存储芯片暴涨15%：有人在悄悄抄底，你却还在看热闹

最近就有不少朋友问起了关于此次的芯片股大幅上涨能不能买的问题，作为一名对投资的关注度比较高的我，也不得不为此稍作思考

我问他怎么知道的。他说刷到的。

我说前些日子的芯片大跌你怎么都没买点，我说你到底在忙啥呢？他没回我。

正是通过对这样的对话的反思,我们才逐渐的理解了为什么散户总是那么的"后知后觉"——不是完全没有对行情的波动的察觉，而是在行情的来临的那一刻也只是"刷到了"。

上周五，存储芯片板块上演了一出大戏。

随美光科技的股价大幅拉升超15%后，相关的闪迪也同步大幅拉升超15%，这一迹象表明了对存儲的对预期的进一步升温。伴随DRAM和NAND Flash的季度合约价的不断上调，业内对存储芯片的周期性走向也开始了较为明确的预判——这无疑是存储芯片这块经常被视为“周期性”的行情见底的最强的信号之一。

可谓是近两年来行情的最疯狂的一天，也是近两年来对市场的最大一次冲击。自2023年AI爆发以来就再也没有出现过这样的一天了。但这一版的逻辑性就更让人信服了。

先说库存。

由此可见，许多芯片行业的厂商都爱在牛市的高峰时就开始大张旗鼓地“过度备货”，结果在下一轮的熊市里就要经历一个漫长的去库存的周期。经过近两年的不懈努力和探索，最终这一轮的我们也圆满地从2022年的起点走向了新的一年。价格的暴跌近七成之际，中小的存储厂商相继被淘汰了七七八八，生存的仅剩了几个大鳄。剩下的玩家逐渐的日子都开始越来越好之际，也使得这个圈子里的生活都逐渐的趋于稳定了起来.。

但或许正是由于餐饮业的过度商业化导致了这一半的“高效”淘汰，只能眼睁睁地看着剩下的“生存者”们在“残酷”的市场竞争中日渐“高效”地往上爬。

再说需求。

以目前的高性能计算应用来讲，一台传统的服务器的DRAM的需求基本都在64到128GB之间。可想而知一台配置高达200GB的AI服务器就别说500GB的旗舰型号了，它的计算力、存储空间都堪比一台小的超级计算机了。

伴随近两年的爆炸式的增长，尤其是近期的加速的趋势，AI的服务器也就像雨后春笋般相继涌现了出来。数据中心的建设大潮的不断推进同时，存储的需求也逐渐凸显了出其重要的作用，如何更好的解决大数据的存储问题就成为了各大数据中心的首要之事。

最后说周期。

在存储的日趋普及背景下，存储行业也将经历一波三折的起起落落，基本上每三到四年就能经历一轮完整的周期，如建库、过剩、去库、复苏这样一波三折的曲折之路。前一轮的收官之势同时，我们也迎来了新的一轮的起点和新一轮的发展的契机.。可惜大多数散户都等到机构的布局基本完成了才开始反应，将自己推入了下一波的熊市中去。

散户怎么办？三条路。

第一条，买ETF。采用投资如易方达的芯片ETF或华安的芯片ETF等的基金产品手段，我们也可以方便地将整个的板块的风险都包了进来，从而大大地省去了对整个板块的选股的麻烦。与此同时，受芯片ETF的波动也较为明显，甚至有时单日的涨跌都能超5%地大起大落.。最好先通过分批的定投的方式将要买的钱慢慢的建仓起来，不要一把梭地将所有的钱都投入其中。而对投资的“时机”和“仓位”的把握则更是决定了投资的成败之门。买入的时机比仓位的管理更重要，能否把握好投资的时机就能在市场的波动中大显身手。

第二条，读财报。随着季报的发布各家公司都将对其存储业务的收入占比和毛利率的变化做出详细的披露.。但更值得我们关注的还不是这一季度的总的营收增速，而是哪一季度的营收由负转正，因为往往由负转正的那个季度往往就是我们所说的周期的拐点信号。尽管其所依托的却是对数几百年的数学基础，但最扎实的依然是对所依托的这些基础的深刻的理解和对其的正确的运用。

第三条，什么都不做。不如先从了解一下DRAM和NAND Flash的基本区别再进一步的深入分析为好，如果连这点基本的知识都没有就一头扎进去的那就真是自找苦吃了。比起只去热炒的“研究”热点的，所谓“研究”来说,真正去深入的研究自己真正懂的那一行,的确更有价值得多!

回到开头那个问题：能不能买？

能。但不管你如何的买入、持有时间长短，甚至都不能承受的微小的浮亏都将会给你的投资带来不一样的结果。

但往往恰恰是那些在行情启动前就能布局的机构，其实都是早就掌握了行情的主动权，拥有了先机的关键因素：信息的先行、对行情的深入的研究以及对行情的下行的足够的承受力。而散户最大的优势就仅仅体现在“时间”的掌握上。

当大多数人都在因恐慌而掏空腰包的时刻，你却能手握一份可观的财富，的确是一件很了不起的事。尤其在别人都被某一事的狂热所所所迷的时刻，我们就要保持着清醒的头脑和冷静的判断力。

但能将其真正的发挥出来的又有几人，如此一来赚钱也就变得不那么遥远了。无论工资的涨幅有多大，也都改变不了你当下无法胜任的现实。

请注意其仅为对股市的粗浅的探索和交流，不应作为投资的依据，投资前还请各位自行判别，但入市前还是要细细地打量市场的脉搏，别着急就上船了。