A股估值已到低位！三季报险资重仓股出炉

作者|丁臻宇，编辑|于晓明

来源：巨丰投顾、好股票应用

1、财政部：扎实推进深圳财政信息化建设

财政部发布支持深圳探索创新财政政策体系与管理体制的实施意见，扎实推进财政信息化建设。指导深圳加快建设预算管理一体化系统，推进财政业务一体化管理运营。鼓励深圳探索运用建筑信息模型（BIM）、城市信息模型（CIM）技术，拓宽财政数据智能化应用场景。探索财政数据共享和分析应用，推进部门间系统对接，深度融入城市运行“一网统管”战略布局。鼓励深圳深化公物仓智能转型升级，以科技赋能管理，打造数字仓、智慧仓、虚拟仓。

点评：

机构认为，随着全国一体化政务大数据体系建设指南发布，明确了建设目标，各地政府和部门的数字政务建设有望加速。政务大数据的建设和完善，也将有助于数据资产的价值重估。预计未来5年内，智慧政务仍将保持7%左右的稳定增长，2025年行业规模将突破4500亿元。看好久远银海、建议关注万达信息、南威软件、数字政通。

2、A股三季报险资重仓股出炉

截至第三季度末，691家公司前十大流通股股东名单中出现险资身影，其中158家公司险资持股数量环比增加，三峡能源、北方稀土、水晶光电、索菲亚等25家公司获增持超1000万股；211家公司为新增险资股东，中兴通讯、驰宏锌锗、欣旺达、纳思达等17家公司险资持股数量超过1500万股。

3、美联储11月加息75个基点的概率为80.3%

据CME“美联储观察”：美联储11月加息50个基点至3.50%-3.75%区间的概率为19.7%，加息75个基点的概率为80.3%；到12月累计加息100个基点的概率为8.8%，累计加息125个基点的概率为46.9%，累计加息150个基点的概率为44.3%。

疫情跟踪

1、广州：疫情防控面临境外输入、省外输入、本土反弹三重压力。

2、上海：新增社会面1例本土确诊病例。

3、北京疾控：有感染者抵京后健康宝弹窗仍与朋友聚餐 增加疫情传播风险播。

宏观

1、国资委：下一步将适时研究组建服务国家战略目标新要求的新企业

国资委副主任翁杰明在签约仪式上表示，下一步将适时研究组建服务国家战略目标新要求的新企业；坚决退出不具备竞争优势、缺乏发展潜力的非主业、非优势业务和低效无效、管理失控的资产；深入开展企业之间同一业务或同质业务的整合，支持中央企业之间采取共建产业生态圈、构建行业云平台等多种方式开展战略合作。

点评：

东方证券认为，在国企改革三年行动进入收官之际，资产整合、“管资产”向“管资本”转变、聚焦战略新兴产业以及关键技术突破成为了国企下一阶段改革的新重点。央企四大投资方向值得重视，分别为国家安全、稳增长、经济转型和高端制造。相关个股例如：中航沈飞、中航西飞、航天发展、宝信软件、平高电气、南网科技等。

2、机票燃油附加费三连降

去哪儿10月31日接到多家国内航司消息：自11月5日（出票日期）起，调整国内航班燃油附加费征收标准，800公里以上航段降低10元，这是今年以来，燃油附加费第三次下降。调整后的国内航线燃油附加费收取标准为：成人旅客，800公里（含）以下航段，每名旅客收取60元；800公里以上航段，每名旅客收取110元。较年内最高点（7月5日）分别降低40元、90元。

3、七部门出手！规范明星广告代言活动

市场监管总局会同中央网信办、文化和旅游部、广电总局、银保监会、证监会、国家电影局等七部门联合印发《关于进一步规范明星广告代言活动的指导意见》，《指导意见》自公布之日起实施。指导意见提出，各相关部门要进一步明确明星广告代言行为规则，加强广告导向监管，强化明星自我约束，规范明星广告代言行为。各相关部门要加强对企业的监督管理，压实企业主体责任，规范企业广告代言活动。

