明天冲关要防回落！关注这些低位科技方向

今天A股继续强势，上证+0.48%，创业板+1.45%，科创50+1.32%，其中创业板指续创十年新高；个股3500家上涨，中位数+0.7%，两市连续2天百股涨停，成交量也再次突破3万亿，说明市场交投情绪极其活跃。

截至今日(5月7日)收盘，A股总市值(按A股股本与A股股价计算)突破120万亿大关，报收120.04万亿，较年初累计增长约11.29万亿元。

现在全球都在狂欢，从欧股美股、日股韩股、再到A股港股。别的市场都是历史新高再新高，我们是阶段性新高，A股涨幅已经算很克制了。

今日做多情绪大幅升温，一大驱动力源于美伊局势的全面好转，霍尔木兹海峡全面开放已是大势所趋。与此同时，隔夜外部市场暖意浓浓，也为A股市场烘托了良好的氛围，进一步助推了场内做多热情。

与此同时，人民币汇率表现势如破竹，5月7日，离岸人民币对美元强势涨破6.80关口，盘中最高触及6.7977，创下2023年2月以来最高水平。人民币升值，意味着人民币资产的吸引力大幅提升，A股直接受益。今天北向资金的动向已经给出了验证：资金净流入态势与汇率走势高度同步，这不是巧合，而是外资对人民币资产信心修复的直接体现。

马上还有特朗普访华，5月上半月A股估计能继续奏乐继续舞。当下，顺势而为，别恐高！

技术上看，三大指数延续升势，深成指和创指都再创新高。上证离前高4197也仅一步之遥。三大指数从形态上几乎都是光头阳线，意味着多头暂居上风，还有继续冲高的动能，整体向上趋势没有改变。4197作为前期高点，存在技术和心理的压力，但在牛市里，压力位就是用来突破的。

明天周五，大盘将挑战前高4197点-4200点的压力区域。 这个位置是前期高点，套牢盘不少，加上科技股连续大涨后获利盘丰厚，明天大概率会出现震荡洗盘、冲高回落走势，但不影响向上大趋势。重点关注成交量，如果继续放大量，则短期有过热的嫌疑。

钱哥近期观点十分明确：当下市场的赚钱效应，就集中在AI科技方向！昨天文章说，全球科技牛市，A股正大步赶上！这一轮AI行情，是扎扎实实的产业逻辑驱动，是业绩驱动，是轰轰烈烈的时代大趋势。

科创50指数短线涨幅过大，且从技术层面需要确认昨日的大跳空缺口，其核心标的海光、佰维等今日呈现小幅横盘整理态势。即便如此，AI科技的上攻步伐并未停止，创业板挺身而出，再度创下十多年新高。

今日引领科技走强的重要动能仍是前期热点算力硬件，其中光纤、CPO、PCB等细分方向表现尤为强势。尽管算力硬件近几个交易日处于调整状态，但半导体芯片的强势发力成功封锁了其下跌空间；加之英伟达与康宁达成多年合作的重磅利好直接刺激光纤板块，相关概念后续或进一步发酵。钱哥认为，算力硬件、存储芯片、半导体和应用端的AI科技轮动节奏有望形成。一旦节奏明晰，赚钱效应将会大幅提升。

昨天分析，存储芯片及半导体板块今日尤其上午的走势至关重要。好在主力资金志存高远，早盘便对昨日追涨资金形成溢价，后续观望资金随之持续涌入，最终相关方向同样顺利跻身领涨队列。从板块分时走势来看，今日属于典型的增量资金接力拉升行情。

基于此，明日这个方向最好的走势是稍作休整、夯实筹码；若继续暴力拉涨，则需警惕短期突然回调的风险。操作上，已有获利筹码的投资者可适当减仓锁定收益，仍在观望的投资者，钱哥不建议盲目追高。

接下来，继续关注算力硬件上游物料方向为主，尤其是符合“AI需求→产能向高端倾斜→普通产品短缺→全品类涨价”传导逻辑的方向，在存储、电子布/铜箔等相对位置较高的情况下，关注先进封装、MLCC、模拟芯片、变压器等方向的补涨。其余方向依旧轮动为主，商业航天、机器人、地产、新能源等相对强势没有变化，市场格局仍是一超多强，资金主要还是在科技股内部做切。

今日有色金属板块走势中规中矩，并未出现大幅波动，这一表现完全契合其“细水长流”的趋势特征。昨日提示过有色金属板块的轮动逻辑，其中率先兑现上涨预期的锂板块，今日已出现调整迹象。按照轮动节奏，后续小金属板块有望接棒发力，成为板块内的新增长点。军工方向的钨和锡，具有光纤传导能力的锗，是前期资金重点布局的方向，可以紧密跟踪。

从获利方式来看，有色金属板块与AI科技等题材存在本质区别，投资者需摒弃不切实际的预期——切勿指望其能像科技题材那样，频繁出现涨停潮或短期翻倍的行情。盘后消息，我国央行已连续18个月扩大黄金储备，目前达到7464万盎司，央行都在一步步提升储备，咱们急什么呢？

钱哥认为，对于散户投资者而言，更适合将有色金属板块作为仓位配置的“中军力量”，不追求短期暴利，重点布局其长期趋势性机会，稳步获取趋势性收益，既降低投资风险，也能实现资产的稳步增值。