主动撤回，领益智造重大资产重组终止！标的资产业绩预测合理性引关注

深圳商报·读创客户端记者 朱峰

筹划近一年后，领益智造（002600）重大资产重组终止。11月13日，深交所官网显示，领益智造重大资产重组审核状态变为“终止”。

据悉，领益智造日前向深交所提交了《关于撤回发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金项目申请文件之申请》，独立财务顾问国泰海通证券股份有限公司向深交所提交了《关于撤回广东领益智造股份有限公司发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金项目申请文件之申请》。

根据《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》第五十二条的有关规定，深交所决定终止对领益智造发行可转换公司债券购买资产并募集配套资金申请的审核。

事实上，领益智造此次重大资产重组今年8月8日已顺利过会，然而此后一直没有提交注册。

回溯本次重组主要历程，2024年12月6日，领益智造召开第六届董事会第九次会议和第六届监事会第八次会议，审议通过了《关于<广东领益智造股份有限公司发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金预案>及其摘要的议案》等相关议案。

今年4月21日晚间领益智造公告，公司拟通过发行可转债及支付现金方式购买交易对方合计持有的江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司（简称“江苏科达”）66.46%股权，交易完成后，江苏科达将成为公司控股子公司。经协商确定江苏科达66.46%股权的最终交易价格为3.32亿元。同时，公司拟向不超过35名特定对象发行股票募集配套资金，募集资金不超过2.07亿元。

6月6日，领益智造重大资产重组获深交所受理，经过重组问询后，领益智造重大资产重组项目8月8日上会并顺利过会。

彼时，并购重组委在现场审议时对标的公司毛利率波动、在手订单、业绩预测合理性等问题予以关注，要求结合标的公司报告期毛利率波动、在手订单、竞争优劣势、行业发展态势，说明标的公司业绩预测的合理性、业绩承诺的可实现性。

11月8日，领益智造公告称，拟对原购买资产方案进行调整。公司称，基于当前市场环境及公司资本运作规划，为切实维护公司和广大投资者利益，经审慎研究，公司决定对原购买资产方案进行调整，并向深交所申请撤回本次交易相关申请文件。

领益智造表示，为更好保障公司及中小股东权益，经同交易对方商议沟通后，在保持交易对方及收购江苏科达控制权不变的前提下，公司拟对本次交易的交易作价进行调整，并将支付方式调整为以现金方式支付。如后续交易完成后，江苏科达将成为公司控股子公司，纳入公司合并报表范围。本次拟调整后的方案将不涉及公司发行可转换公司债券及募集配套资金事项。

根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，本次交易方案调整后，公司以现金方式购买江苏科达控制权事项不构成重大资产重组，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更，不会构成重组上市，也不构成关联交易。

领益智造主营业务为精密功能件、结构件、模组及精品组装等业务。

2025年前三季度，公司营业收入为375.90亿元，同比增长19.39%；归母净利润为19.41亿元，同比增长38.17%；扣非归母净利润为15.03亿元，同比增长26.67%。

11月14日，领益智造股价低开低走，截至发稿跌2.64%，报13.62元/股，最新市值为998亿元。