A股：增量资金来了，明天还会跌吗？该减仓的减仓，切换低位防守

朋友们，大盘连续两天拒绝下跌，指数看似没跌，但市场又跟大跌一样，整体交易不兴奋，大部分的个股还在延续调整，这样撑着盘面的意义是什么？

我觉得最大的意义就是主力资金出货和高低切换还没有布局完成。

从今天市场表现来看，为什么说增量资金来了？上午大盘整体还是缩量几百亿，但是全天收盘A股市场环比昨天放量三百多亿。

这部分增量资金都买了什么？明天的大盘会有黑色星期四吗？一起来看分析：

1、房地产板块下午回调，光伏板块午后大涨，资金出现了切换。

今天盘面出现了一个明显的切换，上午冲高大涨的房地产板块，下午则是出现了明显的震荡回落。而开盘光伏冲高回落，午后则是进一步的拉升，这两者有没有什么关系？

大家可以对比下这两个板块的走势图：

房地产开发板块

从分时走势来看，上午最高板块涨了三个多点，但是午后开盘就一路震荡向下，最终只涨了1个点左右，资金出逃迹象比较明显。意味着上午追涨地产板块的资金又被套牢了，而主力资金借助于拉高诱多，实际上是在悄悄出货，那么流出的资金去哪里了？

光伏设备板块

对比光伏设备板块的走势会发现，有地产里的资金去抄底光伏板块了，这两张图形成了明显的对比。为什么说这些资金一定是从地产流出的呢？

整个市场相对来说没有明显的放量，是属于存量博弈的市场，地产回落，光伏上涨，很直接能够观察到资金的转移切换；

而从板块表现来讲，今天地产上午能够拉升其实还是因为有利好消息刺激，但是消息落地兑现之后，地产股下午就回落了，这一幕是不是很熟悉？

没错，现在的地产板块后劲其实已经不足了，而且场内的的资金都是想着如何拉高兑现的。资金不去接盘怎么办呐？那就借着利好继续拉升，直到有资金去追了，人家去切换到低位去抄底了。

2、光伏板块突然大涨的原因是什么？如何看待现在光伏的走势？

今天上午给大家分析了光伏行业的利好消息，主要是昨晚光伏行业召开了高质量发展座谈会，意思就是鼓励兼并重组，畅通市场退出机制。

意思就是以后光伏不能再这么卷下去了，一批小企业会被大企业兼并收购，一批不适合市场发展的会被淘汰掉，这样的话对于那些头部企业竞争就没有那么大了，光伏行业可能就会慢慢复苏发展了。

这就是光伏行业的供给侧改革，这也是今天光伏产业链大涨的主要原因。

如何看待现在的光伏位置呢？大家可以对比近期热门的地产板块，现在光伏的位置相当于是一个月之前的地产板块。

一个月之前的地产也是属于行业的低位，没什么资金关注，然后一系列的政策利好最终地产走出一波反弹。

现在光伏也是回到了4月份的低点位置，而且今年以来几乎没有上涨，板块处于低位，资金对其他板块几乎都拉了一遍，需要新的低位板块做反弹，那光伏有利好消息是比较好的选择。

中午说了光伏， 半导体对比地产和周期位置来说都是不高的

所以，今天光伏大涨会不会是一日游？反弹幅度来讲，光伏后面分歧还是低吸的机会，今天集体涨停潮出现，明天大概率会有分歧，但分歧也是低吸的机会。

不过，这一轮对于风光储这些来讲，注意兼并重组这四个字，意思就是尽量不要选小，也不要选择蹭概念的那些，因为那些主业没优势的很可能会被淘汰掉。

3、今天有了一些增量资金入场，明天还会跌吗？该减仓的减仓，布局低位防守最稳定：

首先要说明一点的是，今天的确是有一些资金进场了，而且今天大概率北向是净流入的，因为新能源光伏大涨了，北向持仓这个方向仓位是比较重的。

另外，有一些资金进场抄底其实也是去了低位的风光储或者科技半导体，像银行和地产以及周期有色这些相对高位的，基本上是没有增量资金敢去接的。

其次，从指数的角度来讲，今天大盘指数表现的不及预期，我对于大盘指数今天是看跌的，但是收盘涨了0.02%，但我觉得这样的涨幅还是靠银行和地产强行续命的。

现在市场低位的光伏和半导体有资金注意到了，有了低位的方向，那么高位的资金可能会逐步切换撤退，尤其是银行，地产和周期有色等回调的时候，大盘指数可能还是有压力会下跌的。

所以，我觉得明天周四对于大盘来讲并不友好，明天大盘指数黑色星期四的概率比较大，而创业板今天涨得不错，明天一旦光伏分化，创业板可能会窄幅震荡为主。

现在市场风险大的是大盘指数，双创反而机会更多一些。

最后，操作上像银行和地产以及周期有色和化工等，该减仓的就减仓，像光伏，半导体科技，AI电子等题材赛道，都是处于相对的低位，则是可以作为低位防守的。

总的来说，这个时候对大盘权重股保持规避，不要追高接盘，对于低位的科技，新能源等题材赛道，可以找机会低吸做反弹，只做反弹为主。