网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

基金密集调研“硬科技” 涨价逻辑成掘金主线

0
分享至

证券时报记者 王明弘

随着2026年一季报季落幕,A股市场呈现出一条清晰的逻辑主线——涨价行情。近期,多位知名基金经理密集调研具备涨价逻辑的上市公司,从贵金属、工业金属到基础化工,再到半导体材料与AI硬件,看似分散的热点背后实则暗含着确定性主线。

从个股调研情况来看,最近一个月最受公募基金关注的是澜起科技、新易盛和立讯精密等公司,大多属于半导体、光通信、存储等具备明确涨价逻辑的行业。

以功率半导体为例,从2月起,华润微、士兰微等国内龙头率先提价,英飞凌、德州仪器等国际巨头主流产品涨幅普遍达10%至25%。这一行业重大变化引起了基金经理的高度关注,近期,华润微、扬杰科技、芯联集成-U等功率半导体上市公司先后获得多家公募基金密集调研,深入挖掘涨价逻辑背后的投资机会。

从个股来看,澜起科技吸引了426家机构调研,其中基金公司60家,显示出市场对核心半导体设计公司,特别是与数据中心、内存接口芯片(与AI服务器存储密切相关)相关技术的高度热情。紧随其后的鼎泰高科、立讯精密、炬光科技、中矿资源等,也均在各自细分领域内获得超200家机构调研,调研基金公司家数均超过50家。

除了头部热门公司,调研数据还揭示了机构在更细分赛道中的“掘金”行为。例如,在光伏设备领域,迈为股份、聚和材料、晶盛机电等公司均获得密集调研;在工业气体领域,华特气体、广钢气体、金宏气体等受到关注。这表明基金经理正深入产业链的各个环节,寻找具有核心竞争力和成长潜力的“隐形冠军”。

从调研的“勤奋度”来看,最近一个月调研公司超过100家的基金公司共有28家,其中,创金合信基金以383家的调研数量领先,紧随其后的富国基金、嘉实基金、华安基金、景顺长城基金、天治基金、博时基金和平安基金,调研公司数量均在150家以上。

调研名单中,也出现了一些外资及特色投资机构的身影。例如,富达基金、摩根基金、贝莱德基金、施罗德基金等。此外,如阿布扎比投资局、粤港澳大湾区共同家园发展基金等具有产业或区域背景的投资平台也出现在调研名单中,显示了当前A股市场投资者结构的多元化趋势。

值得一提的是,部分获得高频调研的公司股价持续上涨。例如,唯特偶近一个月涨幅超100%,乔锋智能涨超80%,仕佳光子、海泰新光、华特气体等涨幅均超过70%。

但也有一些公司虽然调研热度较高,但短期股价表现一般。例如,石头科技近一个月股价上涨1.72%,东鹏饮料股价跌超3%。完美世界、华利集团、巴比食品等公司在获得调研的同时,股价出现了超过10%的跌幅。这也表明,密集调研可能反映了机构对公司的分歧加大或在深度研究后进行价值重估,短期股价受多种因素影响,基金经理的调研动向只能作为价值判断的参考之一。

华南地区某投研人士认为,在市场整体估值体系重塑、产业技术快速迭代的背景下,基金经理正将更多精力投向那些处于细分赛道龙头、具备核心技术优势、业绩增长确定性强,但尚未被市场充分定价的中小市值公司。从行业来看,这些公司广泛分布在半导体材料、工业气体、特种化工、精密制造、创新医疗器械等“硬科技”领域,契合了经济转型和产业升级的大方向。

对于AI产业快速发展提振行业景气,摩根士丹利基金表示,美国AI资本开支持续扩大,使得全球算力相关产业维持高景气;中国AI投入紧随其后,未来也有望持续扩大,国产算力景气度将逐步提升。短期看,与海外算力相比,国产算力多数公司斜率尚平缓、估值偏高,随着国产模型的优化、云厂资本开支的加大,未来天平会逐步向国产算力倾斜。

