突发，周末大利好！光通信光纤，周一要启动了，新热点？（附股）

就在近期，英伟达CEO黄仁勋在接受采访时，抛出了一个判断：下一代AI基础设施将全面依赖大量光学连接，因为计算需求的高速增长，传统铜缆难以满足当前 AI 集群的高速互联需求。

就在这周，英伟达宣布重磅入股康宁，计划投入巨资将康宁在美国的光连接产能直接扩大10倍。

另外，价格方面，从2025年初的不足20元/芯公里，到2026年3月突破83元/芯公里，主流G.652.D单模光纤现货价格在短短一年多时间里暴涨超400%，创下近七年新高。

这并非短期波动，而是 AI 算力与低空经济驱动的产业供需格局重构。

刚好周末，我们就从产业发展来看一下当前光通信的光纤发展情况。

这一轮行情的绝对主角，是AI。

在传统的通信网络中，数据流动主要是“南北向”的，从A到B，然后再从B到A。

但在AI大模型训练时代，成千上万张GPU显卡需要同时运算，数据在机柜与机柜、集群与集群之间交换。

铜缆，或已经扛不住这种压力了。

它的带宽有限、能耗极高，在长距离传输中信号衰减严重。

用量是指数级的：

据行业调研信息，一个超大规模的AI智算中心，其消耗的光纤基础设施是传统云设施的5到10倍。

单是服务器内部互联，或就需要数万芯公里的光纤。

规格是顶级的：

AI集群对延迟极其敏感，这直接带来了对G.654.E等超低损耗、大有效面积高端光纤的需求。

根据CRU的数据，AI相关光纤占全球总需求的比例，预计将从2024年的5%激增至2027年的30%。

除了AI，还有一个需求增量——低空经济与工业级无人机。

在复杂的电磁环境下，为了保证信号传输的绝对稳定与抗干扰能力，大量工业级、巡检级无人机开始采用光纤进行有线制导与数据传输。

这带来了一个的商业逻辑转变，光纤有望从“基础设施”变成了“高频耗材”。

高消耗：

单架专业无人机执行一次长距离巡检或作业任务，就可能消耗数十公里的特种光纤。

不可逆：

任务结束后，光纤即可能被废弃，无法回收。

这种使用方式，可能让光纤需求脱离了传统的基建周期，变成了一种高频、刚性的工业消耗。

仅低空经济这一项，每年就能带来数千万芯公里的新增需求，且还在以60%以上的速度快速增长。

需求在大幅增长的同时，供给端短期却难受释放。

从产业链上看，光纤产业链70%的利润和技术壁垒，或集中在上游的光纤预制棒（光棒）环节。

扩产慢：

从产业链调研来看，光棒的扩产周期长达18至24个月。

即使厂商现在砸钱扩产，新产能也要等到2027年以后才能释放。

格局化：

经过上一轮的价格下跌之后，中小厂商早已出清，全球产能高度集中在少数巨头手中。

“供需缺口”或正在成为常态。

根据国际投资机构的预测，2026年全球光纤供需缺口预计达到6%，2027年可能扩大至15%。

在产能无法快速响应的背景下，具备光棒自给能力的企业，在供需偏紧格局下成本与供给优势更显著。

算力需求高速扩张下，光纤已成为 AI 数据中心与低空经济的关键基础设施。

从AI数据中心的毛细血管，到低空经济的神经末梢，光通信或值得我们做产业链研究。

特别声明：以上内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

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