全球半导体，彻底爆发！沪指站上4200点

来源：市场资讯

（来源：ETF风向标）

5月11日，A股主要指数集体高开，沪指重回4200点，再创自2015年7月2日以来新高。截至收盘，沪指涨1.08%收报4225.02点，深成指涨2.16%，创业板指涨3.5%。

板块来看，半导体概念全线爆发，存储芯片板块集体走强，商业航天也反复活跃。下跌方面，港口航运概念集体调整，国航远洋、招商轮船、招商南油纷纷下挫。

全市场超3100只个股上涨，连续四日超百股涨停。沪深两市成交额达3.54万亿元，连续4个交易日突破3万亿元，较上一个交易日放量4903亿元。

时隔10多年，沪指终于收盘站上4200点。

虽然周末不少朋友对此早已有所期待，但今天市场的强势还是有点出乎预料。

首先是开盘即冲刺4200点，这种坚决的态度是比较罕见的，这也给不少观望者带来很大的信心鼓舞，为后续行情走强打下坚实的基础。

其次，4900亿元的放量，尤其是站在3万亿元基础上的大幅放量，也超出了大部分市场预期。

最后，午盘后股指曾一度快速回落，让不少朋友担心是不是会再度上演“冲高回落”。好在沪指经受住考验，这也进一步说明，4200点支撑信号强烈。而这一点得到市场确认后，后续资金也一致选择继续做多，股指得以延续强势。

今天的大盘情况大致如此，接下来重点聚焦今天市场最大的热点——半导体产业链。

可以说，资金选择半导体作为周一市场的突破口，全球半导体的率先爆发起到很大指引作用。

美东时间上周五，美股芯片板块上演史诗级暴涨，费城半导体指数大涨超5%，年内累计涨幅扩大至66.25%。

北京时间5月11日早间，韩国股市开盘后，存储芯片巨头SK海力士、三星电子股价大幅飙涨，均创出历史新高；受此推动，韩国KOSPI指数大涨4.26%，续创历史新高。日本股市亦集体走强，日经225指数涨1.02%，日本存储巨头铠侠控股股价大涨超11%。

在此背景下，A股、港股半导体板块今日开盘集体大涨，A股芯片指数早盘一度大涨超3%。截至收盘，长川科技20CM涨停，澜起科技大涨18.52%，江波龙涨15.97%。

近期，存储芯片市场迎来多重利好。今天早盘，韩国存储芯片巨头SK海力士股价飙涨12%，再度刷新历史新高，公司总市值突破9000亿美元大关。三星电子股价一度涨超7%，同样刷新历史新高。

有分析指出，本轮存储芯片股飙升的核心动力是供需严重失衡。自2月底中东冲突爆发以来，DRAM和NAND闪存芯片的现货价格已分别上涨约25%、18%。导致供应紧张的原因包括：韩国厂商占全球存储芯片供应量的60%以上，中东冲突导致的海运受阻和保险成本上升已影响出货；AI服务器对高带宽内存（HBM）的需求正在消耗大量产能，挤压了传统PC和智能手机的内存供应；主要厂商在过去两年中削减了资本支出，导致当前产能无法快速响应需求增长。

对于存储芯片价格涨势，高盛近日将2026年DRAM价格涨幅预测从约150%大幅上调至250%～280%，NAND价格涨幅预测从约100%上调至200%～250%。

瑞银则喊出“近三十年来未曾出现过的存储超级周期”，并指出，AI驱动的HBM需求持续挤占传统DDR产能，叠加服务器换机周期与SSD需求同步爆发，全球DRAM市场供需缺口将延续至2027年第四季度。

今天股指能放量创出新高，除了半导体产业链的全面爆发，还有多个领涨板块起到重要助攻作用。

（1）商业航天

商业航天板块实现6连涨。电科蓝天大涨7.6%，股价续创历史新高。*ST航图涨超14%。钧达股份2连板，蓝盾光电涨超12% ，中航光电、信科移动等个股跟涨。

5月11日，天舟十号货运飞船在海南文昌航天发射场成功发射升空。本次天舟十号飞船还将搭载柔性封装单晶硅太阳电池样品进入太空，开展在轨空间环境实验。该实验项目将为我国商业航天互联网组网、太空算力及未来太空光伏产业发展提供技术支撑。

此外，5月9日至10日，第二届空天信息技术大会在浙江桐乡举行‌，主题为“‌空天桐想·星云共生‌”，聚焦空天信息领域前沿技术与产业融合，其中‌商业航天板块‌成为核心议题之一。

（2）稀土永磁

稀土永磁概念震荡拉升，中稀有色涨停，中国稀土、北方稀土、九菱科技、包钢股份、中科磁业跟涨。

消息面上，据海关数据显示，中国4月稀土出口5308.6吨，同比增长10.9%。

政策方面，《中华人民共和国矿产资源法实施条例（草案）》于5月9日经国务院常务会议审议通过。有分析认为，其本质是稀土等关键矿业领域的供给侧改革。我国稀土钨锑镓锗等资源战略地位凸显，以后可能不止由单纯供需决定，战略稀缺溢价有望持续体现在价格中。

此外，近期中美就稀土议题展开协商谈判的预期增强，稀土板块的市场关注度明显升温。当前中国的稀土行业在全球范围内占据了69%的冶炼分离产能以及90%以上的精加工产能，从中期来看，我国稀土产业在全球贸易格局中的主导地位大概率将会延续。

（3）算电协同

周一，算电协同概念延续强势。大唐发电录得4连板，收报6.09元/股。桂冠电力、甘肃能源均涨停。华电辽能、金开新能、华电能源、钰能控股、华银电力跟涨。

上周五收盘后，四部门对外发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，推动算力设施与新能源富集地区协同布局，促进绿电就近消纳。电力板块中绿电直供算力园区的企业受益明显。

当前人工智能规模化应用加速推动算力设施用电负荷激增，政策与行业双重利好加持，多部门印发方案推动AI与能源双向赋能，推动构建“能源支撑AI发展、AI赋能能源转型”的良性格局。叠加双碳目标红利，核电机制电价、“绿电直连”与“算电协同”等举措持续推进，行业供需格局持续改善。

投资有风险，独立判断很重要

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封面图片来源：行情软件截图

每经记者 彭水萍 每经编辑 叶峰