年化5%的投资产品，很难吗？

开年没两天，就有朋友说基金已经亏几千块钱了。

最近，身边总有朋友同事想找年化5%的投资产品，我开始以为这大概就是债券基金的平均收益吧，感觉应该有不少基金能满足这个要求。

我们还是本着实事求是的原则，先来筛选一遍基金。

大的原则——从固收大厂里挑选符合年化5%的产品。

首先就是先要锁定固收大厂，因为固收大厂无论是议价能力、投研能力、渠道等，都是一流的，从大厂里挑的基金至少投研有持续性，也不会因个别基金经理跳槽来影响基金的管理。

怎么界定“固收大厂”？

我找了两个指标：

一个是债券基金千亿规模的基金公司，共计有29家：

另一个是持有债券现金价值超过两千亿的基金公司，共计有30家：

简单粗暴的选取重叠的公司：

招商、博时、易方达、广发、嘉实、富国、鹏华、南方、中银、永赢、工银瑞信、华夏、天弘、汇添富、兴业、平安、景顺长城、国泰、建信、华安、浦银安盛、交银施罗德、国寿安保基金、兴证全球、银华

共计25家基金公司。

当然每个人界定固收大厂的标准可能都不一样，其他标准筛选出来的基金公司可能有所出入，但也大差不差。

所以，要是投固收类产品，从上面固收大厂里挑，大概率不会太差，至少不会有大坑。

我们再来筛选年化5%的基金：

筛选条件：

近5年年化5%

近5年最大回撤不超过3%

每年年度涨幅超过3%

根据上述这三个条件筛选出13只基金：

13只基金里有10只是定开基金，其中封闭期最少3个月，最多3年。

债券基金的话可以加杠杆，大概就是利用手里的债券抵押，再借入债券。所以你会看到一些债基的资产总和大于100%，这就是加了杠杆。普通债基杠杆率不超过140%、封闭式的债基杠杆率不超过200%。所以理论上，封闭式的债基收益会好一点。

另外3只没有封闭期的基金：

鹏华丰禄债券，限额每天100块；

鑫元泽利A，一只机构定制的基金，只有机构买入；

长安鑫益增强混合A，单日限额1万。但这只基金中途更换过基金经理。

如果再结合上面的“固收大厂”，名单中的13只基金只有5只属于大厂。

按照固收大厂挑选年化5%的产品，最后真正能买到的是鹏华丰禄债券，但这只基金单日限额100块。

所以，你看年化5%的投资产品，确实不好找。可能筛选条件比较苛刻，降低点回撤，或者对每年的收益放松一点，可能会多一点。

还有一个思路：

因为债券市场也是波动的，根据债市规律主动选择长债、短债的轮动，比单纯买债基收益能有增厚。当然这需要对投资者本人的专业水平要求较高。其实现在的债券基金也算是主动管理基金，基金经理可能也在做轮动这件事，甚至去股债轮动。

年化5%的投资产品，挺难的。