细分格局深度调整、新能源重卡驱动：重卡内销修复、出口多点爆发

一、新能源重卡销量激增，成为推动重卡市场复苏重要力量

根据观研报告网发布的《中国重卡行业发展趋势研究与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，重型卡车，简称重卡，是总质量14-100吨的商用车辆，涵盖自卸车、牵引车等专用车型，属于中国商用车分类中的货车类别。我国重卡销量变动呈现波动态势，与政策变化及存量置换呈现较强的关联性。

2020 年受国三强制淘汰及国五升级国六的影响，国内重卡销量进一步提升至历史高点，实现销量 156 万辆，同比增长43.8%。自2021年开始中国重卡销量整体回落，这是由于国六标准全面实施后，市场提前透支了未来3-5年的换购需求，整体需求相对下滑，2024年中国重卡销量约为89.9万辆。

2025 年“以旧换新”补贴范围扩大至国四及以下车辆并首次将天然气重卡纳入补贴，补贴标准依照报废车辆类型、提前报废时间和新购置车辆动力类型等实施差别化设定。购新能源重卡最高补 14 万，国六、天然气重卡最高补 11 万。在政策的刺激下，新能源重卡销量快速增长，同比增长170.5%至19.6 万，成为推动重卡市场复苏的重要力量。2025年我国重卡销量达114.5 万辆,较2024 年提升约 27%，是近四年来首次突破百万辆。

资料来源：观研天下整理

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数据来源：观研天下数据中心整理

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二、中国重卡行业细分市场格局深度调整，牵引车持续主导、载货车份额下滑

从细分市场看，在中国经济从基建投资驱动向物流效率驱动转型的宏观脉络下，过去十年，中国重卡行业四大细分车型（牵引车、载货车、自卸车、专用车）的市场份额发生了深刻的结构性变迁。

牵引车作为公路干线物流的核心载体，其市场占比呈现十年单边上行的强势格局。北斗数据显示，牵引车市场份额从 2016 年的53%一路稳步增长至 2025 年的63%，十年间扩大 10 个百分点，稳居重卡市场绝对主导。这一趋势的核心驱动力，是中国公路物流效率化、集装化、规模化的全面推进。随着电商快递、零担干线、港口集装箱等高效运输场景的爆发，以及甩挂运输模式的政策推广与普及，“牵引车 + 半挂车” 的组合凭借其高周转、低单位成本、大运力的优势，彻底取代传统单车，成为长途货运的标准配置。

载货车（主要为 8×4、6×2 等栏板 / 厢式货车）的市场份额在过去十年间呈现 “稳中略降、区间波动”的态势。其占比从 2016 年的34%回落至 2025 年的24%，十年间收缩 10 个百分点，近五年稳定在20%-25%的区间。作为区域短途配送、城乡零担、零散货运的主力车型，载货车的需求具备刚性与稳定性。但其增长乏力，主要受两大因素挤压：一方面，长途干线市场被牵引车完全替代；另一方面，城市配送场景不断受到轻卡、微卡及新能源物流车的渗透与分流。尽管份额下滑，载货车仍是重卡市场不可或缺的重要组成，承担着 “最后一公里” 与区域物资流通的关键职能。

自卸车（工程渣土车、砂石料车）是四大车型中波动性最大、周期性最强的品类，其份额变化直接反映宏观经济与固定资产投资的冷暖。2016-2021 年，受益于房地产高速发展与基建投资高峰，自卸车份额一度冲高至接近20%。然而，自 2022年起，随着房地产深度调控、地方政府债务收紧、传统基建投资节奏放缓，工程开工量锐减，自卸车需求急剧萎缩。至 2025 年，其市场份额已大幅下滑至8% 左右。自卸车的 “过山车” 式行情，充分印证了工程类重卡需求与固定资产投资、房地产开工、矿产开采等强周期指标高度绑定。

与前三者相比，专用车（含混凝土搅拌车、环卫车、危化品运输车、清障车、消防车等）变化较大，十年间，自卸车在重卡中占比曾接近20%（2021年），但随着房地产调控、基建投资节奏变化，到2025年份额已下滑至5%左右。

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三、国内龙头地位持续稳固，我国重卡出口增速亮眼

目前，国内头部企业已经做好了车辆的更迭，龙头地位持续稳固。以中国重汽为例，中国重汽已掌握 MAN 高端技术，通过集团协同，与潍柴动力开展深度合作，补齐大众市场及重载市场，在天然气重卡研发上形成合力，丰富产品线，拓展客户覆盖面。2025年中国重汽重卡总销量为 30.5 万辆，市占率为 26.7%，较 2018 年提升 10.1pct，位居国产重卡销量第一。

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随着产品结构性调整，竞争力不断提升，我国重卡出口增速亮眼。2025 年国产重卡出口销量 32 万，同比增长约 10%。从出口目的地来看，2024年，国产重卡出口国家以俄罗斯为主，出口量占比达27.0%。2025 年，受“一带一路”沿线国家及东南亚等地物流基建需求释放影响，国产重卡在东南亚、非洲等地的出口量大幅上涨，同比增速均超 50%。其中越南跃居国产重卡第一大出口国，2025年出口量占比达10.5%；其次是沙特阿拉伯和印度尼西亚，出口量分别占比8.1%、7.4%。

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