大刀阔斧处置不良，招联消金为何能逆势突围重塑标杆？

出品|中访网

审核|李晓燕

作为国内消费金融行业的头部机构，招联消费金融凭借招商银行与中国联通两大股东的雄厚实力，深耕普惠金融领域十余载，曾创下亮眼的经营业绩，成为行业数字化发展的标杆。近期，招联消金加大不良资产处置力度，引发市场关注。这一举措并非经营困境的被动应对，而是顺应行业转型趋势、主动化解存量风险、优化资产结构的战略选择，彰显出企业直面发展短板、深耕合规经营、重塑核心竞争力的坚定决心。

2026年初，招联消金挂牌5期不良资产包，未偿本息总额超62亿元；2025年全年不良资产转让规模超150亿元，位居行业前列。从行业发展视角来看，当前消费金融行业正处于风险集中释放、结构优化调整的关键阶段，多家持牌消金机构均加大不良资产出清力度，通过银登中心规范转让不良资产，已成为行业常态化的风险管控手段。招联消金作为头部机构，主动提速不良处置，既是响应监管防范化解金融风险的要求，也是为自身轻装上阵、聚焦主业高质量发展扫清障碍。

回望发展历程，招联消金自2015年成立以来，依托股东资金与流量优势，率先布局纯线上消费金融业务，快速抢占普惠金融市场，实现规模与效益双提升。2023年，公司营收、净利润均创下历史新高，资产规模突破1600亿元，稳居行业第一梯队。在快速发展过程中，受宏观经济波动、下沉市场客群特征、行业粗放扩张等多重因素影响，部分历史积累的信用风险逐步显现，不良贷款余额与不良率有所攀升，信用减值损失对经营利润形成一定影响。这是消费金融行业在高速增长向高质量发展转型过程中，普遍面临的阶段性挑战。

客观来看，前期业务拓展中，招联消金采用线上化、合作化的获客模式，在快速覆盖长尾客群、提升普惠覆盖面的同时，也暴露出合作机构管控、风控精准度等方面的短板。部分合作渠道营销不规范、贷后管理不到位等问题，不仅影响客户体验，也导致客群质量参差不齐，叠加居民消费信心、偿债能力变化，风险逐步暴露。与此同时，监管政策持续收紧，核心风控不得外包、利率红线划定等新规，倒逼消费金融机构摒弃规模扩张的粗放模式，转向合规稳健、精细运营的发展路径。行业竞争格局也日趋激烈，互联网巨头入局、同业机构加速崛起，优质客群竞争加剧，对招联消金的经营策略提出全新考验。

面对发展中的挑战，招联消金始终保持战略清醒，不回避问题、不逃避责任，以主动作为破解发展难题。加大不良资产处置力度，是公司壮士断腕、出清历史包袱的重要举措。即便部分资产包转让折扣较低，也体现出企业以长远发展为重，果断压降存量风险、优化资产负债结构的务实选择。通过规范化处置不良资产，公司能够有效盘活存量资源，降低风险敞口，将更多资源投入到风控升级、产品创新、客户服务等核心领域，为可持续发展筑牢根基。

在合规经营与风险管控方面，招联消金正视过往合规短板，全面强化内部治理。针对合作机构管理、贷后资金管控、消费者权益保护等重点领域，完善制度体系，严格准入标准，加强全流程监控。面对监管处罚，公司诚恳接受、全面整改，持续规范业务操作，优化催收管理，杜绝违规催收、利率不透明等问题，切实维护金融消费者合法权益。公司将消费者权益保护置于重要位置，把投诉治理与风险防控同等对待，不断优化服务流程，提升客户满意度，重塑良好市场口碑。

依托强大的股东背景、百亿注册资本、千亿级资产规模的坚实基础，招联消金具备强劲的转型底气与发展潜力。近年来，公司积极拥抱金融科技，加大数字化投入，构建自主可控的风控体系，摆脱对外部合作渠道的过度依赖，提升核心风控能力。通过大数据、人工智能等技术精准画像，精准识别客户信用状况与还款能力，从源头提升客群质量，从粗放获客转向精准获客、优质服务。同时，积极顺应利率市场化监管要求，合理定价产品，让普惠金融更具温度，更好服务广大消费者合理消费需求。

2024年以来，公司完成管理层换届，优化治理结构，明晰发展战略，坚定走合规经营、科技赋能、普惠深耕的高质量发展道路。尽管2025年上半年营收与净利润出现短期波动，但公司净资产保持稳步增长，资产实力持续夯实，抗风险能力不断增强。这一系列调整，是企业转型升级过程中的正常阵痛，更是脱胎换骨、提质增效的必经之路。

当前，消费金融行业已告别野蛮生长，迈入合规化、精细化、数字化发展新阶段。风险出清、结构优化、价值创造成为行业发展主旋律。招联消金主动处置不良资产、补齐合规短板、强化科技风控，正是顺应行业大势的正确选择。凭借两大股东的强力支撑、成熟的业务体系、深厚的客户基础，以及持续升级的风控与服务能力，公司完全有能力走出阶段性调整期。

风物长宜放眼量。对于招联消金而言，主动出清风险是挑战更是机遇。未来，只要始终坚守金融为民初心，敬畏监管、严守合规，深耕普惠金融本源，以科技赋能提升服务质效，以精细管理筑牢风险防线，必将有效破解当前发展难题，甩掉历史包袱轻装上阵，重回稳健发展轨道，重新扛起行业高质量发展的大旗，为激活消费市场、服务实体经济贡献更多金融力量。