“AI+能源”顶层设计提振信心，信创ETF易方达涨4.52%

截至5月11日10点17分，上证指数涨0.73%，深证成指涨1.65%，创业板指涨2.11%。国家大基金持股、半导体、中芯国际概念等板块涨幅居前。

ETF方面，信创ETF易方达（159540）涨4.52%，成分股澜起科技、江波龙（301308.SZ）涨超10%，兆易创新（603986.SH）、佰维存储（688525.SH）、北京君正（300223.SZ）、东芯股份（688110.SH）、海光信息（688041.SH）、拓荆科技（688072.SH）涨超5%，神州数码（000034.SZ）、紫光国微（002049.SZ）等上涨。

消息面上，国家能源局会同国家发展改革委、工业和信息化部、国家数据局近日印发了，提出力争到2030年，人工智能算力设施的清洁能源供给保障能力和能源领域人工智能应用水平大幅提升，构建人工智能与能源双向赋能、深度融合的发展新格局。该顶层政策文件明确了“人工智能+能源”融合发展的具体路径与目标，为人工智能技术在能源领域的规模化应用提供了强有力的政策支持，直接提振了市场对人工智能产业长期发展前景的信心。

国金证券表示，本周国内AI助手活跃度受假期影响略有波动，OpenAI发布GPT-5.5Instant及网安专用预览版，在强化推理与个性化能力的同时引发政府密集关注；Anthropic通过金融智能体加速垂直商业化，对传统金融信息服务商构成结构性冲击；国内百度上线高性价比文心大模型5.1领跑搜索榜单，豆包则披露分层订阅方案探索商业化路径，大模型竞争正全面转向垂直场景适配与价值变现。

国金证券表示，看好高景气高壁垒，及AIInfra与信创共振方向。我们认为，当前最值得关注的方向包括两条主线：一是高景气高壁垒场景，以Seedance2.0为代表的多模态模型能力跃迁，正驱动漫剧Agent等细分场景跨越商业化拐点，且具备复杂工作流壁垒的业务正加速实现AI赋能；二是信创+AIInfra共振方向，随着信创迈入核心替换节点，叠加复杂AI项目对多模态数据库、数据治理及向量检索能力的拉动，具备核心底层基建能力的国产厂商有望迎来需求加速期。

信创ETF易方达（159540）跟踪国证信息技术创新主题指数，国证信息技术创新主题指数从沪深北交易所选择公司业务范畴属于基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等信息技术创新主题领域的上市公司证券作为样本，以反映信息技术创新主题上市公司的证券价格变化情况，为投资者提供相应的投资工具。