4200点啦？一口气搞懂啥是KDJ！

总有那么一瞬间，你是不是有这种想法？

但现实总是残酷的……

想炒股，基本指标却看不懂？

别慌，我们就一个一个来说清楚。

今天先说说KDJ。

我们说的KDJ和吃可没啥关系。

KDJ是最经典的短线指标，相当于给股票“热度”划分区间的情绪温度计。

KDJ具体该咋用呢？

我们从头开始讲。

大家都知道，股票的价格并不会一成不变。

不仅如此，股票价格的波动有时候甚至很大，时高时低，捉摸不定，这种变动我们称为随机震荡。

这也是很多投资专家们在苦苦追寻的答案。

这不，美国技术分析师乔治·莱恩在20世纪50年代就试图发明一种技术分析工具。

这个工具正是KDJ！

根据乔治·莱恩的观察，股票价格是随机震荡的，

但在最近一段时间总有个最高价和最低价，

那么可不可以看看当前的价格，与最近出现的最高价、最低价之间有什么关系呢？

如果目前股票价格持续远离最近一段时间内的最高价，离最低价却越来越近了，是不是可以表示未来的价格有较大的概率往下走？

根据这个思路，

技术分析师就先算一算最新的收盘价与最低价的差距，再算出最高价与最低价的差距，然后把两者相除就得到一个比率。

但这里的最高价和最低价

要选取多长时间范围内的呢？

太长或者太短都不合适。

通常我们会用9天交易日为周期，这里的时间范围包括了今天的收盘价，也就是当天的价格，再加上往前8天的价格，共计9天。

不过，这样算出来的比率是一个百分数，看着挺不方便的！那么我们干脆把值扩大100倍，这样得到的指标被叫做RSV。

RSV全称Raw Stochastic Value，

是原始随机值的意思。

RSV增大了，通常说明股价越来越接近9天内的高位，价格在往上冲；如果变小，则说明股价越来越靠近9天内的低位，价格在往下走。

如果今天的收盘价是9天内最高价，RSV就等于100；如果收盘价等于最低价，RSV就等于0。

可见RSV是在0～100之间波动。

然而作为随机值，算出来的RSV变化还是太快了。

假如今天大涨，直接干成最高价，RSV就直冲100；如果今天大跌，又可能直接砸到0！

一天高，一天低，RSV这个指标“噪音”太大，似乎没法看出股票趋势！

需要对RSV做“降噪”“磨平”操作，这样的指标才能真正用于交易。

那怎样才能把RSV的变化做得平滑点呢？

我们小时候读书的时候，看一个班级成绩好不好，并不是光看优等生，也不是光看文具多的差生。

既然如此，

我们也可以用“平均分”来看RSV的表现。

于是，根据这个思路，

KDJ在RSV的基础上衍生出来。

没错，

“原材料”RSV是随机值，

KDJ被称为随机震荡指标。

我们就来详细拆解下这个指标。

其实，KDJ分为3条线，分别是K线、D线和J线，下面我们依次来说。

K线

首先我们来说K线。

此K线，非彼K线。

KDJ中的K线是RSV的最近3天的平均线，算平均值能是让RSV的走势变得更平滑。

因为RSV是处在0～100之间变动，K线作为RSV的平均值，所以K线自然也是处在0～100之间。

K线可以帮助我们把RSV走势看得更清楚。

顺便说一下，计算K线是用移动平均的原理，这里用的是简单移动平均。其实也可以用指数移动平均来计算，虽然原理是一样，但更复杂一些，我们就不展开说了。

D线

我们已经知道，K线比RSV能更好地展现趋势，但技术分析师还是不满意。

于是，为了让K线变得更加平滑，D线诞生了。

D线是K线的3日平均线。

因此，K线是RSV的平均线，

而D线则是平均线的平均线。

和K线一样，D线数值范围也是处在0～100之间。

作为K线的平均值，D线会比K线变动趋势更缓和一些。

如果股票走势发生变化，基本都是K线先变，D线再变。

既然两者“跑步”速度有快有慢，

那两条线有没有可能交叉呢？

答案是肯定的。

我们来看看两者交叉的时候，会发生点什么。

当K线走势上穿过D线的时候，我们称为金叉，这时候市场可能比较乐观；

而当K线下穿D线的时候，叫做死叉，这时候需要警惕，市场可能面临下跌。

通过比对K线和D线，能更好地帮我们看清趋势。

J线

我们已经知道，可以通过K线和D线的走势变化找寻市场信号。

既然如此，我们直接把K线和D线相减，算算两者的差距是变大还是变小。

但两者相减所得的结果通常不会很大，值太小看得不够明显。

为了让这个偏离趋势更容易辨别，我们不妨把这个值变大点，比如扩大2倍，就是把相减的结果直接乘以2。

但是，这样得到的观测结果没有“线性”走势，

为了让这个观测结果能随着K线变动，我们把这个结果再加上K线的值，这样就能和K线有大致相同的走势，指标也更有意义。

我们把这个公式化简一下，这样得到的就是J线。

好了，至此我们就把K、D、J三条线都整出来了。

在三条线中，

J线是放大的效果，所以性子最急，反应最快，通常用来提前预警转折和方向变动；

相对的，K线反应不快也不慢，通常用来确认转折信号的强度；

而D线是慢性子，更能展现最终的趋势。

如果3条线算出来的值都在80以上，

一般说明股价处于高位，上涨空间有限；

如果3条线算出来的值都在20以下，

一般说明股价处于低位，下跌空间反而有限，有可能触底反弹。

而当3条线在20～80之间，则通常说明股价处于震荡状态，买卖力量比较均衡，没有明确的涨跌方向。

可见，通过KDJ可以帮助我们大致判断股票现在是热到烫手，还是冷到没人理。

总之，KDJ是专门用来捕捉股价短期波动中涨跌转向的信号，判断市场是“买爆了”还是“卖崩了”，提前发现涨跌动向。

但是事情总不是绝对的。

如果当一只股票长期在超买区域波动的时候，KDJ长期大于80，指标就会钝化，数值就不敏感了；

而如果当一只股票长期在超卖区域波动的时候，KDJ会长期小于20，指标也会钝化，数值也会不敏感。

因此，KDJ不能保证完全正确，通常要和其他指标一起使用才能更好判断股票走势，比如5日均线、10日均线等等。

不管怎么说，股票变动的规律，

其实背后也有人性的规律。

人性无法捉摸，

股票自然也就没有永远正确的规律。

好了，我们今天就说到这儿吧。

如果大家对“不被割韭菜”系列感兴趣的话，请在留言区告诉我们，有机会继续聊？

市场有风险，投资需谨慎！

其实，在周期面前，天赋也会显得渺小无力。

今天大盘突破4200点，

创下近11年来新高！

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