美国车贷飙升至1.68万亿，近三成负债，穷人月供反超富人

据报告称，随着司机越来越难以负担车贷还款，汽车贷款债务攀升至创纪录的1.68万亿美元。报告发现，2025年美国汽车贷款月均还款额升至680美元，较2018年上涨38%。

一项最新分析显示，自2018年初以来，美国汽车贷款总债务增加了37%，达到有记录以来最高水平的1.68万亿美元。随着汽车价格和借贷成本持续上升，贷款期限也被不断拉长，美国购车者的月供已升至历史高位。

世纪基金会和“保护借款人”发布的一项新分析指出，自2018年初以来，汽车贷款总债务增加了37%，达到有记录以来最高水平的1.68万亿美元。报告称，到2025年底，近8600万美国人背负汽车贷款或租赁债务，约占消费者总数的28%。

报告发现，2025年汽车贷款月均还款额达到680美元，较2018年上涨38%。其中，收入最低的借款人月均还款额更高，达到738美元，这意味着他们每年比高收入借款人多支付约696美元。世纪基金会政策项目主管安杰拉·汉克斯对美国消费者新闻与商业频道表示，人们越来越多的工资都被汽车月供吞噬。

纽约联邦储备银行今年2月发布的最新季度家庭债务报告显示，2025年第四季度汽车贷款余额增加120亿美元，升至1.667万亿美元。家庭债务总额达到18.776万亿美元，其中信用卡余额为1.277万亿美元，学生贷款余额为1.664万亿美元。

这一债务负担是更广泛可负担性危机的一部分，而且这一问题在前些年供应冲击过去后仍未缓解。益博睿的数据显示，2025年第四季度新车平均贷款金额达到43582美元，较上年同期增加1882美元。

同期，新车月均还款额升至767美元。二手车平均贷款金额增至27528美元，月均还款额升至537美元。

更长贷款期限正在成为维持购车能力的手段。为了继续留在市场中，借款人正把还款周期拉得更长。益博睿表示，2025年第四季度，接近30%的新车融资贷款期限为73个月至84个月，高于一年前的26.03%。二手车贷款也出现类似变化，73个月至84个月期限的占比升至28.68%。

益博睿汽车金融洞察主管梅琳达·扎布里茨基在报告中表示，消费者和放贷机构正在寻找各种办法，例如延长贷款期限，以便让融资安排落在预算承受范围内。她还说，未来12个月至18个月，这些趋势值得持续关注。

潜在风险在于，更长期限的贷款虽然能压低月供，却会抬高整体用车成本。世纪基金会发现，选择长期贷款的借款人在7年贷款周期内，仍需把接近20%的月收入用于偿还车贷，几乎相当于每赚5美元就要拿出1美元支付车款。

纽约联邦储备银行表示，2025年第四季度，4.8%的未偿家庭债务处于某种逾期状态。汽车贷款进入严重逾期的比例为2.95%，略低于一年前的2.96%，但对于那些已经承受房租、食品杂货、保险和维修支出压力的家庭来说，这一水平仍然偏高。

债务压力未减，次级借款人也在重新进入市场。益博睿表示，2025年第四季度，这部分人占汽车融资总量的15.31%，为2021年以来第四季度中的最高占比。

不过，养车整体成本的缓和幅度仍不足以抵消债务负担。美国劳工统计局报告称，3月汽车保养和维修价格同比上涨6.1%；新车价格当月上涨0.1%，二手汽车和卡车价格则下降0.4%。