城商行转型样本：从华兴银行年报读懂“小而美”的探索

南方财经记者 陈意然

近日，广东华兴银行发布2025年年度报告。报告显示，该行资产负债规模实现稳健增长。截至2025年末，资产总额达4855.68亿元；发放贷款和垫款2570.13亿元，较年初增长4.70%；吸收存款3350.09亿元，较年初增长6.98%，整体规模底盘持续夯实。

不过，该行盈利水平出现阶段性承压。2025年，实现营业净收入73.51亿元，税后净利润15.05亿元，同比均有所减少。其中，利息净收入56.12亿元、非利息净收入17.39亿元，主要受到上年债券市场波动影响，投资收益有所下滑。

与此同时，该行主动加大拨备计提力度，夯实风险抵御底盘，留存更多利润用于战略落地。截至2025年末，该行不良贷款率1.65%，优于全国城商行平均水平；拨备覆盖率202.22%，位于省内法人城商行前列。

当前银行业正面临低增长、低需求、低息差、高风险的“三低一高”行业新常态，由规模扩张转向高质量发展，已是中小银行的必然选择。该行盈利指标阶段性走弱，正是行业共性压力与自身加快战略转型效应的叠加体现，并非经营基本面问题。

更为值得注意的是，在此背景下，华兴银行坚定“小而分散”和“零售转型”战略定力，提出坚持“公私业务联动化、零售获客批量化、同业合作开放化”经营策略，主动向内聚焦、加大结构调整、强化业务基础，稳步构建差异化发展护城河，2025年经营亮点纷呈。

公司业务布局上，华兴银行始终坚守重长期、重质量、重客群的经营导向，全年交出了“特色业务有增长、价值客户有提升、小而分散经营有实效、公私联动有价值”的良好答卷。

截至2025年末，该行特色业务贷款余额创下历史新高。其中，绿色信贷余额占公司贷款比重达13%；在文教金融领域该行继续保持领先，是省内大文教金融服务业务占比最高的城商行；科技金融、先进制造业金融、产业园金融等业务加速起势，成为公司业务长期增长的新引擎。

另一方面，该行锚定价值客户深耕细作，重点拓展优质民营企业、上市公司和国央企，通过优化客户结构推动公司业务从规模驱动向价值驱动转型。

数据显示，2025年该行公司价值客户全年增幅27%，新开户转化率提升至30%，价值客户综合金融贡献值创新高；广东省内A股上市公司合作覆盖率提升到34%，通过精准服务优质客群，进一步夯实资产质量、提升业务价值。

作为扎根广东的城商行，该行立足地方民营经济与制造业优势，以供应链场景获客+固贷补流双轮驱动，扎实落地“小而分散”战略。

其中，“1+N”供应链金融推出多款市场化产品，覆盖制造业、批发业等多个领域核心企业及上下游客户。全年数据印证成效：供应链融资业务投放量、表内贷款年日均规模均实现翻倍增长，增幅分别达131%和106%；核心企业增幅255%，N端客户增幅295%；全行供应链业务覆盖率达64%，“1+N”供应链有贷户占比提升至18%，“小而分散”转型成效突出。

2025年，华兴银行零售转型亦取得关键突破，零售业务价值创造能力显著提升。

该行全年累计投放普惠型小微贷款318亿元，普惠小微贷款与涉农贷款增速均高于全行各项贷款平均增速。充分运用人民银行支农支小再贷款工具，精准投向小微市场主体，以金融活水助企纾困，扎实履行普惠社会责任。

数字化转型成为零售业务增长的核心抓手。该行构建社区、公私联动等四大获客支柱，形成规模化可持续获客体系，全年新增获客同比增幅超36%。全流程数字化经营体系全面落地，线上客户规模与覆盖水平显著提升，通过“平台+数据+AI”深度融合，智慧银行家系统、AI理财助手等工具陆续上线，客户服务效率与精准度持续升级；全新重建的权益积分平台，进一步优化了客户服务体验。

转型成果直观体现在规模与客群上。截至2025年末，该行零售存款余额682.43亿元，增幅超20%，零售存款占比大幅提升至20.37%，三年占比实现翻番；代销业务规模和占比持续提升，代理理财余额同比增长89.1%，新增规模保费同比增长108%，公募基金保有量同比增长33.5%；客群实现稳步提升，零售价值客户增幅21.71%，财富客户增幅24.92%，私钻客户增幅20.61%。

产品与场景布局上，该行逐步打造出差异化、特色化的零售服务优势。两家分行成功实现当地金融社保卡的首发，政银民生合作实现关键突破；汕头“村医通”项目落地，以创新支付服务覆盖海量乡村客群；养老金融围绕老年人“医、食、住、行、学”五大核心场景，建成独具华兴特色的服务模式，民生金融品牌影响力持续扩大。

与此同时，华兴银行持续完善投行与金融市场业务布局。年内，该行资格牌照不断丰富，相继获批债券结算参与人资格以及深圳证券交易所债券交易参与人资格，成为全国同规模城商行中第二家、广东省内唯一集齐北上深三大交易所债券交易参与人资格的城商行。

交易业务能力稳步提升，市场口碑持续向好，该行深耕债券、票据、外汇市场，加强精细化管理，全年外汇交易中心交易量近6.5万亿元；在银行间市场连续4年荣获“最受市场欢迎信用债做市商”等荣誉。

华兴银行在年报中表示，未来将持续落地“小而分散”和“零售转型”两大核心战略，持续平衡规模、盈利与风险三者关系，全面升级风险管理、客户运营以及科技赋能能力，稳步推进“专精特新”精品银行建设，持续夯实差异化竞争壁垒。