东盟能源供应链韧性：结构性风险与治理机制重构

文 /温铭凯

东盟作为全球制造业不可或缺的核心节点，其能源供应链安全关乎区域经济稳定。然而，长期高度对外依赖的能源供给结构，在面临供应中断冲击时暴露显著脆弱性。2026年3月，中东地区局势变化导致霍尔木兹海峡能源供应通道受阻，对东盟能源供应造成严重影响，凸显其能源供应链的结构性短板。

东盟能源供应链的结构性特征

东盟能源供应链呈现出多重结构性特征，这些特征既是支撑其经济快速发展的基础，也是面临外部冲击时脆弱性的根源。

从经济发展模式看，东盟经济的高速发展长期依托制造业扩张，已成为电子电器、纺织服装等产业的重要生产基地。据东盟能源中心发布的第八版《东盟能源展望》，化石能源满足区域内约80%的消耗需求，其中石油和天然气在工业燃料、化工原料和电力供应中占据主导地位。伴随工业化进程深入推进，本土部分主要油气田进入开采中后期，产量持续下滑，供需缺口不断扩大。在本土供应能力衰减与制造业能源需求激增的双重作用下，东盟形成高度依赖外部能源进口的供给格局。

从能源进口来源看，东盟能源进口的地理集中度极高，中东地区是其最主要的供应来源。美国能源信息署数据显示，通过霍尔木兹海峡的石油约84%、液化天然气约83%流向亚洲市场。具体到东盟核心成员国：新加坡对中东原油依赖度达70%以上；泰国超过85%的原油进口仰赖中东；越南核心炼厂80%的原油及15%的液化天然气来自中东供应商。即便是具备一定生产能力的印尼，其原油和液化天然气的中东进口比例也分别达到25%和30%。这种高位定额比构成了难以剥离的风险敞口。

从炼化设施技术路径看，东盟炼化基础设施专为处理中东中重质高硫原油而设计，并配备先进的重油深加工装置。一旦供应来源被迫调整，将产生显著的技术锁定效应。若转而消化其他地区轻质低硫原油，原有装置可能被迫闲置，产出难以满足本地市场规格要求，进而影响区域能源产品供应。

从物流通道看，东盟进口自中东的能源面临双重海上通道瓶颈。一是源头端的霍尔木兹海峡，该海峡承担全球约20%的石油运输量，二是运输端的马六甲海峡，该海峡承担全球约25%的海上贸易，是中东石油运往东亚的咽喉要道。同时，新加坡海峡作为区域能源分发枢纽，其通畅性直接影响东盟各国能源供应。这种对关键海上通道的依赖，使东盟能源供应链对海上运输安全高度敏感。

供应中断的冲击与韧性考验

当面临供应中断冲击时，东盟能源供应链的脆弱性迅速暴露，冲击沿着多条路径传导。首先表现为直接的成本冲击，能源进口价格攀升迅速传导至下游产业，推高制造业生产成本。对于能源密集型产业而言，能源成本占比高，价格波动直接影响企业盈利能力和国际竞争力。其次是宏观经济层面的通胀压力，能源价格上涨通过产业链逐级传导，推高整体物价水平。同时，为应对能源价格上涨，部分国家扩大能源补贴支出，加剧财政赤字压力，可能引发汇率波动和主权信用评级调整。最后是供应链网络的连锁反应，能源供应紧张导致部分工厂减产或停产，物流成本上升和运力紧张进一步加剧供应链紊乱。

在应对机制方面，战略石油储备是平抑市场波动、保障供应安全的重要工具。然而，东盟地区除新加坡持有商业调控库存外，各国战略储备天数普遍较低，与发达国家百天以上存在显著差距。储备能力不足限制了东盟在供应中断初期的应对空间。尽管东盟在2025年缔结升级版《东盟石油安全协议》，但协议要求以物理库存池作为互助基础，在危机情境下难以迅速转化为实际物资调配。

供应中断事件还深刻暴露了东盟能源治理架构的结构性短板。一是基础设施规划前瞻性不足。二是能源治理分散化，各国能源政策差异较大，缺乏统一的能源安全战略和协调机制。三是信息透明度不高，各国能源库存、需求预测等关键信息共享不足，影响区域协同应对效率。

供应链韧性提升路径

面对结构性风险与外部冲击，东盟需要从多个维度着手，系统性提升能源供应链韧性。

在供应来源短期内难以根本改变的约束下，东盟可充分利用其与供应国之间既有的经贸联系，将综合经济依存度转化为能源供应谈判的筹码。基于《东盟—海合会合作框架》，双方在数字产业、粮食安全等领域建立合作机制。在供应链受阻的特殊时期，这种在非石油贸易领域积累的伙伴地位，为东盟提供了开展非对称外交磋商的关键杠杆。

从中期战略布局看，降低对中东地区的过度依赖是提升供应链韧性的根本之策。东盟应积极开拓多元化国际油气采购网络，跨太平洋能源合作是重要的探索方向，美国、加拿大等美洲国家能源产量丰富，是理想的替代供应来源。同时，非洲、拉美等新兴供应源的开拓潜力值得关注，西非几内亚湾、东非莫桑比克等地拥有丰富的天然气资源，巴西深水油田产量持续增长。

在区域一体化方面，加强区域内能源基础设施互联互通是提升供应链韧性的重要抓手。以老挝—泰国—马来西亚—新加坡电力一体化项目为先导的东盟跨国电网，通过跨区调电已初步展现对进口气源波动的调节作用。同时，跨东盟天然气管道应转向联合谋划浮式储油气化设备建设，增强区域液化天然气接收和储存能力。

从长远发展视角看，推动能源结构转型是提升供应链韧性的根本路径。东盟地区太阳能、风能、地热能、水能资源丰富，应加大政策支持和投资力度，推动可再生能源占比提升。小型模块化反应堆等先进核能技术具有建设周期短、投资规模适中、安全性能高等优势，为东盟能源转型提供了新的选项。

东盟能源供应链韧性建设是一项系统工程，涉及供应来源、基础设施、区域合作、能源转型等多个维度。展望未来，东盟需要在短期应急与长期转型之间取得平衡。短期内，应充分利用地缘经济互赖争取替代通道，缓解供应紧张；中期应加快推进供应多元化和区域一体化，构建多层次的供应保障体系；长期则应坚定推进能源转型，从根本上降低对化石燃料的过度依赖。

〔作者系宁波财经学院区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)成员国研究中心讲师；本文系宁波财经学院区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)成员国研究中心研究成果〕