“筹码集中度达到12%”，证明主力吸筹洗盘完毕，捂住定是大牛股

跟庄操作是每位投资者进入股市后都无法回避的话题。特别是在我国股市上，只要股票获得庄家的炒作，就相当于获得了持续大幅上涨的保证。而投资者买入有庄家操作的股票，也就相当于获得了盈利的保证。不过，跟庄操作并不容易。庄家与散户相比，在资金、技术、消息等方面占有绝对的优势。更重要的是，庄家交易的目标就是要让散户亏损，散户亏掉的钱，就是庄家要赚到的钱。

因此，投资者在股市上跟庄操作，无异于虎口拔牙。必须具备高超的交易技术、良好的投资心态，同时又要对庄家有全面透彻的了解，才有可能在跟庄交易的过程中全身而退，获得最终胜利。

假如股票筹码90%成本24一30元，筹码集中度12%是什么意思?

问题主要讲的流通股中有90%的持有者的持仓成本在24元到30元的这个区间。

而筹码集中度越低，表明筹码越集中，越低表明集中的范围越小。筹码集中度一般呈现针尖状向右分布，针尖越长表明这个价格的筹码越多，而针尖越长的越集中在一起，说明集中度越高。

筹码集中度计算公式，价格区间的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，筹码集中的价格区间越大，集中度数值越高，筹码越分散，价格区间越小，集中度数值越低，筹码越集中。

那么，在主力吸筹阶段，其主要任务是在低位大量买进股票。对于一只流通筹码数量有限的个股来说，吸筹是否充分十分必要，它关系到主力随后的控盘能力。一般来说，主力的吸筹情况决定了以下两方面。

其一，持仓量决定了其利润量，筹码越多，利润实现量越大。

其二，持仓量决定了其控盘程度，吸筹越多，市场浮动筹码越少，主力对股票的控制能力越强。

在操作上，主力往往会结合同期的大盘震荡，一边吸筹、一边洗盘，造成股价波动不确定的假象，引发多空分坡，只有这样，才能更好地进行吸筹。主力吸筹的过程就是一个筹码换手的过程，在这个过程中，主力为买方，大众为卖方。只有在低位充分完成了筹码换手，吸筹阶段才会结束，发动上攻行情的条件才趋于成熟，主力的吸筹区域就是其持有股票的成本区域。

如何通过“筹码分布”捕捉开启上攻行情的峰演变

对于上升行情来说，我们可以从两点把握：一是，低位区的上涨是反转还是反弹？二是，此前的一波上涨走势是否具有持续性？

问题一，可以帮助我们准确抄底；问题二，可以让我们不踏空，最大限度地获取利润。

而这我们都借助于这些筹码形态，更好地把握住升势。

实战案例图解：跟随庄家波段操作——*ST元达（002417）

如图1-1所示，*ST元达经过底部持续横盘整理行情后，筹码在低位聚集起来。这样的形态标志着该股的庄家已经完成建仓，未来股价将被向上拉升。

随后一个交易日，该股股价上涨，突破了底部区间。这是庄家建仓完成，开始将股价向上拉升的信号，此时投资者可以积极买入股票。

在该股的筹码分布图中有一点需要注意，虽然该股的筹码在低位聚集，不过仍有一部分筹码被套牢在高位。这些套牢筹码未来会在股价上涨过程中形成一定的阻力作用，成为上涨行情的隐患。

因此这次买入时，投资者应该先少量建仓，防止上方套牢盘对股价形成太大压力，导致变盘的风险。

如图1-2所示，在经历了连续两个交易日的上涨后，*ST元达的筹码快速向上发散，底部筹码迅速减少。造成这种现象的原因之一可能是上方套牢盘压力确实很大，主力不得不花费大量资金承接压力。

另一方面的原因也可能是庄家在低位建仓时，购入的筹码并不多，大量筹码还在散户的手中。此时股价开始上涨，这些散户的筹码都处于获利状态，散户纷纷抛出股票，给股价造成了巨大压力。

