谁的“苦日子”来了？GDP在增长，很多老板却笑不出来了

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◎智谷趋势（ID：zgtrend）|瓜片

　　GDP在增长，很多老板们却笑不出来了。

　　一季度经济增速5.3%，表现很不错，数据是“开门红”，放在全球也是名列前茅的。

　　国家进出口规模也创下历史新高，不少企业表现抢眼，有的行业利润暴涨50%。但不能忽略的是：

　　温差，依然有点大。

　　这是理解当下中国经济大变局的，一把关键的钥匙。

　　即使在官方背景的权威报告中，也出现了一些不太妙的信号。

　　最新公布的《2024 年第一季度企业家问卷调查报告》显示，乐观的人数在减少。

　　“企业家问卷调查”是央行 1992 年起建立的一项季度调查，距今有30多年了，调查范围涵盖了全国的 5000 多户工业企业，涉及企业总体生产状况、生产要素状况、市场需求状况、资金状况、成本效益状况、投资状况等七个方面。指数在50%以上意味着“向好或扩张”，低于50%则显示“变差或收缩”。

　　今年一季度，几个关键数据都在50%以下：

　　经营景气指数，跌破50%。只有不到1/5的企业家认为一季度经营状况“较好”。

　　国内订单指数和出口订单指数，突然大幅下跌至40%以下，创下了口罩时期以来的最低。

　　盈利指数，也结束了连续四个季度的上升趋势。

　　这是怎么回事？从最新披露的A股业绩，不难看出一些端倪。

　　其中，有不少行业在过“好日子”：

　　从申万分类一级行业来看，31个行业中，19个行业实现归母净利润增长。

　　汽车、电子、轻工制造增速居前。尤其是汽车行业，增速高达52.6%。

　　近200家公司中，超七成企业业绩实现正增长。排名靠前的理想汽车、北汽蓝谷、比亚迪，营收增幅分别为173.5%、50.5%、42.04%。

　　“玻璃大王”曹德旺，也靠着给汽车造玻璃起飞。

　　今年一季度，福耀玻璃营收同比大增25.29%，归属于上市公司股东的净利润更是大增51.76%。

　　但是，亏损的公司也有很多，甚至数量创下近5年最高值。今年一季度共有1163家A股上市公司亏损，占比高达22.56%。

　　上一次亏损家数超1000家，还要追溯到因为口罩到处停工停产的2020年一季度。

　　今年一季度，A股上市公司归母净利润同比下降幅度超过4%，盈利增速再度转负。

　　可见，行业之间的悲欢并不相通。

　　哪些行业最惨？房地产，绝对是最萎靡的领域，没有之一。

　　在拖后腿的赛道上，房地产已经连续多个季度”遥遥领先“。

　　放眼整个大A，一季度房地产行业的净利润全部加起来，只有区区4亿元！！！同比暴跌97%。

　　恒大融创们早已爆雷，碧桂园旭辉们也倒在路上。

　　巨头们死的死、伤的伤，地产江湖“剩者为王”。纯民企No.1的交椅，被滨江集团摘走——它只是一家杭州地方性的民企。

　　有人主动离开，有人被动毕业。此前搜狐地产统计房企员工变动数据发现，从2021年到2023年，36家房企减员超过20万人。

　　很多人走的时候，工资已经拖欠几个月了。

　　保险、外卖、网约车，每一个卷成红海的灵活就业行业，都挤满了地产人焦虑的身影。

　　事实证明，房地产的日子不好过，其他行业也很难兴旺。

　　房子卖不掉，下游家具跟着滞销。进入中国市场快30年，一向标榜中产定位的宜家，也开始放下身段，走上了降价甩卖的不归路。宜家餐厅，推出了“穷鬼套餐”来吸引客户。

　　上游的建筑业，也揭不开锅了。仅仅2022年和2023年，从事建筑行业的农民工数量，减少了近千万人。

　　过去几十年来，房地产是拉动经济和基建快速前进的“发动机”，成为亿万中国人的“信仰”。

　　现在，“信仰”开始动摇了。

　　客观来讲，房地产树大根深，牵涉广泛，远不是一朝一夕能够取而代之的。即便在欧美发达国家，房地产依然是支柱产业。

　　但越来越多人开始感受到，我们的经济在换锚了。

　　温差的原因，还有城市之间的冷热不均。

　　就拿外贸来说吧，明明是大涨的成绩单，还是有些城市“挂科”了。

　　海关总署最新数据显示，2024年一季度，以人民币计价的进出口总值规模历史同期首次突破10万亿元，同比增速创6个季度以来新高。

　　盘点外贸20强城市，却是几家欢喜几家愁：

　　深圳暴涨28.8%，超越北京成为全国第二；佛山却暴跌33.1%，从第10跌至第17位。

　　富士康掉链子，郑州一下子掉出了前20位，连累河南痛失“中部外贸第一省”，被安徽取而代之。

　　金华由去年第15首次进入前10，甚至压过了杭州一头，义乌继续爆发小宇宙……

　　其中，最值得注意的是深圳与佛山，一升与一降，暗藏着产业变迁的草蛇灰线。

　　在全球产业链转移的大背景下，技术门槛高的新兴产业往往不容易被替代，产业链较长的工业也很难转移。

　　比如深圳就凭着新能源汽车、锂电池、光伏产品为代表的“新三样”，近年来出口表现增长亮眼。

　　而技术门槛低的传统产业，总是更脆弱一些。

　　过往几十年里，物美价廉的“佛山制造”享誉全球。

