TOTO跌倒，国产大赚，这逻辑能信么？| 0413

一、当日行情分析

1、市场观察

2026年4月13日，A股三大指数低开高走，延续缩量反弹格局。截至收盘，沪指涨0.06%报3988.56点，深成指涨0.69%报14407.86点，创业板指涨0.80%报3476.44点，续创逾4年新高。科创50指数涨0.79%报1375.29点，两市成交额约2.14万亿元，较上一交易日缩量约1725亿元。

今日A股在美伊谈判无果、中东局势紧张的背景下逆势走强，主要受创业板改革政策利好驱动——科技成长仍是政策重点支持方向，制度红利向高质量成长资产集中，尤其是高端装备、先进制造、AI应用等领域。

连板股分析：题材散点分布，算力与并购重组双线并行

趋势股分析：AI硬件与新能源双线共振

主线一：新能源/锂电池产业链

锂电储能产业链是今日最强势的趋势方向，核心驱动来自基本面数据验证。数据显示，3月国内新型储能项目采招落地容量达81.9GWh，同比大增138%；3月我国动力和储能电池合计销量达175.1GWh，同比增长51.6%，其中储能电池销量60.4GWh，同比激增115.9%。

主线二：AI硬件/算力

算力趋势股的活跃不仅体现在连板梯队，更在趋势型大市值品种上有突出表现：

光通信板块持续活跃：华工科技、德明利涨近8%，中际旭创、新易盛、东山精密横盘震荡为主，而更为紧缺的光芯片环节源杰科技一度涨近8%，优迅股份、仕佳光子涨超10%。

PCB/玻纤分支：宏和科技、中国巨石涨停并创历史新高，受益于电子布供需紧缺——电子布厂库存与下游覆铜板厂备货库存均降至历史低位，下游覆铜板订单饱满。

2、中东动态

1）战火又起

2）封锁敌人的封锁

3、楼市新政？

4月10日，郑州发布“郑八条”，从“认房不认区”、青年信贷支持，到公积金优化、“网签即入学”。看郑州此次政策，方向非常明确：刺激需求、稳定预期、促进成交。

这些政策看似分散，背后其实只有一个目标：

把观望中的需求往前推一步，把迟疑中的成交再拉一把。

郑州楼市的真相：热的是二手房，冷的是新房；涨的是成交量，跌的是价格预期

真正值得看，不是政策条文，而是市场结构。

成交起来了，不代表市场强了。如果成交是靠低总价房源跑量、靠价格下探换流动性，那本质上只是交易恢复，不是市场反转。更关键的一点是，郑州二手房成交占比已经达到73%。这不是一个普通信号，而是一个结构性信号：市场主导权已经从新房切到了二手房。

二手房主导意味着什么？意味着买家开始全面转向“确定性”和“性价比”：

现房优先于期房；

低总价优先于高杠杆；

成熟配套优先于远期故事；

能砍价的二手房优先于价格更硬的新房。

这背后不是需求变强，而是需求变谨慎了。

买家不是不买，而是只买自己觉得安全的那一部分。

现在楼市最大的问题，不是没人买，而是“卖旧买新”的链条断了很多人看到二手房成交回暖，就容易得出一个乐观结论：市场在恢复。

但问题在于，二手房成交回暖，不等于房地产市场整体恢复。房地产真正能不能稳住，关键不只是“有没有成交”，而是有没有形成完整链条：

二手房卖得出去 —— 改善型买家拿到现金 —— 再去买新房 —— 开发商库存下降 —— 市场预期修复。

现在的问题是，链条卡在中间了。郑州二手房确实有成交，但成交主力是低总价房源；买家愿意捡漏刚需盘，却不愿意加杠杆去接高总价改善盘。结果就是，二手房流动性恢复了一部分，但并没有顺畅传导到新房市场。

为什么越来越多城市还会继续松绑？因为现在不是“刺激过头”，而是“修复不够”

郑州之后，其他重点城市继续跟进，几乎是大概率事件。原因很简单：全国楼市现在已经不是一个“全面上涨或全面下跌”的单一市场，而是一个高度分化的市场。

一线和强二线核心区，靠优质学区、地段和价格调整，还能维持成交；非核心区域、远郊板块、弱能级城市，压力依然很大。新房市场修复普遍慢于二手房，改善盘修复慢于刚需盘，高总价产品修复慢于低总价产品。

这意味着，政策接下来不会停止，只会更有针对性。郑州继续救市，不是因为它悲观，而是因为它比很多人更早看清了一件事：这一轮楼市修复，最缺的不是政策，而是信心；最难修复的，也不是成交，而是预期。

二、逻辑对么？

据报道：日本智能马桶盖制造商Toto表示， 由于伊朗冲突持续挤压全球石油供应链，导致材料短缺，该公司已暂停预制浴室的新订单。据报道，Toto公司的一位代表表示，该公司已于周一通知其商业伙伴暂亭生产预制和模块化浴室产品。该代表称，暂停生产仅限于预制浴室和模块化浴室，尚未决定何时恢复订单。

中瓷电子

三、澳弘电子——落后的PCB能否困境反转？

四、世盟股份——物流

世盟股份成立于2010年，专注于为生产制造业企业提供一体化供应链合同物流服务，业务涵盖运输服务、仓储及管理服务、关务服务三大板块。

服务模式定位为"嵌入客户价值链的一体化解决方案"，拥有互相打通的OMS（订单管理系统）、TMS（智慧调度系统）和WMS（仓储管理系统），实现订单、运输、仓储全链路协同。

客户主要分布于汽车、包装及锂电池三大领域，主要客户包括北京奔驰、北京现代、利乐包装、安姆科等，公司是利乐系客户和发那科的长期稳定合作伙伴，2021年与马士基系新增锂电池物流业务。

特别声明：

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文中股票仅为投资逻辑，无任何买卖建议。

本文来自虎嗅，原文链接：https://www.huxiu.com/article/4850201.html?f=wyxwapp