中美经贸“拉清单”背后，大豆博弈如何影响未来3年关系走向？

作者 | 物流启示录

来源 | 物流启示录

编辑 | 杨兰

审核 | 浦电路交易员

本次中美领导人会晤，达成“中美建设性战略稳定关系”的新定位，为未来3年乃至更长时间的中美关系提供战略指引。同时，中美经贸磋商团队也达成“总体平衡积极成果”，不断拉长合作清单，压缩问题清单，推动中美经贸关系稳定发展。

这次随特朗普一同访华的商业代表团，有一家美国农业领域的代表，就是全球农业巨头嘉吉公司（Cargill）的董事长兼首席执行官布莱恩·赛克斯（Brian Sikes）。

美国农业领域代表嘉吉公司董事长布莱恩·赛克斯

赛克斯作为本次来华的美国农业领域的唯一代表，他此行的目的，就是推动中美农业贸易“破冰”，简单的说就是“卖大豆”（也包括玉米、高粱、小麦、饲料等）。

在我国粮食进口结构中，大豆是进口最多的。

2025年，我国进口大豆1.12亿吨（2024年为1.05亿吨），同比增长6.5%；进口金额3601亿元（2024年为3751亿元），同比下降3.9%；进口单价3.22元/千克（2024年为3.57元/千克），同比下降9.8%。

我国大豆进口规模是什么概念呢？

-2025年，我国进口粮食1.4056亿吨、4272亿元，大豆在粮食进口总量中占比79.6%，在粮食进口总额中占比84.3%。

-2025年，我国大豆本土产量2091万吨（同比增产1.3%），即大豆进口量是本土产量的5.35倍，对外依存度高达84.25%。

从过去十年来看，我国对大豆的进口需求从每年七八千万吨增至每年过亿吨，近三年进口均值1.05亿吨。

我国进口大豆量值及单价情况表（2014-2025年）

我国大豆进口来源国主要是巴西和美国。2025年，我国从巴西进口大豆8232万吨，占比73.6%；从美国进口1682万吨，占比15.0%；从阿根廷进口789万吨，占比7.1%；从乌拉圭进口306万吨，占比2.7%；从加拿大进口118万吨，占比1.05%。

具体如下表：

我国进口大豆量值及来源国排名表（2025年）

需要说明的是，我国从巴西、美国、阿根廷、乌拉圭进口的大豆都是转基因大豆，加拿大93%为转基因大豆。我国从俄罗斯、乌克兰、埃塞俄比亚进口的大豆都是非转基因大豆。总的来看，在我国进口大豆总量中，转基因占比99.43%，非转占比0.57%。

我国大豆进口贸易通道示意图

过去十年，巴西和美国合计占我国大豆进口总量的84%—94%区间，均值89.4%，呈高度集中状态。

美国和巴西大豆在我国进口总量中的份额

巴西和美国是此消彼长的关系。从2015年到2025年，我国从美国进口大豆数量最多的年份是2016年，该年进口美国大豆3417万吨，占我国进口总量的40.7%。进口最少的是2018年、2019年和2025年，这三年进口数量都不到1700万吨，权重占比都低于20%。这几年也正是中美贸易摩擦激烈的年份。

美国大豆在我国大豆进口量值中的权重

与之对应，我国从巴西进口大豆数量最多的年份是2025年，该年进口巴西大豆8232万吨，占我国进口总量的73.6%；权重占比最高的是2018年，该年我国从巴西进口大豆6608万吨，占比75.1%。可见，巴西大豆是作为美国大豆的“平替”角色。

巴西大豆正在装船运往中国

2025年特朗普二次上台后，于当年的3月3日对我国商品加征10%关税，我国开始对美国粮食加征关税反制。然后从4月份开始，特朗普政府掀起“对等关税”大战，中美双方对关税不断加码，一度加征至125%，我国暂停多家涉农美资企业产品输华资质。

这样，我国进口美国大豆从2025年3月起大幅下落，从年初的四五百万吨一路下滑，至2025年9月归零。

2025年10月底，中美达成经贸磋商吉隆坡共识和元首釜山会晤共识，美方取消对中国商品加征10%的“芬太尼关税”，暂停对中国商品加征24%“对等关税”一年，暂停实施出口管制50%穿透性规则一年，暂停实施对华海事、物流和造船业“301”调查措施一年，中方也相应调整对美反制措施。

当时，美国财长斯科特·贝森特公开表示：

-中国已同意本季到明年1月从美国购买1200万吨大豆，并在未来三年内每年至少购买2500万吨。

实际上，我国在2025年9-12月没有采购一粒美国大豆。直至2026年初才开始采购，2026年1-3月合计采购341万吨。如下图：

我国对美国大豆进口情况（2025-2026年）

回答一个问题，为什么我国要大规模进口大豆？不能自己种植吗？

这与我国粮食结构的基本国情有关。

目前，我国大陆总人口14.05亿人，计有19.29亿亩耕地（根据2023年国土调查），人均1.37亩。

与水稻、小麦、玉米三大主粮相比，大豆亩产较低。根据国家统计局数据，2025年，我国稻谷亩产480.4公斤，小麦亩产396.0公斤，玉米亩产446.7公斤，而大豆亩产仅有135.9公斤。

我们可以试着算一下，如果我们把2025年进口的1.12亿吨大豆转化为国内生产，那么则需要投用8.23亿亩的耕地，这样就会挤占水稻、小麦、玉米三大主粮的耕种面积，显然不现实。

我国是全球最大的大豆进口国，进口的大豆主要用于工业用粮和饲料用粮，本土生产的大豆主要用于直接食用消费和加工豆制品。

其实，我们可以加大力度进口俄罗斯的非转基因大豆（普京也要访华了）。

目前，大豆是俄罗斯的第四大粮食作物。2025年，俄罗斯大豆产量约600-700万吨，出口约100-120万吨，其中出口我国53万吨。与巴西、美国相比，我国从俄罗斯进口的大豆只能算是零头。

这几年，俄罗斯开始扩大大豆种植面积，已经从原来的150万公顷增至350万公顷（5250万亩）。俄农业部之前表示，未来几年，俄罗斯大豆年产量将逐步增至1000万吨，增量部分将全部用于出口。因此，我国从俄罗斯进口大豆有一定的增长潜力。只是俄罗斯大豆产量规模还是太少，很难在短期内取代美国的地位。

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