　　佛山陶瓷产量、电风扇产量、微波炉产量、冰箱产量、空调产量、铝型材产量、消毒碗柜产量、热水器产量、酱油产量……全都是世界第一。

　　而现在，佛山曾经引以为傲的传统行业，却成了外贸失速的“幕后黑手”。

　　佛山一季度出口暴跌4成，其中：

　　家具及其零件出口同比下降50.8%；陶瓷产品出口同比下降51.7%；服装出口同比下降77.4%；灯具、照明装置及其零件出口同比下降74.7%……

　　以前是“世界陶瓷看中国，中国陶瓷看佛山”。全球瓷砖10强企业中，佛山独占4席。

　　现在却有行业博主爆料，刚开年就有瓷砖生产线频频关窑，有很多工厂刚点火没有一个月，就全部停产了。

　　同样在苦苦承受转型阵痛的，还有郑州。

　　自打2011年郑州富士康第一部苹果手机下线，在此后的12年里，河南一直牢牢占据“中部外贸第一省”的宝座。

　　直到今年一季度，河南的“十二连冠”被隔壁安徽终结。“罪魁祸首”就是富士康。

　　近年来，富士康跟随苹果的步伐全球布局，一直在“减持”郑州工厂，把产能向全球转移。

　　郑州的手机产量一跌再跌，出口额大幅缩水。

　　郑州海关数据显示，2023年一季度，河南全省出口了1688万台手机，而2024年一季度仅有664万台，减少了1024万台。一季度手机出口金额同比暴跌六成以上。

　　富士康以一己之力，把河南省的外贸数据拉成了负数。

　　你可能会问，那为什么深圳、金华又能够逆势大涨呢？它们抓住了怎样的时代红利？

　　确实是。

　　金华崛起背后，离不开一股外贸新势力：一带一路沿线国家。

　　今年一季度，金华对共建“一带一路”国家进出口1140.2亿元，增长18.1%，占比提升至59.1%。

　　2016年以来，浙江几乎每年都是对非进出口额最大省份，义乌小商品远销印度洋。非洲也是金华最大贸易市场，而且还在继续增长。今年一季度，金华对非进出口额增长17.6%。

　　还有一个重要的洗牌因素是：跨境电商。

　　就拿服装来说，这个产业够传统了吧！在不同城市的外贸成绩单里，其表现却是截然不同的。

　　佛山的服装出口，跌了7成多，深圳却涨了5成多，广州服装出口额也同比增长了近3成。

　　为什么呢？佛山与广深两位大哥的区别，不在生产，而在渠道。

　　深圳已经有超过15万家的跨境电商中小卖家，在阿里巴巴国际站、速卖通、Lazada、亚马逊、eBay等平台开店，几乎占据了中国跨境电商的“半壁江山”。

　　广州也坐拥以希音为代表的跨境电商巨头们，供应链的优势明显，帮助服装产业“走出去”。

　　所以，有时候真的应了这句话：不是经济不行，而是你不行。

　　谁站在了时代的风口上，谁就有机会实现逆袭。

　　正因如此，在当下风急浪高的环境里，每一个城市、企业和个体，多少都有种如履薄冰之感，一面是奋力冲刺，一面是小心翼翼。

　　媒体统计显示，深圳11区（含大鹏新区、深汕特别合作区）之中，有9区压减区本级一般公共预算支出，有的降幅高达48.44%。2024，成了压减预算支出最多的一年。

　　● 福田区251.41亿元，同比-6.49%；

　　● 罗湖区168.50亿元，同比-10.84%；

　　● 盐田区57.53亿元，同比-6.39%；

　　● 南山区429.00亿元，同比-0.59%；

　　● 宝安区518.37亿元，同比-0.43%；

　　● 龙岗区456.03亿元，同比0.52%；

　　● 龙华区254.04亿元，同比-34.31%；

　　● 坪山区135.83亿元，同比-15.30%；

　　● 光明区191.44亿元，同比-33.28%；

　　● 大鹏新区68.40亿元，同比6.58%；

　　● 深汕特别合作区30.02亿元，同比-48.44%；

　　不论是经济增速、进出口增速，还是新能源产业、跨境电商等，深圳都是发展的“佼佼者”。强如深圳，也要健体瘦身，过“紧日子”，以应对可能到来的种种变化。

　　当我们审视宏观数据与微观感受之间的温差，其中潜藏的一个经济密码是：

　　旧模式在消亡，新模式在崛起。

　　如果腾讯没有勇敢地“革自己的命”，以微信取代了QQ，今天的社交媒体可能没有它的一席之地；

　　如果雷军没有从金山走向小米，又从手机行业奋力一跃杀入新能源汽车的江湖，也许他的传奇故事将很快走向谢幕。

　　那些还没能摆脱旧模式桎梏的，已经或者正在渐渐失去“主角光环”。把握时代的脉搏，才能找到机会。

　　前天的房地产，昨天的互联网，今天的新能源，而明天是什么呢？

　　惟求新求变者，能赢得未来。

　　毕竟，上个时代的旧船桨，无法穿越更深的海水，更猛烈的风暴，载着船上人去往更多更远的新彼岸。

　　没有永恒的遥遥领先，只有不变的适者生存。

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　　参考资料

　　中国新闻周刊：深圳佛山外贸“一升一降”背后

　　读创：一季报净利润50强出炉，33股连续4个季度净利环比增长

　　上海证券报：透视A股一季报：三大行业景气度高企 “新”赛道发展提质

　　中新社：一季度各国经济数据公布：中韩提速 美国放缓