赛力斯(09927.HK)预计11月5日上市 重庆产业母基金等豪华基石阵容加持

格隆汇10月27日丨赛力斯(09927.HK)发布公告，公司拟全球发售1.002亿股H股(视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定)，中国香港发售股份1002万股，国际发售股份9018万股；2025年10月27日至10月31日招股，预期定价日为11月3日；发售价将不高于每股H股131.50港元，每手买卖单位为100股，中金公司及中国银河国际为联席保荐人；预期股份将于2025年11月5日开始在联交所买卖。

赛力斯是以新能源汽车为核心业务的技术科技型企业，业务涵盖新能源汽车及核心三电等产品的研发、制造、销售及服务。集团凭藉近四十年的行业经验和运营优化，实现了多项业务里程碑。1986年，集团从弹簧和减震器业务开启了第一次创业，并扩展到摩托车业务；2003年，集团抓住自主品牌汽车崛起机遇，与东风汽车合资进入整车制造领域；2016年，集团全面转型至新能源汽车领域，于2021年发布问界品牌，树立了“智慧重塑豪华”的品牌定位，并推出了系列车型。

集团坚持“用户定义汽车”的市场导向和“软件定义汽车”的技术路线，致力于为用户提供可持续迭代的优质产品体验。集团深度洞察用户需求、坚持用户共创，并以此指导集团的产品与技术创新。集团平台化的技术架构使集团可实现硬件可升级及软件可迭代。

集团在打造受用户喜爱产品方面具有良好往绩。集团的核心品牌问界自推出以来，旗下车型销量快速增长。截至目前，集团已经成功推出问界M5、问界M7、问界M8和问界M9四款车型。其中问界M5创下上市当年新品牌单车交付量破万的最快纪录；问界M7成为中国市场30万元级最畅销自主品牌车型，2024年交付量约20万辆；问界M9则成为中国市场50万元级车型销量冠军，2024年交付量逾15万辆；集团于2025年4月发布的问界M8，亦获得市场追捧，正式上市后仅24小时大定即突破3万辆。根据弗若斯特沙利文报告，问界品牌在2024年下半年以82%的NPS净推荐值登顶新能源汽车口碑榜首，且2024年问界品牌全年总交付量达38.71万辆，同比增长268%。

集团已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意遵照若干条件，按发售价认购或促使其指定实体认购可购入的相关数目的发售股份，总金额为8.26亿美元(或约64.21亿港元)。基于发售价131.50港元(即最高发售价)，基石投资者将认购的发售股份总数将为4882.87万股。基石投资者包括重庆产业母基金、林园基金及华泰资本投资(与华泰背对背总回报掉期及林园总回报掉期有关)、广发基金、New China Asset Management、Bess Broadway、Sanhua (Hong Kong)(由三花智控(002050.SZ/2050.HK)间接全资拥有)、中升(由中升控股(00881.HK)间接全资拥有)、Zhink International、Gold Wings、达安投资、Hichain Logistics HK、施罗德、Mirae Securities、New Alternative(由Yunfeng Investments Limited的全资子公司Yunfeng CapitalLimited(“云锋基金”)全资拥有)、中邮理财、Skyler International、星宇香港(由星宇股份(601799.SH)全资拥有)、美东汽车(01268.HK)、Ghisallo Fund、Jump Trading、Jain Global Master Fund Ltd、China Alpha Fund。

假设发售量调整权及超额配股权未获行使及发售价为每股发售股份131.50港元，估计集团将自全球发售收取所得款项净额约129.25亿港元。根据集团的策略，集团拟将所得款项净额用作以下用途，惟须视乎集团持续发展的业务需求及不断变化的市况而有所调整：约70.0%将用于集团的研发投入；约20.0%将用于多元化新营销渠道投入、海外销售及充电网络服务，以提升集团的全球品牌知名度；及余下约10.0%将用作营运资金及一般公司用途。