4、上交所：前三季度沪市主板外资持仓保持稳定 外资净买入合计约470亿元

2022年前三季度，沪市主板外资持仓保持稳定。以沪港通、QFII、RQFII为代表的外资净买入合计约470亿元，同比实现约33%的增幅。在这期间，外资增持公司数量达783家，占沪市主板公司比重近半数，新进公司数量24家。截至三季度末，外资股东在沪市主板公司流通股中的持股市值约1.57万亿元，持股占比约4.4%，与年初基本持平。

5、海南三亚发布新能源汽车换电模式应用试点建设方案

《方案》提出，以社会运营领域为突破口，聚焦“公务、巡游、网约、租赁、物流”等应用场景，打造三亚换电车辆推广样板工程，试点期内换电车辆推广4500辆，其中社会运营领域3500辆，私人领域1000辆。试点期内换电站建设完成25座，其中2022年建成10座，2023年建成15座。构建与全市交通运力相契合的充换电服务网络体系，充换电服务能力达到全国领先水平。

6、国家市场监管总局：到2025年碳达峰碳中和标准计量体系基本建立

到2025年，碳达峰碳中和标准计量体系基本建立。碳相关计量基准、计量标准能力稳步提升，关键领域碳计量技术取得重要突破，重点排放单位碳排放测量能力基本具备，计量服务体系不断完善。碳排放技术和管理标准基本健全，主要行业碳核算核查标准实现全覆盖，重点行业和产品能耗能效标准指标稳步提升，碳捕集利用与封存（CCUS）等关键技术标准与科技研发、示范推广协同推进。

产业

1、工信部：民爆行业培育3至5家具有一定行业带动力与国际竞争力的龙头企业

工信部发布推进民爆行业高质量发展的意见，到2022年，淘汰一批落后技术，关闭一批高危生产线，培育一批知名品牌，建成一批示范企业，推进形成规划科学、政策合理、标准完善的民爆行业高质量发展保障体系。培育3至5家具有一定行业带动力与国际竞争力的龙头企业，形成8至10家科技引领作用突出、一体化服务能力强的骨干企业，排名前15家生产企业生产总值在全行业占比超过60%。

点评：

国盛证券认为，当前时点电子雷管替代加速，渗透率快速提升，传统雷管产量锐减。关注电子雷管业绩高弹性公司以及延迟芯片核心公司。我们预计电子雷管业务占比较高的公司(壶化股份、保利联合)以及电子雷管核心延时芯片模组供应商(盛景微、力芯微、融硅思创)有望受益行业高景气而享有更高的业绩弹性。

2、工信部：前三季度我国规上电子信息制造业增加值同比增长9.5%

据工信部消息，前三季度，全国规模以上电子信息制造业增加值同比增长9.5%，增速分别超出工业、高技术制造业5.6和1.0个百分点。9月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.6%，较8月份上升5.1个百分点。

3、中国酒业协会联合茅台、五粮液等发声：白酒产业是长周期产业 要理性看待资本市场波动

中国酒业协会联合贵州茅台、五粮液、洋河股份、泸州老窖、山西汾酒、古井贡酒等6大白酒龙头发表署名文章《中国白酒产业是充分市场化的长周期产业》。文章称，近段时间以来，在资本市场上，白酒板块出现了较大波动，呼吁广大投资者及消费者，可以站在更长时间轴上，以历史的眼光和产业发展长周期思维，理性看待资本市场变化，客观分析产业发展态势，合理调整基本投资策略，共同塑造良好产业生态。