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐
上层圈子的潜规则:没人明说,但招招致命

上层圈子的潜规则:没人明说,但招招致命

细说职场
2026-05-10 09:39:27
英超VAR最重要判罚!西汉姆绝平球被吹,决定冠军归属,枪手欢庆

英超VAR最重要判罚!西汉姆绝平球被吹,决定冠军归属,枪手欢庆

奥拜尔
2026-05-11 02:03:40
摩洛哥姑娘嫁江苏农村小伙,婚礼全程开心大笑,摄影师感慨:拍了七年婚礼没见过这样的

摩洛哥姑娘嫁江苏农村小伙,婚礼全程开心大笑,摄影师感慨:拍了七年婚礼没见过这样的

可达鸭面面观
2026-05-10 13:46:52
这一次,被韩媒愤怒批评的张本智和,终究是为父母的荒唐买了单

这一次,被韩媒愤怒批评的张本智和,终究是为父母的荒唐买了单

圆梦的小老头
2026-04-23 12:00:21
文班亚马遭驱逐,生涯首次,引发争议,美国记者点评:这简直荒谬

文班亚马遭驱逐,生涯首次,引发争议,美国记者点评:这简直荒谬

萌兰聊个球
2026-05-11 08:55:34
伊媒:伊朗已拒绝美国提出的方案

伊媒:伊朗已拒绝美国提出的方案

新华社
2026-05-11 07:07:03
触目惊心!“德国驾校”迷奸案,名校博士、外企主管成跨国犯罪主谋

触目惊心!“德国驾校”迷奸案,名校博士、外企主管成跨国犯罪主谋

新民周刊
2026-05-10 13:03:12
一季度全国结婚登记169.7万对

一季度全国结婚登记169.7万对

第一财经资讯
2026-05-10 10:17:17
72岁濮存昕硬捧外孙女拍戏,全网吐槽:尖嘴猴腮求放过

72岁濮存昕硬捧外孙女拍戏,全网吐槽:尖嘴猴腮求放过

阿废冷眼观察所
2026-05-10 19:41:35
香港拿下世界杯转播仅1天,炸出一堆牛鬼蛇神,李嘉诚恐进退两难

香港拿下世界杯转播仅1天,炸出一堆牛鬼蛇神,李嘉诚恐进退两难

混沌录
2026-05-10 19:42:39
里外不是人!“黄鹅粉雇佣兵”被乌克兰俘虏,爹不亲娘不收没人要

里外不是人!“黄鹅粉雇佣兵”被乌克兰俘虏,爹不亲娘不收没人要

瑜说还休
2026-05-09 12:03:06
不冤枉!文班亚马生涯首次被驱逐!肘击对手脖子,恐遭禁赛处罚

不冤枉!文班亚马生涯首次被驱逐!肘击对手脖子,恐遭禁赛处罚

体坛小李
2026-05-11 09:07:50
45岁独身男子病逝,73岁叔叔称每天陪伴侄子治疗却无法继承房产和15万存款,“被告知不属于法定继承人”;已起诉民政局要求分割遗产

45岁独身男子病逝,73岁叔叔称每天陪伴侄子治疗却无法继承房产和15万存款,“被告知不属于法定继承人”;已起诉民政局要求分割遗产

都市快报橙柿互动
2026-05-11 00:20:38
世乒赛女团落幕:孙颖莎拿2分,国乒翻盘日本夺冠,马琳现场落泪

世乒赛女团落幕:孙颖莎拿2分,国乒翻盘日本夺冠,马琳现场落泪

侃球熊弟
2026-05-10 21:06:23
休学门诊挤满了初三学生,北大教培人揭开真相:三条路全被堵死,他们无处可逃

休学门诊挤满了初三学生,北大教培人揭开真相:三条路全被堵死,他们无处可逃

三言四拍
2026-05-10 10:34:00
武大“自杀式”声明令人错愕,充分说明新闻学是一门真正有用的学问

武大“自杀式”声明令人错愕,充分说明新闻学是一门真正有用的学问

晓看说
2026-05-10 22:40:59
耻辱!皇马 0-2崩盘,两大巨星全场隐身,连姆巴佩都看笑了

耻辱!皇马 0-2崩盘,两大巨星全场隐身,连姆巴佩都看笑了

奶盖熊本熊
2026-05-11 05:26:30
张本智和输到脸变形!2-0领先连丢三局 赛后沮丧发声:金牌仍遥远

张本智和输到脸变形!2-0领先连丢三局 赛后沮丧发声:金牌仍遥远

颜小白的篮球梦
2026-05-11 06:15:47
孙颖莎拒绝沾光!让日本输得心服口服,张本美和对王曼昱成功祛魅

孙颖莎拒绝沾光!让日本输得心服口服,张本美和对王曼昱成功祛魅

三十年莱斯特城球迷
2026-05-10 19:59:48
NBA乐透抽签揭晓!奇才状元爵士榜眼灰熊探花 快船幸运获得5号签

NBA乐透抽签揭晓!奇才状元爵士榜眼灰熊探花 快船幸运获得5号签

罗说NBA
2026-05-11 04:54:29
2026-05-11 09:51:00
证券时报 incentive-icons
证券时报
运营主体:深圳证券时报社有限公司
908798文章数 239062关注度
往期回顾 全部

财经要闻

"手搓汽车"曝光:伪造证件、电池以旧代新

头条要闻

美国经济学家:"台独"是中美共同的敌人 意味着战争

头条要闻

美国经济学家:"台独"是中美共同的敌人 意味着战争

体育要闻

那个曾让詹姆斯抱头的兄弟,40岁从大学毕业了

娱乐要闻

赵露思老实人豁出去了 没舞蹈天赋硬跳

科技要闻

股价一年暴涨160%!谷歌凭什么?

汽车要闻

轴距加长/智驾拉满 阿维塔07L定位大五座SUV

态度原创

家居
亲子
教育
数码
军事航空

家居要闻

菁英人居 全能豪宅

亲子要闻

母亲节快乐!愿全天下所有母亲身体健康!

教育要闻

发表第一篇文章就被人大复印资料转载,这位教师是怎么做到的?

数码要闻

消息称雷克沙存储卡产品6月1日起涨价,涨幅最高25%

军事要闻

伊朗革命卫队深夜警告

无障碍浏览 进入关怀版