175年玻璃巨头逆袭，被弃近20年的业务凭AI风口起飞

在人工智能时代，数据中心如雨后春笋般涌现，海量 GPU 集群需要以光速交换信息。传统铜缆已无法满足需求，而光纤，这种由极细玻璃丝制成的传输介质，凭借物理学优势成为连接一切的核心。

光纤可以以接近光速的速度传输数据，与以电信号形式传输信息的传统铜质电话线不同，光纤电缆是由细小的可弯曲玻璃丝组成，数据以光子的形式在其中传输，速度更快，能耗更低。

但谁能想到，这场 AI 基础设施竞赛的最大赢家之一，竟是一家成立于 1851 年的老牌玻璃公司——Corning（康宁）。这家曾经为托马斯·爱迪生制造玻璃灯泡的公司，在光纤电缆业务上曾连续亏损近 20 年，一直被劝说卖掉该业务，却在这两年突然逆袭：股价创历史新高，与 Meta 签署高达 60 亿美元的光纤供应协议，并被华尔街誉为“AI 超级明星”。

“这听起来像是灰姑娘逆袭的故事，”一位华尔街分析师评价道，“但事实上，这是一个关于坚持、物理极限以及长期亏损终于兑现的故事。”

一场跨越 175 年的材料豪赌

如果把康宁的百年历史拆解开来，你会发现这并不是一部顺风顺水的崛起史，而是一部关于“冷门技术如何死磕物理极限”的熬鹰史。

康宁的故事始于 1851 年。当时，创始人阿默里·霍顿（Amory Houghton）在波士顿成立了一家名为“Union Glass”的小型玻璃作坊。与那个时代大多数逐利的商人不同，霍顿家族对玻璃这种材料有着一种近乎宗教式的痴迷。

1868 年，为了躲避大城市的喧嚣，霍顿家族将工厂搬到了纽约州偏远的康宁小镇，并在此深耕。家族世代传承的管理理念塑造了“Corning Way”（康宁之道）的企业文化：重视内部创新、长期投资、垂直整合制造，以及不轻易裁员的人才保留策略。

早期康宁以传统玻璃闻名于世。1879年 ，它成为爱迪生白炽灯泡玻璃的独家供应商，通过大规模生产推动电灯普及；1900 年代初，公司开发出更坚固、耐热的玻璃配方；1915 年推出标志性产品 Pyrex 耐热玻璃，进入消费市场；1930 年代，它为帕洛马天文台铸造了 200 英寸低膨胀硼硅玻璃镜面，展现了在精密光学领域的实力；1950-1960 年代，康宁扩展至玻璃陶瓷和特种材料，包括用于汽车的陶瓷载体和早期航天应用。

这些创新奠定了公司作为材料科学先驱的地位，同时也为其后续高科技转型积累了深厚的工艺基础。

1970 年是康宁历史上最具革命性的时刻，也是康宁通往 AI 王座的伏笔。

当时，全世界的通信还依赖于笨重的铜缆。康宁的三位科学家——罗伯特·毛雷尔（ Robert Maurer）、唐纳德·科克（Donald Keck）和彼得·舒尔茨（Peter Schultz）研发出了一种损耗极低的玻璃纤维。这是人类历史上第一次证明，光可以作为信息载体在玻璃中长距离传输。

但在随后的 30 年里，这项发明更像是一个“实验室奇迹”而非财富机器。1990 年代末，随着互联网泡沫的兴起，康宁经历了第一次疯狂。公司收入从 1997 年的约 38 亿美元迅速增长至 2,000 年的 70 亿美元，康宁大举投资扩产，包括收购多家企业、新建光纤工厂，并大幅增加产能。

华尔街将其视为“互联网概念股”，股价从 1998 年的调整后约 9-10 美元飙升至 2000 年峰值的约 100-113 美元，市值一度超过 1,150 亿美元，霍顿家族财富也随之暴增。

2001 年电信泡沫破裂，全球光纤需求一夜归零，康宁股价从 113 美元崩塌至 0.72 美元，濒临破产。

在最黑暗的时刻，康宁实施了残酷的裁员与重组，但唯独拒绝了一件事：解散核心材料研发团队。为了续命，康宁靠着给电视机做玻璃基板苦撑，直到 2007 年接到乔布斯的电话。康宁从 1960 年代的实验室废案中，翻出了被尘封三十多年的技术，在 6 个月内交出了 Gorilla Glass（大猩猩玻璃）。

这次合作迅速成为康宁复苏的引擎。它成为首代 iPhone 及其他智能手机、平板电脑的标准配置，至今已覆盖全球数十亿台设备，覆盖 45 个以上主要品牌，包括苹果、三星、索尼等，为公司带来稳定、高利润的消费电子收入。

这不仅填补了光纤业务低谷期的空缺，还证明了康宁“长期主义”文化的价值：在危机中保留研发团队和工艺专长，让公司在需要时能快速复活旧技术并创新。

从大猩猩玻璃推出至今，康宁不断迭代，焦点从抗摔或抗刮转向同时优化两者，并融入抗反射、防指纹、哑光等表面处理，适应折叠屏、户外高亮显示等新需求。

2000 年代后期至 2010 年代，康宁继续多元化，拓展环保陶瓷载体（汽车催化剂）、生命科学产品（如Valor Glass 药用玻璃瓶，后用于 COVID 疫苗）和特种材料，形成如今的光学通信、显示技术、特种材料、环保技术和生命科学五大均衡板块。

