【焦点复盘】沪指缩量回调止步四连阳，光伏等新能源赛道低迷，多地以旧换新提振家电板块

财联社4月30日讯，今日53股涨停，20股炸板，封板率为73%，南国置业4连板，蔚蓝生物、格尔软件、国盛金控3连板，中海达20CM2连板，华远地产、天保基建、思美传媒、国联股份、路畅科技、凯中精密、京能置业、豪能股份、荣盛发展2连板，圣达生物3天2板，北交所欧康医药30CM首板。总体上个股跌多涨少，全市场超3200只个股下跌。沪深两市今日成交额10306亿，较上个交易日缩量1805亿。板块方面，合成生物、家用电器、染料、中药等板块涨幅居前，低空经济、核污染防治、汽车整车、军工等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.26%，深成指跌0.9%，创业板指跌1.55%。北向资金全天净卖出86.17亿，其中沪股通净卖出39.5亿元，深股通净卖出46.66亿元。

人气及连板股分析

连板股方面，房地产股南国置业晋级4连板，成为新的连板最高标，合成生物概念蔚蓝生物、量子科技概念格尔软件、券商股国盛金控晋级3连板。此前走出6连板的军工信息化概念股奥维通信走出天地板，使得连板股晋级率再度回落至三成下方。昨日展开修复的中衡设计的早早缩量封死跌停，对低空经济概念人气形成杀伤，包括万丰奥威、宗申动力、中信海直在内的多只人气股跌停。昨日领涨的房地产板块除去几只低价股仍实现连板晋级，其余多数品种表现乏善可陈，印证这类消息、政策面博弈主导的缺乏基本面支撑的超跌反弹难以获得市场认同。而无论是早盘领涨的家电还是午后获得小幅回流的AI硬件端，均印证目前上市公司的基本面仍是主流资金选股的准绳之一。

主线热点

昨晚上市公司一季报和年报集中完成披露，受益出口和国内设备更新双重提振，家电行业中，业绩增速超预期品种为数不少，一季报净利润增长超20%的奥马电器、长虹美菱两只白电股双双涨停，今日创出历史新高的海信家电在内的多股涨超5%。家电板块的拉升也带动轮胎、工程机械等出海方向出现修复动作，一季报增长超12倍的通用股份一度冲击涨停，赛轮、山推、安徽合力等均逆势飘红。近期北京、广州、杭州等多地接连发布推动设备更新和消费品以旧换新行动方案，其中家电和汽车无疑是行动方案中的重头戏。此外国务院国资委也在近日召开中央企业大规模设备更新工作推进会，基于中字头板块中主营各类高端装备业务公司为数不少，因此设备更新细分能否成为激活中字头板块的新驱动因素可积极留意。

近期新入列新质生产力范畴的合成生物概念继续发酵，工信部和科技部等国家部委正在联合研制的国家生物技术和生物制造行动计划中，“生物制造+”是其中的关键内容。合成生物学有望成为我国制造业弯道超车的机会。概念股蔚蓝生物晋级3连板，川宁生物、溢多利、富士莱、鲁抗医药、圣达生物、北交所欧康医药等大批成分股涨停，进而刺激午后多只名称中带“生物”个股涨停。此外由于在生产工艺中不同程度应用了生物发酵等合成生物技术，不少原料药公司盘中也逆势大涨，进一步催热该板块人气。近期合成生物概念的炒作或与医药板块本身具备较强的超跌反弹需求所致。从近期上市公司业绩披露看，例如原料药、仿制药以及部分进入商业化阶段的创新药细分龙头，其业绩增速同样超出市场预期，这类具备实质性基本面支撑的品种后续仍有待资金持续挖掘。

昨日表现亮眼的房地产、大金融板块盘中分歧加大，尽管昨日中国房地产网撰文称，楼市去库存层面有望出台更多利好政策，地产政策可能发生方向性变化，但昨日30余家涨停的地产股中，实现连板晋级的数量寥寥。除去晋级4连板的南国置业外，京能置业、天保基建、荣盛发展、华远地产四只个股实现连板晋级，其原因或与今日天津发布的市区改善新房不限购的消息存较大关系，此外这些个股均为5元以下的低价股，超跌反弹仍是主要因素。因此尽管一些楼市政策面消息面因素对地产股表现构成情绪面刺激，但仍难以就此扭转整个房地产行业基本面下行趋势。同样，券商板块中除去国盛金控实现连板晋级外，首创、信达等逆势飘红品种涨幅极为有限，而今日领跌的中泰、天风、华泰等券商股，基本为一季报业绩大幅下滑品种。可见在佣金价格战压缩经纪业务盈利能力和IPO放缓对投行业务等多重不利因素下，目前主流资金对于证券行业基本面预期仍相对较为谨慎。

顺周期板块今日表现继续回暖，TMA价格逼近3万元/吨，单月环比涨近五成，刺激行业龙头正丹股份继续逼空大涨，本月涨幅高达360%以上，进而带动一季报业绩增长174%的另一家TMA概念股百川股份涨停，此外包括分散染料、纯碱、钛白粉等细分盘中亦表现不俗。短期化工板块的热度能否延续，TMA的涨势能否继续传导至上游原材料，加上正丹的后续表现仍至关重要。此前受到全行业业绩滑坡拖累出现较大跌幅的煤炭板块也出现局部修复，与近期秦港5500大卡动力煤价企稳直接相关，此外减产和下游需求回升对无烟煤等高价值煤种的现货价格也形成利好。事实上除去受到减产和市场煤售价下跌双重利空的多数山西地区煤企外，以长协动煤为主的陕蒙地区煤企业绩下滑更多由于去年同期业绩高基数所致。随着夏季用电高峰来临，动力煤的量价回升有望在下半年出现。

后市展望

今日指数全天缩量弱势震荡，沪指终结此前日线四连阳，绩差股和众多ST个股的杀跌对低空经济等前期热门题材表现形成较大的情绪层面冲击，而依旧维持下行趋势的新能源等机构重仓赛道业绩暴雷频频，成为创业板指全天领跌主因。此消彼长下，家电出海、高股息等方向重新获得资金回流，使得沪指今日仅微跌报收。不过算力等AI硬件方向午后出现一波资金像样回流动作，可见AI等泛科技题材能否企稳对市场情绪仍至关重要。不过技术面上，各分类指数已经悉数站上多条中长期均线，且多条短期均线汇聚并拐头向上实现金叉，因此在高股息等权重板块整体企稳支撑下，指数节后仍具备冲高动能。

今日涨停分析图