成也算力、败也算力！财通基金金梓才凭一己之力包揽跌幅榜前六

净利润暴跌93%之后，省财政厅获批入股驰援山西银行

山西银行风险化解似乎仍未停止。在去年业绩暴跌之后，正寻求外部实力力量稳住当下拨备覆盖率急剧下滑的局面。

截图系国家金融监管总局山西监管局批复山西省财政厅入股山西银行

机构之家梳理发现，就在4月1日，国家金融监管总局网站发布的行政许可文件显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。同时要求该行加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

此前股权结构显示，山西银行第一大股东为山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙），持股数量153亿股，持股比例高达59.09%，其最终受益人为山西省财政厅。

去年年度业绩大变脸

此番财政厅入股，或许与山西银行2024年业绩骤降有关。

2月25日，山西银行披露2025年同业存单发行计划，并同步披露了让市场错愕的2024年经营业绩：在相对平稳运营两年之后，山西银行再度迎来净利润暴跌。

数据显示，山西银行2024年实现净利润0.51亿元，较2023年同期下降7.80亿元，降幅为93.86%，距全年总利润目标9亿元差距甚大。结合上半年盈利情况来看，计算可知山西银行在下半年亏损幅度超4亿！此外，根据披露的年度信息来看，该行在2024年资产利润率降为仅0.01%。与此同时，该行不良贷款率为2.50%，大幅攀升76BP；拨备覆盖率从2023年末的203%下降至去年末的155%。

图片系山西银行同业存单披露2024年经营业绩情况

这也意味着，这家以防控风险为目标而成立的银行，再度承受着资产质量下滑的风险。

时间回到2021年，山西银行以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础成立。彼时这些机构中不少正处于风险之中。例如晋城银行2020年前三季度营业收入同比下滑25.2%，净利润同比大降65.2%，不良贷款率上行至3.79%；晋中银行、长治银行2020年前三季度净利润均同比跌超50%等等。山西银行成立当年，该行因为历史遗留问题录得超40亿亏损，不过在2022年和2023年分别恢复至3.9亿和8.3亿。而如今，该行净利润刚正增长两年，就遭遇暴跌。

图片系山西银行成立2021年之2023年收入和利润表现（亿元）

资料来源：wind

山西银行在2024年下半年的亏损应与兼并绩差村镇银行有关。机构之家梳理发现，去年9月，国家金融监管总局山西监管局公告同意山西银行收购山西省内四家村镇银行，分别为晋中市榆次融信村镇银行、万荣县汇民村镇银行、阳曲县汇民村镇银行和山阴县太行村镇银行。山西银行承接以上四家村镇银行的资产、负债、业务和员工。山西银行曾表示该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，同时持续推进减费让利，强化风险抵御能力，按照行业惯例计提了减值准备，致使净利润、不良贷款率、拨备覆盖率等指标受到了影响。

金融老将该如何带领山西银行破局

然而，就在山西银行业绩动荡之时，该行迎来成立以来的第二任行长。去年10月，山西金融监管局核准李颖耀山西银行行长的任职资格。

图片人物系山西银行行长 李颖耀

今年53岁的李颖耀深耕山西多年，拥有丰富的银行管理经验。曾在山西省农信联社、太原审计中心等地任职。2023年11月，山西农商联合银行挂牌开业，李颖耀担任该行副行长。2024年4月，他被拟任省管企业正职，并于当年5月提名为山西银行董事、副董事长、行长。

图片人物系山西银行董事长 高计亮

山西银行董事长为开业之初即获批的高计亮。高计亮同样为银行业老将，曾在晋商银行工作超22年，先后担任过晋商银行首席运营官兼小企业金融服务中心总经理、副行长。

这两位拥有丰富银行经验的将帅搭档给与市场新的预期。就在今年3月份，山西银行公开表示，下一步该行将持续打响风险化解攻坚战、市场拓展反击战、管理提升持久战“三大战役”，努力打造规模适度、结构合理、风控严密、运行高效、安全稳健的区域优秀城商行。

尽管如此，山西银行的挑战仍然严峻，除了前述变脸的业绩之外，山西银行还因重大风险控制纰漏被监管处罚。在2024年底，山西银行被监管处罚超200万，其中在总行层面因关联方认定不准确导致重大关联交易未经董事会批准，以及未将部分集团客户纳入统一授信管理，被罚款190万元。

与此情形形成鲜明对比的是，与山西银行近乎同期、且同样以风险处置为目的而挂牌成立的四川银行，现已成为优秀的“改革样本”。该行2020年成立以来，不仅妥善化解了历史包袱，同时实现了收入和利润快速增长。

表格系四川银行近几年收入和利润表现情况（亿元）

资料来源：wind

一晃四年时间过去，财政厅入股再次将山西银行拉入大众视野。然而，这家以处置风险而成立的银行，似乎仍在“负重前行”，需要外部输血才能更好应对。去年业绩大幅暴跌之下，这家银行的步伐似乎更加“沉重”。尽管该行迎来新将帅组合，不过董事长高计亮即将满60岁，处于临退之际，或对这家银行发展和战略推进，增添了一丝不确定性。