AI 爆发前夜，窥见算力需求

康宁与 AI 的命运转折，则发生在 2018 年的一次视察中，那时生成式 AI 尚未爆发。

当时，康宁 CEO 魏文德（Wendell Weeks）受邀参观了 Meta（时称 Facebook）位于达拉斯的一个巨型数据中心。这也让他意识到服务器机架间对高密度光纤连接的迫切需求：传统铜缆功耗高、散热差，旧有光纤在弯曲和密度上也难以满足未来 AI 训练规模。

这次实地考察成为关键转折点，直接推动康宁启动了针对 AI 数据中心的专项创新。他们开发出更细、更韧、更高密度的光纤电缆产品，能在同一管道内容纳两倍以上的光纤股数，并将原本需 16 个连接器的配置简化至 1 个，大幅提升部署效率和空间利用率。

同时，康宁开发了一套名为“Gen AI”的连接解决方案。它将成百上千根光纤集成为极其紧凑的模组，使得数据中心的布线密度提升了三倍。

2022 年底 ChatGPT 发布后，AI 热潮全面爆发，Meta 等超大规模云服务商开始疯狂扩建数据中心，光纤动力数据中心的需求爆发。

比如 Meta 公开承诺到 2028 年在美国投资约 6,000 亿美元用于数据中心和基础设施建设，计划建成 30 个先进数据中心。仅 Meta 在路易斯安那州的 Hyperion 巨型站点就需要 800 万英里光纤。

在此背景下，双方的合作从产品测试和供应逐步升级到战略级协议。康宁最新财报（2025 年 Q4 及全年）显示，光纤业务已成为公司增长和利润的核心支柱，全年销售额占比接近 40%，增速和利润率远超其他板块。这一年，康宁与 Meta 的谈判加速推进，聚焦于长期稳定供应和产能保障。

2026 年 1 月，双方正式宣布多年度协议，Meta 承诺至 2030 年前支付高达 60 亿美元，用于采购康宁最新一代光学纤维、电缆和连接解决方案，支持其在美国 AI 数据中心扩张。

Meta 成为康宁北卡罗来纳州工厂的“锚定客户”，推动该厂扩建成全球最大光纤电缆生产基地。这一交易直接导致康宁股价当日暴涨 16%，创 20 多年来最大单日涨幅。

康宁表示，目前正与其他公司就更多此类交易进行洽谈。

此外，康宁还在研发一项可能成为其下一个重大突破的技术——共封装光学（CPO）技术，用于服务器内部而非仅仅连接服务器的光纤。这种连接方式将光纤连接直接延伸至设备内部的光子芯片，从而提高了功耗效率并降低了数据处理的延迟，使网络能够更快地进行计算，进而支持下一代人工智能功能。

目前，康宁正与英伟达和博通等数据中心芯片厂商合作，以更好地将 CPO 整合到这些芯片平台中。这包括支持英伟达最新的 Quantum-X 和 Spectrum-X 光子学方案，以及博通最新的第三代 CPO 系统。

这种产品演进路径，本质上是光纤从外部互联向芯片内封装渗透的过程。在 AI 算力集群对带宽和功耗提出极端要求后，这种从连接机架向连接芯片的迁移，已成为硬件层面的主流技术趋势。

麦肯锡在最近的一份报告中为这种产业重构提供了数据支撑：在中等情景下，全球对 AI 就绪型数据中心容量的需求将在 2023 年至 2030 年间保持年均 33% 的复合增长。这意味着到 2030 年，全球约 70% 的数据中心需求将转型为承载高级 AI 工作负载的算力中心。对于康宁而言，这意味着其业务也将扩展至高密度、定制化的 AI 基础设施供应。

此外，康宁还致力于开发下一代连接选项，包括利用玻璃基板作为光纤连接与光子集成电路之间的桥梁。这涉及用玻璃替换当前的硅基板，玻璃可以容纳多个芯片。反过来，这种玻璃可以通过刻蚀波导，作为光纤与芯片之间的连接通路。

1.https://zh.wikipedia.org/wiki/%E5%A4%A7%E7%8C%A9%E7%8C%A9%E7%8E%BB%E7%92%83

2.https://www.cnbc.com/2026/01/27/apple-supplier-corning-wins-6-billion-from-meta-for-ai-optical-fiber.html

3.Why a 175-Year-Old Glassmaker Is Suddenly an AI Superstar - WSJ

4.https://michaelparekh.substack.com/p/ai-spotlight-on-corning-the-175-year

5.https://www.mckinsey.com/industries/technology-media-and-telecommunications/our-insights/ai-power-expanding-data-center-capacity-to-meet-growing-demand

6.https://www.sdxcentral.com/news/corning-sees-ai-turning-the-corner-on-co-packaged-optics/

7.https://www.corning.com/microsites/csm/gorillaglass/CGG_Timeline/2024_Gorilla%20Glass_Product%20Timeline.pdf

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