4、GGII：预计2025年中国锂电模组及PACK设备市场规模有望超200亿元

高工产研锂电研究所（GGII）数据显示，2021年我国锂电模组及PACK设备市场规模达到80亿元，GGII预计2025年有望超200亿元。从下游应用市场来看，动力和储能领域是锂电模组及PACK设备市场需求主要贡献者，占据整个锂电模组及PACK设备市场规模85%以上。截至2022年9月底，我国锂电池产能已经达到750GWh。除头部锂电池企业如宁德时代、比亚迪、中创新航等扩产带动锂电模组及PACK设备市场需求增长外，光伏企业对模组及PACK设备采购的增加已成为趋势。

全球市场

美股

美国三大股指全线收跌，道指跌0.39%报32732.95点，标普500指数跌0.75%报3871.98点，纳指跌1.03%报10988.15点。英特尔跌2.2%，微软跌1.59%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.55%，脸书跌6.09%，特斯拉跌0.43%。中概股多数下跌，图森未来跌45.64%，金太阳教育跌18.58%。10月份，道指涨13.95%，标普500指数涨7.99%，纳指涨3.9%。

欧股

欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.08%报13253.74点，法国CAC40指数跌0.1%报6266.77点，英国富时100指数涨0.66%报7094.53点。10月份，德国DAX指数涨9.41%，法国CAC40指数涨8.75%，英国富时100指数涨2.91%。

亚太

亚太主要股指全线收高，韩国综合指数涨1.11%，日经225指数涨1.78%，澳洲标普200指数涨1.15%，新西兰NZX50指数涨1.88%。

黄金

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.51%报1636.4美元/盎司，COMEX白银期货跌0.14%报19.12美元/盎司。10月份，COMEX黄金期货跌2.13%，COMEX白银期货涨0.43%。美元和美债收益率双双走高施压金价下跌。

原油

国际油价全线下跌，美油12月合约跌1.92%，报86.21美元/桶。布油明年1月合约跌0.98%，报92.85美元/桶。10月份，美油12月合约涨8.45%，布油明年1月合约涨9.06%。美元走强和需求前景黯淡拖累油价下跌。此前，欧佩克秘书长重申，油市将在今年四季度和明年年初供应过剩。

A股

周一，沪指跌0.77%，深证成指跌0.05%，创业板指涨0.65%。软件板块掀涨停潮，军工、通信板块涨幅居前，煤炭、民航、黄金、旅游板块跌幅居前。北向资金净卖出逾90亿。

港股

周一，香港恒生指数午后回落，收盘下跌1.18%，恒生科技指数收涨1.05%，盘中一度涨近5%。内房股领跌，龙湖集团跌超23%，碧桂园跌近10%，中国石油股份、药明生物跌超8%，海底捞、碧桂园服务跌超7%。比亚迪电子涨超13%，瑞声科技涨超12%，美团、腾讯控股涨逾2%，中芯国际、蔚来、小米涨超1%。

国际要闻

1、日本财务省：10月动用424亿美元干预外汇市场

日本财务省称，本月动用了424亿美元（6.3万亿日元）干预外汇市场。数据涵盖日期为9月29日至10月27日。

2、欧元区10月消费价格同比初值10.7% 超出预期

欧元区10月消费价格同比初值10.7%，预估为10.3%，前值为10.0%。欧元区10月调和CPI环比初值1.5%，预期1.2%，前值1.2%。欧元区19国10月份的通胀率超过9月份的9.9%，再次创下1997年以来的历史新高。能源和食品价格上涨仍是推高通胀的主因。

3、欧佩克上调全球2023年、中期和2045年石油需求预测

欧佩克上调全球2023年、中期和2045年石油需求预测，将2025年需求预测从1.036亿桶/日上调至1.055亿桶/日。将2040年、2045年需求预测分别从1.081亿桶/日、1.082亿桶/日上调至1.098亿桶/日。欧佩克称，2035年后世界石油需求将趋于平稳。预计到2045年，石油行业的总投资将达到12.1万亿美元，高于2021年的预期。

A股交易提示

利空提示

嘉化能源（600273）：实控人管建忠犯操纵证券市场罪被判处有期徒刑三年 缓刑五年

诺德股份（600110）：终止收购铜博科技100%股权 股票复牌

个股关注

云赛智联(600602)

