近一年等待终迎“新帅”，雷州农商行能否走出至暗时刻？

3月6日，广东金融监管局一纸批复，正式核准戴洪江出任雷州农商银行董事长。这份迟来的任职文件，距离该行原董事长万波、原行长李忠双双被查已近一年。在粤西农信系统，这场“一把手”与“二把手”同步落马的震荡，不仅撕开了县域金融机构治理的裂缝，更将雷州农商行盈利濒临枯竭、合规防线失守的现实，赤裸裸地摆在公众面前

作为粤西首家完成改制的农商银行，雷州农商行的前身可追溯至1952年的海康县农村信用社，曾是当地农村金融的“主力军”。2018年挂牌时，该行一度被寄予厚望，成为县域金融改革的标杆。然而，短短数年后，这家承载着地方金融使命的机构，却在万波与李忠搭档的五年里，陷入了“高管落马、业绩暴跌、罚单缠身”的三重困境。

时间拨回2025年4月28日，“廉洁湛江”发布的通报犹如惊雷，时任党委书记、董事长万波，原党委副书记、行长李忠因涉嫌严重违纪违法，同日被宣布接受审查调查 。这对共事五年多的“搭档”，履历背景堪称“专业”：李忠曾在金融监管部门任职多年，是雷州农商行首任行长，卸任8个月后仍未能“全身而退”；万波出身建行系统，2019年接任董事长，两人联手执掌该行核心管理权限。

令人讽刺的是，李忠的监管背景并未成为该行的“合规屏障”。监管罚单显示，2024年12月至2025年1月，雷州农商行在短短两个月内接连收到两张罚单：因“转嫁押品评估费”被罚款35万元，三名信贷管理部门高管被警告；因“贷款业务严重违反审慎经营规则”再被罚50万元，时任行长李忠本人被直接点名警告 。

合规失守的背后，是经营业绩的断崖式下滑。截至2024年末，雷州农商行资产总额204.77亿元，看似保持稳定，但盈利能力已跌至冰点。当年该行实现营业收入5.73亿元，同比下降7.77%；净利润仅22.40万元，同比暴跌114.88%，彻底陷入“营收过亿、净利近乎为零”的尴尬境地。对比同行，2024年全国农商行平均净息差虽降至1.73%，但多数机构仍能保持合理盈利，雷州农商行的表现无疑处于行业尾部 。

尽管不良贷款率较年初下降0.5个百分点至1.94%，但1.87亿元的不良贷款余额，仍在持续消耗着该行的资本实力。业内人士指出，净利润的剧烈下滑，除了受行业净息差收窄、同业竞争加剧的影响，更与前期违规放贷带来的资产质量隐患、大额减值准备计提直接相关。“表面上不良率下降，可能是通过处置不良资产实现的，并非信贷质量实质性改善。”

高管落马与业绩崩塌的双重冲击，让雷州农商行的治理缺陷暴露无遗。作为县域农商行，其股权结构相对分散，省联社与地方政府的双重管理模式，本应形成制衡。但从实际情况看，万波与李忠长期掌控核心权力，监事会的监督作用未能有效发挥。企查查数据显示，截至2026年3月，雷州农商行涉及司法案件298条、裁判文书226条，频繁的涉诉记录，从侧面印证了其经营管理的混乱。

在这样的背景下，戴洪江的上任被赋予了“救火队长”的期待。从履历来看，这位1973年出生的金融老兵，长期在广东省联社及湛江农商行系统任职，历任人力资源部经理、银信中心高级经理等职，2019年调任湛江农商行后，同时担任监事会监事长、党委副书记、纪委书记，具备丰富的内部管理与纪检监督经验。

事实上，戴洪江早已提前“就位”。2025年10月，他便以雷州农商行党委书记的身份，出席了该行三季度经营形势分析会，提出“战略上看得更远、战术上抓得更准、行动上跑得更快”的要求，试图为该行注入新的活力。但从监管批复来看，其董事长任职资格的核准，仍经历了近五个月的审查，这也从侧面反映出监管层对该行新任掌舵人的审慎态度。

对于戴洪江而言，眼前的挑战远比想象中艰巨。首先，要彻底肃清万波、李忠留下的“后遗症”。两人被查近一年，相关违纪违法问题尚未公布调查结果，涉案金额、违规事项是否涉及信贷投放、股权交易等核心领域，仍存在诸多悬念。如何配合监管部门完成案件查办，同时安抚员工情绪、稳定客户信心，是其上任后的首要任务。

其次，盈利困局亟待破解。2024年22.4万元的净利润，意味着该行已处于亏损边缘。在县域金融市场，国有大行凭借资金成本优势“掐尖”优质客户，农商行只能服务信用资质相对下沉的小微企业与农户，贷款定价能力持续下降。戴洪江需要在坚守支农支小定位的同时，找到新的盈利增长点，平衡风险与收益。

更重要的是，合规体系的重建刻不容缓。此前的两张罚单，暴露了该行信贷管理、内控机制的严重漏洞。作为曾担任纪委书记的管理者，戴洪江虽深谙监督之道，但如何将纪检监督与业务管理深度融合，建立“不敢违、不能违、不想违”的长效机制，而非单纯的“事后追责”，考验着其治理智慧。

此外，该行的高管团队配置也有待完善。现任行长梁青云虽于2025年4月获得任职资格核准，但其职业生涯长期在茂名、阳春农商行系统任职，2024年才调任雷州农商行，对当地市场的熟悉程度仍需时间积累。如何搭建高效的管理团队，形成“董事长+行长”的良性协作，避免权力过度集中，是该行治理结构优化的关键。

从行业层面看，雷州农商行的困境，并非个例。近年来，随着金融监管趋严、经济下行压力加大，部分县域农商行面临着“资产质量承压、盈利空间收窄、治理能力不足”的共性问题。尤其是在农信系统改制的关键时期，一些机构急于追求规模扩张，忽视了风险管控与合规经营，最终付出了沉重代价。

如今，戴洪江的任职资格已获核准，监管部门要求其在3个月内正式到任 。这位“老农信”能否带领雷州农商行走出泥潭，重塑市场信心？答案尚难预料。但可以肯定的是，换帅只是第一步，真正的改革，需要触及治理结构、内控机制、业务模式的核心痛点。

对于雷州农商行而言，唯有正视过去的问题，彻底斩断违规经营的链条，才能摆脱“高管落马—业绩下滑—合规失效”的恶性循环。对于整个县域金融行业而言，雷州农商行的案例更是一记警钟：金融安全无小事，任何时候都不能以牺牲合规为代价，换取短期的规模增长。

未来，随着戴洪江正式履新，雷州农商行的改革之路将如何走，能否实现“扭亏为盈、合规稳健”的目标，仍需市场持续关注。而这场县域农商行的“救赎之战”，也将为同类机构的转型发展，提供宝贵的经验与教训。