上海
兄弟们！实话告诉大家，AI链的行情还在持续扩散，个细分领域的涨价业绩屡见不鲜了。
大到AI芯片中的CPU，小到数据中心用的光纤、PCB用电的电子布等均进入持续不断的进入通胀中。
2026 年以来电子布价格显著上涨，主流型号（7628）今年以来累计涨幅约 50%，部分统计显示本轮周期累计涨幅超80%。当前主流出厂价已升至6.5 元/米左右，行业呈现“每月一调”态势。
涨价带来是相关公司股价不断上升，核心龙头宏和科技、中国巨石、国际复材等股价不断刷新高且股价均翻倍，宏和科技更是涨超3倍。
这些电子布概念股涨价涨的这么猛的核心逻辑在，产能位居行业前列。
从需求端来看，AI算力升级正在成为电子布行业景气提升的核心驱动力。随着GPU、ASIC等高算力芯片尺寸扩大、封装复杂度提升，T布需求呈现非线性增长趋势，T布需求中有70%左右用于FCBGA用ABF载板，30%用于手机等FCCSP用BT载板。中信建投测算，测算2025-2028年全球T布合计需求分别为963.14、2041.6、4026.58、6959.56万米，2026-2028分别同比+111.97%、+97.23%、+72.84%。
从供给端来看，高端产能释放节奏明显滞后于AI需求增长，目前全球T布市场仍由日本日东纺主导，占据约85%的市场份额，而新增有效供给预计要到2027年后才可能逐步释放。机构测算，2026年全球T布供需缺口或进一步扩大至18%；到2027年预计仍将呈现供不应求的格局，缺口高达27%。
从电子布产业链来看，主要分为上游原材料与设备、中游制造以及下游应用三个环节，各环节技术壁垒与价值分布差异显著。
其中上游的原材料：电子纱与石英砂是核心，电子级玻璃纤维纱占电子布成本50%以上，高纯石英砂（纯度≥99.999%）则是高端 Q 布的核心原料，技术提纯难度大。
因此，具备电子级玻璃纤维纱产能的公司才是这波电子布涨价的最大受益方，目前除了中材科技、山东玻纤、中国巨石、国际复材等这些龙头外，还有没有处于底部且产能相对大的公司呢？
经过深度梳理和挖掘，还真挖掘到一家这样的公司，现在把核心优势梳理出来。
首先，主要从事煤炭、化工、电力和建材四大板块业务，其中煤炭业务是公司的核心，建材占比逐步上升。
其次，在建材玻纤领域，公司旗下的全资子公司冀中新材，截至 2024 年底，玻纤及制品年产能32 万吨，成为京津冀地区最大的玻璃纤维生产基地。公
第四，玻纤产品助力公司2025年四季度盈利大幅上升，四季度单季度盈利2.05亿元，电子布玻纤贡献应该最大。2025年冀中新材的营收7.63亿元。
第五，公司玻纤产品在电子通信、新基建、新能源、轨道交通、轻质建材、环保改造等多种领域得到应用，并畅销国内30多个省市，部分出口到欧洲、北美洲、东南亚、印度、中东和日本等国家和地区。
第六，公司股价仅5元出头，处于底部位置，市值200亿元，兼具游资与机构双重特性，公募基金、券商等重仓，主力近3个交易日在底部吸筹超1亿元，蓄势待发。
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