中航资本：电子布龙头，历史新高！具身智能有望催生万亿级市场

具身智能正从“概念验证”迈入“真刀真枪”的实战阶段。

电子布龙头创历史新高

今日（4月13日）早盘，中国巨石(600176)低开高走，截至上午收盘，股价涨停，涨停板封单27.22万手，最新股价创历史新高，A股市值达到1285亿元。

中国巨石主要从事玻璃纤维及制品的生产、销售。2025年公司实现净利润32.85亿元，同比增长34.38%。报告期内，公司分别实现粗纱及制品销量320.26万吨，电子布销量10.62亿米，实现量价齐升、营业收入和利润同比增长。

2025年，因信息化产业迭代发展，特种电子玻纤成为投资热点，其建设热潮一定程度上挤占了常规电子玻纤的供应，推动普通电子布供应趋紧。长江证券近期发布的研报认为，供需紧缺之下电子布厂库存与下游覆铜板厂电子布备货库存均降至历史低位，下游覆铜板订单饱满，提价具备强基础，继续看好电子布需求爆发与产能挤压的超级周期。

今日盘面上，除中国巨石外，电子布概念股中材科技、宏和科技均触及涨停板，国际复材、菲利华分别上涨15.73%、7.59%。

中国具身智能大会在合肥举办

4月10日—12日，2026中国具身智能大会（CEAI2026）在安徽省合肥市举办。大会吸引1500余名院士专家、行业领军企业与科研机构代表参会，共同探讨具身智能的技术突破、产业趋势与未来生态。

据悉，本届大会共组织10场主旨报告、21场专题论坛、成果展示与交流、技术展览与对接等活动，同期发布了中国人工智能学会具身智能白皮书与具身智能十五大方向，召开了CAAI具身智能专业委员会会议，并举办了Dobot具身智能挑战赛决赛。

安徽已率先将具身智能列入“十五五”未来产业十大重点方向，并于今年3月由国资发起设立全省首个具身智能专项基金，在具身智能赛道落下重子。此外，安徽“1188”现代化产业体系明确布局具身智能、脑机接口等10个未来产业，配套出台了智能机器人产业发展行动方案，并提出到2027年全产业链规模突破千亿元。

具身智能有望催生万亿级市场

具身智能是指智能体通过物理实体与环境实时交互，实现感知、认知、决策和行动一体化的智能系统，涵盖智能机器人、自动驾驶汽车、无人机等形态。

今年政府工作报告提出，培育发展未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等未来产业。这是“具身智能”连续第二年出现在政府工作报告中。从技术验证到规模化应用前夜，具身智能以其“AI+实体产业”深度融合的特性，有望成为新质生产力培育的关键载体。“十五五”规划纲要明确将具身智能纳入未来产业重点布局，推动成为新的经济增长点。

国务院发展研究中心报告预测，我国具身智能市场规模有望在2030年达到4000亿元，2035年将突破万亿元，并将引领带动交通物流、工业制造、商业服务等多个应用领域新质生产力进一步跃升。

39只概念股业绩高增长

从业绩数据来看，根据目前披露的年报、业绩快报，2025年净利润同比增长20%以上（含扭亏为盈）的具身智能概念股有39只。5股净利润扭亏为盈，分别是埃斯顿、麦迪科技、拓斯达、奥比中光-UW、鸿泉技术。

以埃斯顿为例，公司2025年实现净利润0.45亿元。报告期内，公司工业机器人在中国出货量首次超越外资品牌，市场份额进一步提升，并在汽车、电子、锂电等应用领域实现快速增长，其中埃斯顿品牌机器人收入同比增长近50%。2026年，公司推出全新一代iER系列智能化工业机器人产品，构建从具身智能基础技术与AI核心组件，并打造工业级大模型+深度学习框架支撑的具身智能底座。

非扭亏股中，13股在上一年盈利的基础上，2025年净利润达到10亿元以上，包括上汽集团、中联重科、胜宏科技、三花智控、华勤技术等。

以上汽集团为例，公司2025年实现净利润101.06亿元，同比增长506.45%。报告期内，公司积极参与上海“高级别自动驾驶引领区”建设，获颁上海市新一批智能网联汽车示范运营牌照，成为行业唯一获得乘用车和商用车领域“双牌照”企业。

从估值水平来看，上述39只业绩高增长的具身智能概念股中，截至4月10日收盘，滚动市盈率低于30倍的有10只，如大华股份、中联重科、上汽集团、亚太股份、长虹能源等。大华股份滚动市盈率为14.86倍，排在最低位置。2025年公司实现净利润38.54亿元，同比增长32.65%。