停牌！连续5年财务造假遭曝光，特发信息将被ST

一张行政处罚及市场禁入事先告知书，曝光了公司连续5年财务造假的内幕。

5月12日，特发信息（000070.SZ）发布公告称，公司及相关人员收到证监会深圳监管局出具的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，曝光了其子公司为完成业绩承诺，连续5年进行财务造假的行为。

同时，因信息披露违法，深圳证监局对特发信息及涉案人员开出了一系列罚单，共计罚款2350万元。受该事件影响，特发信息股票于5月13日停牌一天，并自5月14日起被实施其他风险警示，股票简称将由“特发信息”变更为“ST特信”。

需要说明的是，在特发信息过往收购的多家公司中，有的为了完成业绩承诺而虚增利润，导致公司惨遭ST，有的标的公司则上演业绩大变脸，导致公司业绩出现下滑。

为完成业绩承诺，子公司四年虚增利润超1.7亿元

《行政处罚及市场禁入事先告知书》显示，特发信息子公司深圳东志科技有限公司（后更名为深圳特发东智科技有限公司，下称“特发东智”）为了完成业绩承诺，在2015年至2019年，通过跨期调节营业成本、虚构业务等方式来虚增收入和利润。

该案件要追溯至2015年，当年4月，特发信息宣布以支付现金和发行股份方式从陈传荣等4名交易对手方中购买特发东智100%股权。同时，交易对手方承诺标的公司2015年至2017年三年累积净利润总额不低于1.43亿元，陈传荣进一步承诺特发东智在2018年至2020年净利润均不低于5860万元。

2015年11月30日，特发信息将特发东智纳入合并报表范围。也是自2015年起，特发东智开始财务造假。

据悉，2015年至2019年期间，特发东智通过少计或延迟入账客售料采购款、跨期调节营业成本的方式虚减或虚增营业成本。其中，在2015年至2018年间，特发东智分别虚减营业成本1039.33万元、9173.46万元、5624.61万元、1162.92万元，后又于2019年虚增营业成本6494.77万元。

同在2019年，特发东智还通过伪造采购订单和相关物流单据等方式，虚构与深圳市友华通信技术有限公司、中国移动通信集团终端有限公司销售业务，虚增营业收入3.28亿元、营业成本2.84亿元，虚增利润总额4386.71万元。

上述行为导致特发信息2015年至2018年间的利润总额分别虚增1039.33万元、9173.46万元、5624.61万元、1162.92万元，四年合计虚增超1.7亿元，2019年度利润总额虚减2108.06万元，占当期披露利润总额的比例分别为8.17%、34.74%、16.58%、3.29%、5.33%。

对于上述行为，深圳证监局开出了一系列罚单，其中对特发信息处以800万元的罚款，对特发信息时任董事长蒋勤俭、时任特发东智总经理陈传荣、副总经理易宗湘等8名涉案人员处以罚款合计1550万元。经计算，公司及相关人员累计罚款金额为2350万元。

此外，由于蒋勤俭、陈传荣、易宗湘的违法行为情节较为严重，深圳证监局拟对上述3名人员采取证券市场禁入措施，期限分别为10年、8年、6年。

并购标的业绩变脸，拖累公司业绩

值得注意的是，在2019年度涉嫌财务虚假记载后，特发东智开始业绩大变脸。2020年至2023年，特发东智的净利润分别为-3.89亿元、-7.33亿元、2600.26万元、-6408.74万元，最近四年该公司累计亏损金额高超11亿元。

实际上，特发信息当年在收购特发东智时，同时收购了成都傅立叶电子科技有限公司（下称成都傅立叶）100%股权。交易对手方承诺，成都傅立叶在2015年至2017年间累积净利润总额不低于8700万元。此外，部分交易对手方就成都傅立叶2018年至2020年的业绩单独作出补充承诺，即2018年至2020年，成都傅立叶的净利润均不低于3500万元。

在刚收购的前三年（即2015年至2017年），成都傅立叶完成了相应业绩承诺。不过，在2018年至2020年，成都傅立叶实际盈利数为3256.82万元、1297.57万元、4931.22万元，该公司业绩仅在2020年达标。到了2023年，成都傅立叶已出现亏损，其净利润为-4089.75万元。

也正是受成都傅立叶业绩不佳及所在业务领域拓展不及预期的影响，特发信息在2023年对所涉及的商誉及相关资产组计提减值准备1.78亿元，影响公司的净利润。2023年，特发信息同比扭盈转亏，归母净利润为-2.72亿元。

公开资料显示，特发信息主营业务为光纤光缆、智能接入、军工信息化、智能服务四大产业的研发、生产和销售。拉长时间线来看，自2020年起，特发信息便一直处在亏损或微盈利状态。2020年至2023年，公司归母净利润分别为1144.55万元、-6.18亿元、1334.9万元、-2.72亿元。在营收方面，公司近年来的收入体量在45亿元左右，未能突破50亿元。

业绩不佳的背景下，为进一步集中资源聚焦主营核心业务发展，公司拟转让其所持有的四川华拓70%股权，并于今年3月15日与奥飞数据（300738.SZ）就股权转让事项签署了合同，转让价格为1.17亿元。

据悉，四川华拓于2019年11月正式并入特发股份，在2019年至2021年，四川华拓实现扣非净利润分别为907.13万元、1751.43万元、1653.94万元，该公司仅在2020年完成业绩承诺。到了2023年，该公司已出现亏损，其净利润为-5275.83万元。 (本文首发于钛媒体APP,作者|李若菡)