云赛智联：公司是一家以云服务与大数据、行业解决方案及智能化产品三大业务板块为核心的信息化服务企业。公司将紧紧抓住经济数字化、生活数字化和治理数字化的发展契机，致力成为数字化转型的主力军和“国内一流的智慧城市解决方案提供商和运营商”。

卫士通(002268)

卫士通：公司致力于"构建数字经济时代的数字安全底座"，打造"以密码为核心的数据智能安全服务商"。公司在车联网领域加速布局，推动自动驾驶、智能网联汽车、车联网身份认证等领域技术合作与项目试点。在新能源领域完成打造国内首套新能源集控商用密码内生安全保障系统，填补了密码技术在新能源集控领域中的应用空白，通过试点建设加速市场推广。全面策划卫星互联网业务，开展下一代商用卫星互联网安全总体设计，进行业务总体布局。

巨丰策略

巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，此后市场迎来中报季并展开持续调整至今。美元加息导致全球市场开启避险模式，而国内政策依旧宽松，经过为期4个月调整后，估值已到低位，仓位较轻的投资者可以在2900点下方逐步回补仓位。“五个强国”建设以及打造数字中国的现代化产业体系将成为未来相当长时间内的投资主线，军工、软件、芯片等板块近期表现出色，后市可以重点关注。

组合跟踪

10月31日，A股冲高回落涨跌不一，沪指跌0.77%，深证成指跌0.05%，创业板指涨0.65%。成交额8832亿元，个股涨多跌少，上涨股票数量超过3200只，计算机应用、计算机设备、国防军工、通信服务、通信设备、种植业与林业、半导体及元件、医药商业等板块大幅上涨，机场航运、煤炭、光伏、旅游酒店等行业领跌。北向资金全天净卖出90.12亿元。

当日价值为王组合涨幅超过5%，扬帆致远、巨丰半导体组合涨幅超过3%，另外巨丰量化1号、巨丰优选、巨丰虚拟现实、翠霞首席课等多个组合涨幅在2%左右，远远强于大盘。

知识分享

什么是委托理财？

上市公司委托理财是指为了获取投资收益，上市公司作为委托方，将公司的货币资金按照某一协议委托给证券公司、投资公司或其他类型的法人企业(即受托方)管理，形成委托代理关系的一种资产管理模式。

上市公司购买理财产品的主要目的在于提高闲置资金的使用效率。委托理财是上市公司符合效率原则的市场化行为。投资者在阅读上市公司理财公告时，主要还是要关注产品的具体投向、项目历史运转情况及资信担保情况等，以便对相关理财风险情况作出客观评估。

国内金融数据

1、央行：9月，债券市场共发行各类债券52015.9亿元。银行间货币市场成交共计148.1万亿元，同比增加48.6%，环比减少12.9%。银行间债券市场现券成交24.7万亿元，同比增加43.6%，环比减少4.2%。

2、中基协：9月，企业资产证券化产品共备案确认114只，新增备案规模合计1140.20亿元。9月新增备案规模环比增长24.75%，同比减少23.22%。

3、中期协：10月全国期货交易市场成交量为4.50亿手，成交额为333949.19亿元，同比分别下降28.05%和30.28%，环比分别下降22.89%和22.72%。1-10月全国期货市场累计成交量为54.07亿手，累计成交额为4341380.04亿元，同比分别下降12.98%和10.61%。

4、新三板：10月31日，合计挂牌6652家公司，当日减少1家，成交金额2.54亿。三板成指报965.46，涨0.06%，成交额1.38亿。

5、国内商品期货：截至10月31日下午收盘，多数下跌。沪锌跌超5%，铁矿石、焦炭等跌逾4%，纯碱、螺纹钢等跌超3%，苯乙烯、NR等跌超2%，红枣、短纤等跌超1%，豆二、沪金等小幅下跌；尿素、豆粕等涨逾1%，玉米、鸡蛋等小幅上涨。

