北京
来源：珈说财经
近日，西藏证监局对华林证券出具警示函，直指其存在与第三方机构分佣、经纪人管理不到位等合规问题。
这是华林证券近年来合规管控短板一个缩影。随着各地监管部门行政处罚信息的密集公示，这家券商正面临监管压力、业绩分化与高管频繁变动的多重考验。
梳理监管记录，华林证券在2025年至2026年间多次“上榜”。
除西藏证监局外，辽宁证监局、上海证监局、江苏证监局等也先后对其出具警示函或责令整改，违规事项覆盖经纪业务、内控管理、投行业务等多个领域，暴露出公司在分支机构营销、人员管理及合规风控等环节存在系统性漏洞。
合规压力的背后，是华林证券并不乐观的业绩表现。2026年一季报显示，公司实现营业总收入3.74亿元，同比增长15.19%，但归母净利润却同比下降9%，扣非归母净利润降幅更是达到12.22%，呈现出明显的“增收不增利”态势。
与此同时，公司的核心风控指标也出现显著走弱。截至2026年一季度末，华林证券的风险覆盖率、流动性覆盖率、资本杠杆率等关键指标较2025年末均大幅下滑，虽未触及监管红线，但抗风险能力明显削弱。
回顾2025年全年，尽管公司净利润同比大增43.35%，但业务结构严重失衡，财富管理业务贡献了近七成营收，而自营与资管业务收入则大幅萎缩。
面对当前的经营困境，华林证券的高管团队也处于持续动荡之中。近年来，公司核心管理岗位迎来密集调整，从首席执行官、合规总监到财务总监、董秘等职位均发生多次变更。进入2026年，高管变动节奏仍未放缓，多名高管的岗位职责被重新划分，并新聘任了原国盛证券高管加入执委会。
在监管趋严与行业竞争加剧的背景下，华林证券频繁的人事更迭与合规短板，无疑为其未来的稳健发展蒙上了一层阴影。
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