SpaceX与谷歌洽谈，太空算力引爆太空光伏需求！同类费率最低档的光伏ETF汇添富(516290)午后强劲冲高涨超2%！算电协同+太空光伏双重催化！

5月13日，A股市场震荡上行，光伏板块强劲冲高！截至收盘，同类费率最低档的光伏ETF汇添富（516290）午后强劲冲高大涨超2%！

光伏ETF汇添富（516290）标的指数成分股多数冲高，晶盛机电涨超12%，罗博特科涨近5%，正泰电器涨超4%，TCL科技、阳光电源涨超2%，迈为股份跌等回调。

【光伏ETF汇添富（516290）标的指数前十大成分股】

截至15:00，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。

【光伏板块强劲冲高，有何催化？】

机构预计光伏设备出口有望迎来转机。消息面上，美国高层、企业团预计5月13日-15日访问北京，贸易与关税问题或将作为重要谈判议题。国海证券火线点评，此前中国一定程度上限制光伏设备出口，主要系为本次访华增加谈判筹码。特斯拉与SpaceX三年各100GW光伏产能建设目标，设备均需从中国进口。本次谈判后，光伏设备出口限制有望缓解。（来源于国海证券20260510《Optimus量产在即驱动订单加速，光伏设备出口限制有望缓解》）

太空算力预期进一步强化，引爆太空光伏需求。商业航天发展加速，SpaceX与谷歌正就探索在轨数据中心进行洽谈。5月7日，SpaceXAI与Anthropic签署协议，进军太空算力领域，Anthropic表示“有兴趣合作开发数吉瓦级的轨道AI算力”，太空算力预期进一步强化。

当前SpaceX与Anthropic的算力愿景正沿着“算力需求→卫星发射→能源供给”这一传导链条，逐级激活A股太空光伏产业链的各个环节。

3、算电协同也为光伏板块重要催化之一！四部门印发“AI与能源双向赋能”的行动方案把“算电协同、绿电直连、核/氢直供、构网型储能、绿色算力交易”等写入顶层设计，明确到2027/2030年的阶段目标，显著提升板块政策确定性与预期差。光伏作为绿电核心构成之一，有望受益。

【万星时代来袭，谁来发电？】

近期，低轨卫星领域迎来加速发展。在低轨大规模星座的背景下，能源板块作为整星系统中的核心部件，效率与成本的平衡额外重要！太空光伏也因此迎来了黄金发展期。

华西证券指出，商业航天商业化新纪元下，中美主导全球商业发射，低轨卫星部署与太空算力场景兴起，带动太空光伏需求爆发。太空光伏凭借无遮挡、24小时发电、能量密度高的优势，较地面光伏效率显著提升，还能大幅降低太空数据中心成本，成为AI数据中心与卫星星座的刚需能源方案。2026年1月22日，在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛上，特斯拉与SpaceX首席执行官埃隆·马斯克宣布，两家公司将在未来三年内于美国合计建设每年200吉瓦（GW）的太阳能制造产能，其中，SpaceX的40GW产能将主要适配太空光伏需求。目前太空光伏行业形成砷化镓电池主导、p型异质结电池为商业化过渡期最优解、钙钛矿叠层电池长期替代的技术梯队。（来源于华西证券20260301《太空光伏“破晓”：商业航天的能源革命与万亿机遇》）

【太空光伏星辰大海，发展到哪个阶段？】

近期，太空光伏迎政策、技术、产业三箭齐发！

政策方面，海内外政策密集，均高度关注商业航天、太空光伏等领域的发展。5月4日，美国正式发布《卫星宽带频谱共享的现代化变革》命令，新规下，非静止轨道运营商不再必须遵守ITU的EPFD限值，同频同区服务卫星数由原来的1颗增加至8颗，区域星座规模要求下降22%，单位容量成本下降40%以上。

技术方面，5月9日，第二届空天信息技术大会举办，同步发布空天信息十大前沿问题、空天信息领域世界一流期刊建设倡议书、太空云生态共建倡议等多项重磅成果。百余家科研院所、高校、商业航天企业联合提出共建，将推动形成“太空云”天基信息服务系统。

产业方面，国内商业航天产业链已告别“零散单打、各自为战”的初级发展阶段，行业正在逐步形成区域性统筹或细分环节头部企业主导、联动全产业链协同推进项目的一体化发展格局。从年初卫星企业提前锁定火箭发射工位的情况来看，预计2026年年中将迎来今年首轮卫星密集发射窗口期，市场对卫星整星制造、载荷、能源、散热等产业链上下游多环节企业的订单放量预期，有望再度攀升至阶段高点。（来源于国金证券20260510《太空光伏催化加速望新高，AIDC配储订单拐点已现》）

【“太空光伏”或为贯穿2026年的最强电新主线之一，市场空间怎么看？】

据国金证券测算，当算力卫星的电源平台成本+发射成本+太空机柜较地面机柜的制造溢价≤地面电费支出时，太空算力将具备性价比优势，测算结果显示这一目标是完全可实现的。同时考虑当前北美地面数据中心电网接入周期已拉长至5年甚至更久，太空数据中心的部署将更顺畅、快速地推动全球AI算力的提升及相关下游应用的发展，从而为太空光伏市场带来更广阔的需求场景。

短期：测算2026年太空光伏装机量将接近500MW。未来2-3年时间维度下,在全球宽带覆盖及直连终端的需求驱动下，预计通信卫星将是卫星发射的主要增量。假设全球卫星发射量短期内保持50%的年增速，考虑单星功率随太阳翼面积扩大而提升，预计2026-2028年全球太空光伏装机量将达到413/1426/4277MW。

中期：“算力上天”完全具备经济可行性，当前算力星座申报计划对应太空光伏装机总需求超百GW。未来3-5年时间维度下，在地面AI数据中心受制于电力、土地与散热等资源瓶颈的背景下，算力卫星将成为继通信卫星之后商业航天发射的全新增长极。

远期：月球与火星基地建设将为太空光伏开辟全新的增量市场。以马斯克“10年内建成月球城市、20年内建成火星城市”的远景规划为指引，人类太空活动正从近地轨道向地外天体延伸，月球基地或将率先成为下一阶段太空探索的核心载体。（来源于国金证券20260308《太空光伏专题（二）市场篇：通信奠基、算力爆发，百Gw级高盈利市场可期》）

在政企联动“反内卷”、新技术加速迭代、能源安全重视度进一步提升的背景下，光伏行业有望迎来基本面修复，叠加太空光伏等热点催化，板块情绪有望迎来拐点。看好困境反转信号明显的光伏板块，认准费率最低档的光伏ETF汇添富（516290），无证券账户者可关注联接基金（A：024059，C：024060），支持7*24h申购！

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人应当仔细阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件以详细了解产品信息。光伏ETF汇添富（516290）属于较高风险等级（R4）产品，适合经客户风险等级测评后结果为进取型（C4）及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于指数成分股的持有风险，请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险等。在代销机构认申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。本产品由汇添富基金管理股份有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。投资者在申购/赎回ETF基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.50%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。其他基金的销售费用请参见相应基金的招募说明书、产品资料概要等法律文件。

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