台湾寿险汇率会计新制 年省“千亿避险成本”

寿险业大利多，2026年元月起台湾寿险业不用再花大钱避险。“台湾保险局”副局长蔡火炎12月23日宣布修正“保险业财务报告编制准则”兑换损益规定，2026年1月1日起改“AC债券汇率摊销法”，未实现汇损不再列入损益，改为符合台湾长期经营模式的表达，若以近年寿险业避险状况来看，汇率会计制度改变后寿险未来可年省千亿元避险成本、转向强化资本。

根据“台湾保险局”每月公布，寿险业2025年前十月避险成本高达2,550亿元，避险工具NDF约占30％大约花了765亿元，若换算为全年，假设新制上路后、不用再用NDF避险，寿险业可节省约920亿元。2024年避险成本更高达3,800亿元。

蔡火炎指出，这次的修正是引用国际会计准则IAS1“财务报表之表达”第19段及第20段的规定，由于台湾寿险业属于“特殊极罕见情况”而偏离IAS 21规定时，可修正让寿险财报更允当的揭露。新制下，可依IAS1第19段判断，将这些长期投资海外、被列在“按摊销后成本衡量（AC）”项下的金融资产（目前有新台币18兆元）不再列入损益，而是依债务工具投资的预期剩余存续期间，按直线法逐券逐笔摊销认列于兑换损益，“汇率风险不会消失而是均化，透过摊销方式来逐期认列”。

这次修正虽是给寿险的“胡萝卜”，但相关配套，“台湾金管会”也与台湾保发中心、寿险公会研拟中，会尽快出炉。即省下的避险成本，会要求需转来强化资本，不能拿来发股利。蔡火炎强调，配套措施就是会要求寿险将省下来的钱来强化“外汇价格变动准备金提存、资本提拨或指拨盈余公积”等。针对外价金是资本还是负债，蔡火炎说明，现行计算资本适足率RBC时外价金是算“自有资本”，但在财报上是“负债科目”，新制中是否可算在自有资本，还在讨论中。

即2026年1月1日起，寿险业就不用为了短期汇率波动去花大钱避险，但在财报上要揭露这些AC的汇损或汇兑收益状况，未实现损失是资产、未实现汇兑利益是负债，每一季财报皆会显示，2026年5月的财报开始可看到。

（本文系台湾《工商时报》独家授权刊发）

来源：香港经济导报

作者：魏乔怡 孙彬训