔停产之后，印度的三家尿素厂减产，孟加拉国五家化肥厂关了四家。

现在正好是北半球的春耕季节。如果化肥供应跟不上，农民可能不得不减少用量，那粮食产量就会掉下来。世界粮食计划署做过一个测算：如果这场仗到年中还没结束，油价持续在100美元以上，全球陷入饥饿的人数可能会新增4500万。目前已经有3.18亿人处于粮食不安全的状态。

世贸组织总干事伊维拉在3月19日公开表达过担忧，说能源价格上涨可能产生溢出效应，最终影响粮食安全。这不是理论推演，是正在发生的事情。

工业原材料那边也在涨价。硫磺是化肥、芯片和金属加工的重要原料，全球一半的海运硫磺贸易经过霍尔木兹海峡。氦气是半导体制造的关键材料，卡塔尔的氦气占全球供应不小比例，停产之后氦气价格直接翻倍。《韩国时报》说韩国的芯片企业已经开始全面检查氦气库存，寻找替代来源。

就连铝都跟着涨了，因为冶炼铝需要大量电，电价涨了，铝的成本就上去了。

诺贝尔经济学奖得主约瑟夫·施蒂格利茨前几天接受采访时说了一句话，被很多媒体引用。他说这场冲突给世界经济带来的后果是灾难性的，不确定性达到了新的高度，就像向美国和世界经济“投掷了一枚手榴弹”。

他的意思是，这个冲击不会马上消失。哪怕明天停火，哪怕霍尔木兹海峡重新开放，已经造成的破坏也不会立刻恢复。毕马威的首席经济学家戴安娜·斯旺克说过类似的话：生产不像电灯开关，说开就开、说关就关。重启闲置产能、修复受损设施都需要时间，而且这个时间不会短。

Axios那篇报道还引用了一位金融分析师的话：“生产能力将会下线很长一段时间，这意味着能源价格下降的速度会比上涨的速度慢得多。”

现在的问题是，冲突还在继续，而且打击目标在扩大。3月18日，以色列袭击了伊朗南部的南帕尔斯天然气田设施——那是全球最大的天然气田。伊朗随后报复，打击了沙特、卡塔尔等国的石油设施。伊朗方面说，如果美以继续攻击伊朗的能源基础设施，沙特、阿联酋、卡塔尔的石油设施都在合法打击范围内。

霍尔木兹海峡的情况短期内看不到好转的迹象。沙特、伊拉克、阿联酋、科威特这些产油国已经被迫减产了。截至3月10日，这四个国家的减产规模合计达到620万到690万桶每天。这些油就算有船想运，也运不出来。

国际能源署已经协调32个成员国释放了4亿桶战略石油储备，是历史最大规模的一次。但市场反应很冷淡，油价该涨还是涨。市场担心的不是眼下有没有油，是不知道这场仗什么时候是个头。

能源安全专家在《经济参考报》上分析说，如果霍尔木兹海峡封锁持续一个月，油价可能冲到120到150美元；如果持续三个月，有可能突破200美元。现在看，谁也不敢说一个月之内能结束。

这场仗的账单，最终是全世界在付。亚洲国家付的是更高的油价和气价，欧洲国家付的是天然气短缺，发展中国家付的是化肥和粮食价格。而这一切，可能需要几个月甚至几年才能消化完。