河南
最近AI赛道火得发烫，圈内公认的最强主线绕不开国产算力。不少朋友看着板块蹭蹭往上涨，要么拍大腿后悔没早点布局，要么心痒痒想冲进去，又怕追高接盘套在山顶。今天就把国产算力能打的底层逻辑掰碎了说，连产业链上中下游哪些值得看都理清楚，普通人也能看明白。
我记得今年4月12号就跟大家提过，当时最强的主线就是算力通信这块。过了半个多月又提醒大家多留意国产算力，月底还专门拎出来讲了一次。那时候敢坚定看好，不是瞎喊口号，是基本面真的够硬，到现在来看判断也没差，板块调整只是暂时的，后续本来就是蓄势往上走的。
DSV4版本更新后，海外评分一直稳居第一梯队，硬实力摆在这。加上算力出海政策托底，整个板块的向上趋势相当明朗。
现在AI大模型对算力的需求，真的就是饿疯了的怪兽，就拿咱们熟悉的豆包来说，每天消耗的算力都翻了上千倍，连行业老大哥英伟达都在拼了命砸钱扩生态。说白了算力就是现在数字时代的石油，手里握有算力，话语权就握在自己手里，供不应求的情况短时间根本缓不过来。
除了需求端真的缺，政策层面也给足了底气。五月份国常会早就明确把算力网纳入国家级重点规划，投资跟着政策大方向走，总归是不会错的。
现在市场不吃画饼讲故事那一套，国产算力的业绩是真的能打。不少做国产算力的公司，订单都排到明年后年了，刚出的一季报成绩也相当亮眼，都是真金白银的业绩兑现，不是空炒概念。
逻辑说透了，不少朋友肯定要问，普通投资者该怎么选，难道产业链里的公司能闭眼买吗？答案当然是不行，高科技赛道从来都是金子沙子混在一起，得挑过才敢下手。咱们把整个产业链拆开成上中下游，一块一块说。
上游是给整个行业卖铲子的，核心就是硬件这块，算是最硬核的环节。国产AI芯片和配套存储，现在供需关系紧俏得很，量价都在往上走。
光通信赛道也很值得深挖，1.6T光模块、CPO这些新技术，未来几年还有数倍级别的增长空间，技术研发还在不停推新。现在AI机房发热量大，液冷设备的需求也在蹭蹭往上涨，这块的增量谁都能看得见。
中游相当于给算力盖房子的，做的是基础设施这块，主要就是算力租赁和AI数据中心。现在不少大客户都怕抢不到算力，早早提前预付租金锁定资源。这类公司手里攥着稳定订单，预付款和利润都在大幅增长，妥妥的稳赚包租公模式。
下游就是做应用和衍生的，玩法一直在不停更新。现在不少大模型已经开启收费，商业化的闭环已经跑通了，不用再靠烧钱换规模撑场面。还有个很新的方向就是空天算力产业链，类似马斯克星链这样的项目，要靠卫星搭建太空算力网络，国内相关布局的公司也有机会分一杯羹。
讲完了产业链，最后得给大家提个醒，国产算力的逻辑虽然硬，但是最近涨幅确实不小，已经走了一大波上升行情。现在可以等板块回调之后再找合适的机会，尤其别盲目去碰那些没有业绩支撑的小小票，很容易追在山顶被套。
这个位置，已经持仓的朋友吃着红利当
舒服，还没进场的朋友真的别着急冲。算力确实是未来几年的大趋势，但是投资拼的不只是眼光还有节奏。市场永远有波动，谁都没法保证买了就涨，所以操作的时候一定得稳着来。市场有风险，投资需谨慎，这里所有内容都是个人分析梳理，仅供大家参考，不构成任何投资建议。
参考资料：光明网 全国首个实现3万卡部署的国产AI算力池上线
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
