CPU供不应求！ARM订单翻倍，近20亿！

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（来源：半导体前线）

芯片架构设计公司ARM虽受智能型手机市场疲弱拖累，导致权利金收入不如市场预期，但执行长哈斯(ReneHaas)强调，人工智能(AI)数据中心带动的CPU需求正出现「大幅成长」，相关订单短短5周内已翻倍至20亿美元，显示ARM正加速从手机市场转向AI基础设施。

哈斯接受专访时表示，随着全球云端服务商积极扩建AI运算能力，ARM正迎来前所未见的需求浪潮。他形容，目前CPU架构需求正出现「大幅成长」，主要客户包括Meta、OpenAI、CerebrasSystems，以及韩国电信商SKTelecom等。

ARM长年仰赖智能型手机芯片权利金作为主要收入来源，不过随着全球手机需求转弱，公司正加快布局数据中心与网络基础设施市场。哈斯指出，ARM数据中心与网通相关业务近一年营收成长63%，目前已占公司整体营收约15%，重要性持续提升。

哈斯表示，AI应用对运算效能与能源效率要求大幅提高，而ARM在低功耗设计上的优势，正成为吸引大型客户采用的重要关键。

他指出，客户采用ARM架构后，「可以用同样的能耗获得两倍效能」，这也是近期订单快速成长的重要推力。

尽管ARM最新财报中，智能手机相关权利金收入不如市场预期，拖累股价回落，但哈斯仍对中长期成长充满信心。他表示，公司有信心在2031会计年度达成150亿美元营收目标，相较截至今年3月止年度的49.2亿美元，等于未来6年营收规模将成长逾两倍。

摩根士丹利分析师Lee Simpson表示，Arm新款数据中心CPU需求正在快速增长，尤其受到大型企业客户欢迎。分析师指出，早期部署进展顺利，加上产品具备较高能效优势，使其有望在智能体AI工作负载中获得更广泛应用。

不过，Simpson同时提醒称，台积电(TSM.US)先进制程晶圆供应仍是限制Arm短期增长的关键瓶颈，这也影响市场对公司未来两年超过20亿美元CPU市场机会的信心。

摩根士丹利还表示，Arm核心IP授权业务目前仍维持约20%的年增长率，主要受益于云端AI版税收入、大型云服务商采用定制CPU，以及DPU与智能网卡渗透率提升。