无论哪种原因，此时股价都很难继续上涨。在这样的情况下，庄家最佳的策略就是洗盘。通过股价持续横盘或者小幅回落，诱使散户卖出股票，让另一些散户接盘。这样做一方面可以使散户的持仓成本向上抬高，继续拉升压力减小；另一方面庄家也可以借机巩固自己的仓位，对股票进行更加有效的控盘。

投资者得到庄家将要洗盘的判断后，因为无法确定洗盘会持续多长时间，也无法确定洗盘时股价的跌幅，因此最佳的方法是趁高价先将手中的股票卖出，未来洗盘结束时，再买入股票。

如图1-3所示，经过一个月的横盘后，*ST元达的筹码再次聚集起来。这样的形态说明庄家已经成功让散户在这个价位区间内充分换手，洗盘的目标达成，此时庄家很快就会将股价向上拉升，股价已经具备了继续上涨的潜质。看到这样的形态时，投资者可以再买入股票。

这次买入和上次股价见顶卖出的价位基本相似。投资者通过这一卖一买的操作，虽然没有获得价差收益，却成功回避了股价在这段时间内波动的风险，也获得了资金的流动性。

如图1-4所示，在随后的持续上涨过程中，该股的涨势十分稳健，低位一直有大量筹码存在。这样的形态说明大量投资者此时看好后市行情的发展，愿意在低位锁定筹码。这些锁定筹码是股价能够持续上涨的保证，庄家之前的洗盘行情，正是为了制造这些锁定筹码而进行的操作。

如图1-5所示，*ST元达的上涨速度越来越慢，随后就开始在顶部横盘整理。在整理过程中，其筹码逐渐聚集起来，下方原本被锁定的筹码密集区消失，这是以低价买入的投资者已经出货的信号。在这些出货的投资者中，很可能也包括庄家。

因此，这样的形态一旦确定，投资者就应该尽快卖出手中的股票。

从图中可以看到，该股的筹码已经大量被套牢在高位。有这些套牢盘存在，未来股价已经基本失去了继续上涨的可能性。同时，在MACD指标中可以看到，当日该指标的DIFF线跌破0轴，这也是股价已经进入下跌行情的信号。根据这些信号判断，此时投资者应该尽快卖出股票。

在顶部横盘整理过程中，该股形成了三个高点。这三个高点左右两边的基本水平，中间的略高，且前两次高点完成后回落的低点基本水平，因此，这三个高点组成了头肩顶形态。在股价上涨行情中出现头肩顶形态，是股价上涨行情结束，逐渐进入下跌行情的信号。之后股价放量下跌，跌破了头肩顶的颈线，这是另一个投资者应该卖出股票的机会。

同时，对于散户而言，如何选择正确的介入方式格外重要：

分次买入是最好的选择，如果买入的股票大幅上涨，对投资者来说肯定会增加一笔收入；如果买入的股票下跌得很厉害，由于买进的股票数量有限，不会蒙受巨大的损失；必要的时候，还可以用其他的资金在更低的价位上进行数额比较大的补偿性买入，摊低购入股票的实际成本。交易时多进行几次试探性的买卖，虽然麻烦一点，但能有效地化解风险。

一般来说，在股市实战操作中，分次买入的好处主要体现在下面几点：

（1）分次买入，为的是防止轻易满仓致损之后，产生强烈的失望情绪。

满仓的理由，无非是投资者看好股票的走势形态，或者是冲着某种美好的展望和预期，但归根到底，还是因为期望很大，决心孤注一掷。人们常说“希望越大，失望越大”，不会是没有道理的。为防止失落情绪的产生，即便是相当看好大盘或个股的后市，也应当记住分次买入的警训，少买一点，留有余地，以防不测。就算是在确认自己的良性预期和有效性之后，再加仓买进也犹为未晚，虽然成本可能相应有所加大，但操作有效性和胜算概率及保险系数却会得到有效的提升。

