小赢科技批量转让债权，“催收创新”被指违规

人在家中坐，却收到了来自内蒙古库伦法院的催债通知。这看似荒唐的一幕，就发生在小赢科技的客户身上。

原来，小赢科技进行了“催收创新”，将小额不良债权批量转给内蒙古一家科技公司。由于转让过程未告知借款人，平台接连爆发大量投诉，这套特殊处置模式也被外界指存在违规嫌疑。

小赢的“催收创新”

公开资料显示，小赢科技是注册于深圳的金融科技企业。公司于2018年9月在美国纽约证券交易所挂牌上市。

小赢科技主营业务聚焦助贷赛道，旗下拥有小赢卡贷、小赢小贷等核心产品。业务端主要联合持牌金融机构，面向个体工商户、小微企业主及新市民群体，提供个人消费信贷与小微经营性贷款服务。同时依托人工智能搭建风控体系，完成信贷全流程审核管控。

然而，这家风头正劲的金融科技龙头公司，近期却陷入了合规争议，黑猫投诉等维权平台涌现大量小赢卡贷相关投诉。多位借款人表示，贷款逾期后，自己从未收到债权变更通知，却直接收到内蒙古库伦旗人民法院下发的《履行到期债务通知书》。

不少用户的微信、支付宝、银行卡被限制支付功能，在毫无预兆的情况下，被动面临资产管控、强制执行的风险。

财经众议院注意到，原来是小赢科技创新了一套高效的催收方式。

区别于常规电话、短信催收，小赢科技摒弃了传统逾期追偿手段，搭建出一套固定化、可复制的债权处置链路。整套流程绕开常规诉讼环节，依托司法执行快速回款，形成特殊的闭环催收模式。

在这套处置链路中，第一步为批量打包转让逾期债权。深圳市小赢普惠科技有限责任公司，将分散在全国各地的个人逾期债权统一打包转出。债权受让方为库伦旗盛浩科技有限责任公司。该公司2025年8月成立，注册资本仅50万元，经营范围无金融、不良资产处置相关资质，却短期内集中持有海量异地逾期债权。

完成债权转让后，企业开始铺垫司法执行基础。库伦旗本地市场主体，以普通商事纠纷为由起诉盛浩科技，使其成为被执行人，搭建出可供利用的本地司法案件。

依托前述本地案件，库伦旗人民法院向逾期借款人批量寄送法律文书。公开资料显示，通知书格式、案号高度统一，文书明确标注债权已转让，要求借款人15日内还款，逾期强制执行。

信息差是这套模式快速回款的核心。绝大多数借款人从未收到小赢科技的债权转让告知，直至法院文书送达，才知晓债务权属变更。

普通借款人普遍缺乏法律常识，不清楚异议申诉流程，极易错过15天法定异议期，最终被法院直接冻结、划扣名下资产。

这套操作将小额、分散、跨区域的消费贷，转化为地方法院可批量处理的债权。在降低企业处置成本的同时，也极大压缩了借款人的合法救济空间。

多项环节被指触碰合规红线

从法律定义来看，债权转让、代位执行均为合法法律制度。金融机构依法处置逾期资产、维护自身债权，本身具备正当性。

但小赢科技这套定制化处置模式，在通知义务、受让资质、司法程序三大维度，与现行法律、监管导向产生明显冲突。

债权转让未履行法定告知义务，是外界争议最大的问题。根据《民法典》第五百四十六条规定，债权转让必须通知债务人，未通知则转让行为对债务人无效。

实际操作中，小赢科技未通过短信、APP、书面函件等正规可核验方式告知借款人。多数人仅凭法院文书得知债权转让，而执行文书并不能替代法定转让通知，导致本次代位执行权属基础存疑。

同时，本次债权受让方资质不合规。金融信贷债权属于特殊金融资产，监管明确禁止无资质企业介入不良资产处置业务。

库伦旗盛浩科技无金融牌照、无不良资产处置资质，仅为新设小微企业。小赢科技将海量个人信贷债权定向转让，不符合金融合规要求，也无法保障借款人息费核对、异议申诉等基础权益。

除此以外，该模式还存在异化司法程序的问题。代位执行制度初衷，是化解市场主体之间的三角债务，仅适用于权属清晰、关系稳定的到期债权。

小赢科技将该制度规模化套用在小额、信息不对称、争议较多的个人消费贷上，绕开庭审、抗辩、上诉等法定流程。以执行程序替代诉讼审判，变相压缩借款人救济途径。将司法制度商业化、流水线化，违背了司法程序正当性原则。

经营承压，合规大考

财务数据层面，2025年小赢科技整体营收走高，全年净收入达76.394亿元，净利润14.646亿元，年内贷款撮合总额突破1300亿元。

不过公司四季度经营明显承压，当季净利润同比大跌85.2%，也成为批量处置不良债权的重要诱因。

资产质量同步恶化，91至180天贷款违约率，从2.48%飙升至6.31%，不良资产处置压力陡增。

与此同时，助贷新规持续落地，行业严控综合融资成本、规范催收行为。传统催收手段受限，倒逼企业寻找新的不良处置方式。

在此背景下，批量转让债权、借助代位执行快速回款，成为小赢科技压降不良、规避监管约束的重要手段。

从行业视角剖析，这套处置模式存在三处明显不对等。信息不对等造成借款人知情权缺失，资质不对等让金融债权脱离监管，程序不对等抬高普通人维权门槛。

对于助贷行业而言，风控能力与合规能力，是持牌机构长久发展的核心竞争力。债权可以合法追偿，处置可以追求效率，但法治底线不容突破；不良可以合理压降，成本可以科学管控，但消费者权益不可漠视。

行业想要实现长期稳健经营，必须做到债权转让透明化、司法处置规范化、用户保障实质化，在商业利益与公共权益之间找到平衡。