经济学家马光远说，千万不要提前还房贷

经济学家马光远说，千万不要提前还房贷，

“我是坚决反对提前还贷的。不管你以前贷款利率是多少，你想想，10年以后，当钱跟现在比不值钱的时候，你好不容易占一次银行的便宜，你现在为了那点芝麻大小的利息，非要逼着自己提前还。尽管利息可能算下来好像比较多，但是到那个时候，大家想，20年、30年以后，这个钱根本就不值钱了。也因为货币在贬值，你为了那么一点点的利差，就逼着自己去加速还贷，这是多么傻的行为。”

关于要不要提前还房贷这个话题，网上各种分析、测算，我就不再多啰嗦了，我从我对经济的浅薄认知来说说这件事。马光远的逻辑不复杂，他认为在通胀长期存在、货币持续贬值的环境之下，长期房贷的实际负担就会越来越轻。从宏观角度上来看，欠债不还得太早，其实是享受了货币贬值的红利。你手头有钱，拿去理财、买个基金，这就是很多经济学家反对提前还贷的底层逻辑。

但现在银行定存、理财、国债这些，收益大概也就2%了。其实这背后是每个人对未来经济走势的不同判断。不要提前还贷的逻辑，隐含着一个假设，就是未来经济会回暖，会有通胀，到时候货币贬值，你借的钱不就越还越轻松了吗？但问题就在于，通胀真的会来吗？过去三年我们看到的是啥呢？物价低迷，需求疲软，经济也在下行，企业投资也很谨慎。

很多人提前还贷不是为了赚差价，而是因为对未来的信心不那么足了。如果经济继续低迷，通缩，资产涨不动，工资也不涨，理财收益继续下滑，那通胀稀释债务的逻辑就不成立了。背着高额房贷的人，会发现低利率并不代表低风险，因为你很难赚到比利率更高的收益了。在这种情况下，提前还贷其实是一种降低负债风险的自我防御，是追求心理上的确定性。有的人在心理上是非常抗拒有负债的，有债就很难受，我就是这样的人。

从银行角度来看，他们其实是最不希望客户提前还房贷的。为什么呢？因为银行的生意本质上就是做钱的中介，左手是付息的存款，右手放的是贷款，靠这个利差来赚钱。而房贷是银行最稳定、最优质的资产之一，利率固定，周期又长，违约率也低，你有本事违约试试看？

但是如果大家都提前还贷，银行的长期收益资产就被动收缩了。钱回来了，但是找不到新的借款人，这就意味着银行的资产端在萎缩，但负债端，也就是存款、理财还在增长，利差空间就被压缩了，盈利能力也就下降。提前还贷就会加速整个系统的流动性过剩。

所以说，提前还贷不是对错之争，每个人的风险偏好不一样，而且立场也不一样。有人相信通胀会回来，愿意负债持币；有人看中安全感，宁可提前清账。银行希望资金流动起来，个人希望睡得安稳，这其实反映了整个社会的情绪变化，从追求收益到追求确定性，从以前的杠杆时代进入了去杠杆的时代。

那要不要提前还房贷呢？

本质上是你对未来的一个判断。如果你相信通胀会回来，经济会复苏，资产价格还有机会，那你就保持房贷，留住现金流。但是如果你判断未来增长放缓，资产回报不确定，工作压力也很大，那你早点降杠杆，把安全放在第一位，这也没啥毛病。这件事不只是算利息的事，也是看你对未来的信心有多大。归根结底，要根据自身的情况来考虑，因为每个人的房贷利率不一样，手头的现金多少也不一样，一刀切给出一个答案，我感觉不妥。

大家有什么观点可以在评论区内留言。