6、国债：10月31日，2年期国债期货主力合约TS2212稳定在101.370；5年期国债期货主力合约TF2212上行0.05%至102.185；10年期国债期货主力合约T2212上行0.10%至101.65。10年期国债利率跌2.20BP，至2.64%；10年期国开债利率跌1.60BP，至2.77%。

7、上海国际能源交易中心：10月31日，原油期货主力合约2212，以679.8元/桶收盘，下跌8.4元，跌幅为1.22%。全部合约成交149353手，持仓量减少5527手至58724手。主力合约成交121496手，持仓量减少5228手至27186手。

8、央行：10月31日进行700亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。当日有100亿元7天期逆回购到期，实现净投放600亿元。

9、Shibor：隔夜报1.7390%，上涨41.20个基点。7天报1.9520%，下跌1.10个基点。3个月报1.7450%，上涨0.20个基点。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘，农产品、能源化工品多数上涨，菜粕、棕榈油、豆二涨超2%，豆粕、橡胶、苯乙烯、20号胶、沥青涨超1%。黑色系小幅下跌。上期所基本金属期货夜盘全线收跌，沪锌跌3.32%，沪锡跌1.55%。基本金属期货全线收跌，沪锌跌3.32%，沪锡跌1.55%，沪铝跌0.98%，不锈钢跌0.81%，沪镍跌0.71%，沪铅跌0.49%，沪铜跌0.35%。

2、国家发改委统计，9月，全国成品油消费量2804万吨，同比增长9.2%，其中汽油、柴油同比分别增长4.5%和22.1%，航空煤油同比下降37.7%。

债券

1、现券期货延续暖势，银行间主要利率债收益率普遍下行，国债期货多数小幅收涨；月末最后一天资金供给无忧，因跨月因素扰动隔夜跳涨逾40bp但供给问题不大，七天期利率则续微降仍在2%关口下方；地产债普遍明显下跌，“21融创01”跌超35%，“19中骏01”跌超34%，“21龙湖01”跌超25%。

2、中证转债指数收盘跌0.57%，成交额527.51亿元；万得可转债等权指数收盘跌0.21%，成交额543.86亿元。明泰转债跌20%，太阳转债跌超11%，永吉转债和恩捷转债均跌超5%，通光转债和华统转债均跌逾4%；久其转债涨20%，“N兴发转”涨超10%，法兰转债涨逾6%。

外汇

1、周一在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2985，较上一交易日跌420个基点；夜盘23:30收报7.3050。人民币兑美元中间价报7.1768，调贬70个基点。据第一财经，虽然人民币短期贬值压力仍存，不但空头对进一步做空人民币有所忌惮。原因主要在于，全球各国央行都开始进场干预汇市、托举本币。野村中国首席经济学家陆挺表示，虽然外汇局不太可能动用外汇储备干预外汇市场，但商业银行手中大量的外汇仍是潜在的“弹药”，在必要之时，国有商业银行亦可能进场支撑人民币。

2、央行行长易纲表示，目前，中国央行正在与香港金融管理局以及其他货币当局就央行数字货币（CBDC）开展合作。希望此类合作能够更好地服务于国际国内市场需求，并有助于巩固香港作为国际金融中心的地位。展望未来，中国央行愿与各货币当局和国际机构在CBDC方面加强合作。

楼市

1、中指研究院数据显示，1-10月，TOP100房企销售总额为60954.6亿元，同比下降43.4%，降幅较上月收窄1.7个百分点；其中，10月单月销售额同比下降26.5%，环比增长1.6%。10月，百城新房价格、二手房价格调整压力不减，市场活跃度仍显不足，重点100城新房成交面积环比下降约10%，同比降幅仍在两成左右。

2、苏州第四批集中供地收官，总计18宗涉宅用地全部以底价成交，共获土地出让金179.22亿元，总出让面积77.27万平方米，总建筑面积146.98万平方米。

免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担。