（2）分次买入，为的是在操作时能灵活机动，随机组合，以趋利避害。

当在上升趋势和主升通道不是很清晰、很明朗的背景下，满仓操作、轻举妄动，实属操作大忌。在无趋势的整理过程中，随意进行满仓操作，一旦发现情况有变，就会像背负着全部辎重的队伍那样，是很难急速掉头回撤的，因为操作心态同仓位的轻重有着密切的关系，仓位轻发现情况有变，就能立马理智的进行止损纠错；而重仓位止损就会显得非常困难。

（3）分次买入，为的是集中有限资金和精力，打好有准备之战，提高操作的针对性和有效性。

相对于机会大小的比对与选择而言，“分次买入，第一次只买一点”的操作策略只是针对那些机会小、短线操作而言的，如在熊市中抢反弹，或者是在牛市末期去赶顶，都只是快进快出的小打小闹，而决不能当真将其视作大机会来处置。也就是“要把有限的资金和精力放在最能够使自己创造更多收益的主升浪中”的真谛所在。

于此同时，大伙还要时刻记住，永不满仓是股市投资的硬道理，不满仓是为了降低风险，等待最佳进入时机。

通常情况下，不满仓对于投资者来说比较容易做到，因为很多人自从炒股以来就不敢满仓，他们被套怕了，已经不敢轻易买股票。即便是股票行情大涨，也只凭自己的那一点点感觉去买股票，感觉好时就多买几只股，感觉不好时就少买几只股。其实，这并不是“不满仓”的真实意愿。

不满仓意在尽量降低风险，与其说是降低风险，倒不如说是等待时机。因此，一旦剩余资金遇到机会时就要立即行动。若遇到调整行情时，则作为补仓之用。这样，既能控制风险，又不失时机地赚了钱。不满仓能够控制风险、抓住机会，也能适时调整资金仓位，进行适当的调仓换股操作。

最后，在交易过程中常有这样的现象，我们事先对这次的交易进行了详细的分析推理，制定了周密可行的策略，但真正落实到交易活动过程中却变得面目全非。因为我们对于无意识的冲动给交易活动带来的冲击还没有充分的认识。

我们所有的理论，分析，策略这些理性的部分只属于有意识的头脑，但这部分很脆弱。而非理性的部分，意欲的部分却是非常强有力的，它有它自己的愿意和不愿意，喜欢和不喜欢。理性的头脑只能建议，决策权和行动的能力属于非理性的部分。这就好像专家没有决策权，而掌握决策权的人又什么都不懂。

我们理性的部分，有意识的努力那部分就像是一个菜农，他小心而勤劳地耕种和照料着自己的一块菜地。我们内在无意识的冲动犹如一头狂躁的野猪，它随时都会闯进这块菜地，把整个菜地糟蹋得一片狼藉。大多数情况下，人非理性的部分，冲动的部分无法约束自己。

它常常不是根据理智上的对错，事实上的对错来行动，而是按照自己的本性和喜好来行动。就像伊索那个寓言里的蝎子。我们明明知道重仓是不好的，频繁交易是不好的，与市场赌气是不对的，但是我们还是没有办法不这样。所以无意识的冲动对交易活动的最终结果有着非常大的破坏力。其实野猪和菜农都是我们内在的部分。谁占据主导地位将决定我们整个投机生涯的成败。

所以，交易者要想进入赢家行列，光有欲望和一厢情愿的想法是肯定不行的。要想成功，投资者必须实际而且客观，务实而且守纪律，更重要的是，要独立，并对自己独到的分析和市场策略满怀信心。在无数次的交易中，始终指引我的一句名言即来自于杰西•利弗莫尔，他或许是本世纪头50年间最成功的独立交易者。他表示：“市场只有一个方向，不是多头，也不是空头，而是做对的方向。