两家公司启动退市程序！证监会出手↓

证监会5月8日宣布，已对元道通信股份有限公司（以下简称元道通信）和苏州清越光电科技股份有限公司（以下简称清越科技）财务造假案件作出行政处罚事先告知，两家公司均因涉嫌触及重大违法强制退市情形，将分别由深交所和上交所依法启动退市程序。

此外，清越科技的中介机构拟设立先行赔付专项基金，使其成为继广道数字之后，今年A股市场先行赔付制度的第二例实践。

经查，元道通信2019年至2022年虚增收入，涉嫌欺诈发行、定期报告信息披露违法违规等。证监会拟对上市公司罚款23884万元，对3名责任人员合计罚款1800万元并对相关人员采取5年证券市场禁入措施。

由于涉嫌触及重大违法强制退市情形，深交所将依法启动元道通信的强制退市程序。目前，证监会已冻结该公司募集资金相关账户，并对中介机构执业情况同步开展调查。对于可能涉及的犯罪线索，证监会表示将坚持“应移尽移”工作原则，严格按照刑法及《最高人民检察院 公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》移送公安机关。

另一家涉案企业清越科技于2021年、2022年和2023年半年报虚增利润，涉嫌欺诈发行、定期报告信息披露违法违规等。证监会拟对上市公司罚款17288万元，对4名责任人员合计罚款3300万元，并采取4—8年证券市场禁入措施。

清越科技涉嫌触及重大违法强制退市情形，上交所将依法启动退市程序。证监会已冻结该公司募集资金相关账户，并对中介机构执业情况展开调查。对于可能涉及的犯罪线索，证监会将依法移送公安机关。

目前，广发证券、立信会计师事务所及清越科技实际控制人已公开声明，将对遭受损失的适格投资者进行先行赔付，并委托投资者保护机构依法做好支持服务工作。

5月8日晚间，元道通信、清越科技均发布公告称，收到中国证监会下发的《行政处罚事先告知书》。据披露，两家公司在IPO阶段均存在“公告的证券发行文件编造重大虚假内容”的重大问题，上市后造假行为呈现愈演愈烈的趋势。其中，清越科技于2022年12月28日登陆科创板，募集资金总额约8.24亿元；元道通信于2022年7月8日在创业板上市，募集资金约11.69亿元。换言之，两家公司从上市到被立案调查，均不到4年时间。

4月24日，证监会部署2026年打击和防范上市公司财务造假专项行动，提出聚焦预警信号常态化监测排查、坚决落实“造假退市、占用偿还、退市不免责”、压实董秘与审计委员会职责等重点任务。两家公司同日被罚，成为该专项行动落地的标志性案件，印证了专项行动正在从部署走向落地，推动“不敢造假、不能造假、不想造假”的市场生态加速形成。

2026年以来，已有4家上市公司因重大财务造假而锁定退市。相关案件接连曝光，彰显证监会严厉打击财务造假、推动退市常态化的坚定决心。业内人士表示，冻结募集资金账户、追责中介机构、移送犯罪线索等多重手段并用，形成了立体化追责体系。清越科技案中相关方主动承诺先行赔付，为投资者权益保护探索了实践路径。

5月8日，清越科技发布公告称，首发保荐人及主承销商广发证券、审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）、公司实际控制人高裕弟拟共同出资设立先行赔付专项基金，用于先行赔付适格投资者的投资损失。

先行赔付机制是证券市场投资者保护体系的重要创新。此前，广道数字因信息披露违法违规事件，于2026年1月5日成为今年退市第一股，五矿证券是公司的保荐机构和主承销商，彼时声明采取先行赔付等措施维护投资者权益。

此外，在科创板首例因财务造假而强制退市的紫晶存储案中，中介机构也启动了先行赔付。该案赔付金额约10.86亿元，有效赔付人数近1.7万，申报金额和和解率均创历次先行赔付工作之最，实现了行政执法与民事赔偿的有效结合。

此次中介机构在处罚告知书下达当日即启动先行赔付，有望大幅降低中小投资者维权门槛和成本，进一步压实券商保荐等中介机构“看门人”责任，倒逼更多中介机构勤勉履职。

证监会强调，将坚持“应移尽移”工作原则，对触及刑事红线的违法行为绝不姑息，持续净化资本市场生态，切实维护投资者合法权益。

来源 | 中国商报

责任编辑 | 洪宇