热门赛道，突传两大重磅！

来源：证券时报

储能板块迎来两大重磅驱动！

据外媒报道，科技巨头谷歌最新宣布，将在明尼苏达州的大型数据中心园区采用创新的“铁空气电池”（iron-air batteries）储能技术，此举被视为电池产业的技术分水岭。

另外，有券商表示，欧洲、澳洲等地正在迎来新一轮高增长，澳洲补贴不断释放活力，正在成为户储发动机；英国年前出台惊人的补贴，或接力成新发动机；乌克兰需求在恢复，波兰1月底也推出新一轮户用光储补贴计划。

今日（25日）午后，储能板块亦是大爆发。德龙汇能午后开盘后直线封板；雄韬股份午后直线飙涨，股价一度接近涨停，收盘仍大涨超7%。电池ETF汇添富午后一度飙涨超2%。

重大突破

据媒体报道，谷歌正重押“铁空气电池”。这类被称为“铁空气电池”的新型设备，能够提供长达100小时的稳定电力，相较于现行主流锂电池仅能维持4至8小时的限制，此技术大幅提升了绿能设施的使用寿命。

谷歌本次将与明尼苏达州电力业者Xcel Energy展开深度合作，计划建置总容量达1.9吉瓦（GW）的洁净能源系统，其中包含对大型风能与太阳能电厂的融资计划。而在这项庞大的绿能蓝图中，核心亮点是由麻州新创公司Form Energy所开发、容量达300百万瓦（MW）的电池系统。

Form Energy开发的“铁空气电池”运作原理独特，是透过氧气、水与铁粉产生化学反应来发电，过程犹如金属锈蚀。更具突破性的是，当电力回充时，该系统能进行“去锈（de-rusting）”还原，将能量储存以备后续使用。

由于传统锂电池难以支撑24小时全天候运作，具备100小时储能潜力的铁空气电池，能让再生能源在多云或无风的情况下，仍可维持数日的稳定供应，实现真正的全天候绿能供电。

铁相较锂具有多项优势，包括储量丰富、成本较低。Form首席执行官Mateo Jaramillo表示，铁电池成本可能仅为锂电池的十分之一。不过其缺点在于，较不适合在电网中快速输送大量电力。因此，Jaramillo也表示，谷歌的设施将采取“复合式策略”，同时部署锂电池与铁电池。前者负责应对短时间的突发电力需求，后者则作为长效支柱，两者各司其职。

他表示，在极端高温等因素导致电网承压、需求长时间居高不下时，“铁空气电池”特别适用。电网营运商尤其担忧此类高峰时刻，因可能引发停电。能够部署长时储能电池、协助公用事业稳定供电的数据中心开发商，预期将更快取得并网资格。

Form Energy去年已向明尼苏达另一家电力公司交付小型储能系统，而本次与谷歌的协议规模则是初次交付的200倍以上。

新一轮高增长启动？

从国内来看，华福证券指出，1月动力/储能电池产销同比高速增长。1月，我国动力和储能电池合计产量为168.0GWh，同比增55.9%。销量为148.8GWh，同比增85.1%。其中，动力电池销量为102.7GWh，占69.0%，同比增63.2%；储能电池销量为46.1GWh，占31.0%，同比增164%。1月，我国动力和储能电池合计出口24.1GWh，同比增38.3%，占16.2%。

与此同时，海外不断有利好传出。有券商表示，大储是匹配电网的在线用电基础设施，也是离线用电的核心设施。美国、欧洲电力系统迎来60年康波周期，不仅体现为电网需求，也体现为更强劲持续的大储需求。近期，从产业了解到，海外储能公司订单都强劲，特别是户储和工商储占比高的，多家公司今年上半年排产爆量。

此外，国内锂电各环节头部企业2—3月排产均出现一定程度上修，3月排产强度有望再创历史新高；目前需求核心分歧是国内电车市场，这个需要观察3—4月销量数据；需要注意的是，国内外储能需求可能会再超预期。一旦需求预期向好，锂电材料板块可能再次进入最佳击球区。

东吴证券表示，国家层面容量补偿电价出台，后续各个省将出台细则和清单，大储需求旺盛，2026年预计会有超过60%的增长，美国大美丽法案后2025年抢装超预期，叠加数据中心储能2025年四季度开始爆发，2026年有望超预期，欧洲、中东等新兴市场大储需求爆发，持续高增长；欧洲户储去库完成，出货恢复，工商储需求开始爆发，新兴市场持续增长，预计全球储能装机2026年60%以上增长，2027—2029年复合30%—50%增长。

来源：券商中国