《第十五个五年规划的建议》审议通过，哪些利好需要重点关注？

这篇文章你千万收藏！

首先，很多人都不知道怎么读各种名字差不多的报告文件，光名字就能绕晕！请记住这个公式：《公报》是《建议》的缩略版，《建议》是《纲要》的缩略版。通常，在《建议》发布之前还会出一份会议的《侧记》，从侧面记录决议形成的过程，起到参考作用。《建议》发布后，一般还会发布一个对《建议》的《说明》，起到讲解的作用！

所以，解答国家的战略，千万不要添油加醋，自行理解！必须客观且理性的领悟未来5年的大政方针，并从中寻找机会！

从核心内容角度，我把这次报告缩略总结为9点：

（1）经济发展导向：坚持以经济建设为中心，聚焦高质量发展，重 “质” 而非 “量”，是实现 2035 年目标的承上启下阶段，需取得 “决定性进展”。

（2）市场与政府关系：延续 “有效市场 + 有为政府” 的表述，强调政府有形之手的作用。

（3）安全与斗争策略：对安全的强调显著加强，面对不确定难预料因素增多的环境，从过去偏被动的 “保持战略定力” 转变为主动的 “敢于斗争、善于斗争”。

（4）科技创新定位：出于安全考量，将科技创新置于优先位置，重点推进原始创新和关键核心技术攻关。

（7）实体经济发展：强调高质量发展，方向为智能化、绿色化、融合化；保持制造业合理比重，不搞传统投资刺激、上项目扩产能的模式。

（8）消费策略调整：从 “全面促进消费” 转向 “大力提振消费”，核心是通过新供给创造新需求，同时注重消费兜底。

（9）市场建设方向：坚决破除阻碍全国统一大市场建设的卡点堵点！

总结一句话从： “量的合理增长” 到 “质的有效提升”，不再追求相对的营收，而是要追求绝对的利润！

在上述的基础上，我再为大家简单分析六大领域的战略部署！

（1）以科技创新引领新质生产力跃升，夯实科技自立自强根基

《建议》将科技创新置于核心位置，提出 “加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力”。这一目标直指当前 “卡脖子” 技术难题，例如高端芯片、工业软件、生物医药、量子科技、脑机接口等关键领域。为实现突破，规划提出三大路径：

强化基础研究与原始创新：预计研发投入占 GDP 比重将从 2024 年的 2.7% 提升至 2030 年的 3.2%，基础研究经费占比进一步提高。国家实验室、大科学装置等战略科技力量将承担更多原创性攻关任务！这将为脱离美国原创体系打下基础！

推动科技与产业深度融合：分行业组织 AI 企业与重点企业合作开发垂类智能体，推动人工智能在智能制造、智慧医疗等场景的规模化应用。同时，通过 “设备更新专项” 单列财政资金，支持企业智能化改造升级，目标到 2030 年数字经济核心产业增加值占 GDP 比重达 13%。

优化创新生态：健全数据要素市场化配置机制，培育全国一体化数据市场；改革科研评价体系，破除 “唯论文” 倾向，鼓励颠覆性技术创新。

（2）构建双循环新发展格局，激活内需与开放协同效应

面对国际环境不确定性，《建议》提出 “建设强大国内市场，加快构建新发展格局”，具体部署包括：

扩大内需战略升级：通过提高居民收入（如完善工资合理增长机制）、优化社保（如提高养老金标准）、扩大保障性住房供给等措施，夯实消费基础。目标到 2030 年居民消费占 GDP 比重从 39.9% 提升至 43-45%，消费总额新增 3-4 万亿美元。同时，加大对城市更新、公共服务、绿色基建等领域的投资，推动 “投资于人” 与 “投资于物” 协同。

深化高水平对外开放：稳步扩大制度型开放，例如对接 CPTPP、DEPA 等国际经贸规则；高质量共建 “一带一路”，推动跨境基础设施互联互通和产业园区合作。同时，健全开放型经济风险防范体系，应对供应链 “去风险化” 挑战！

（3）建设现代化产业体系，筑牢实体经济根基

针对全球产业链重构，《建议》强调 “巩固壮大实体经济根基”，提出三大重点：

传统产业智能化绿色化改造：保持制造业比重基本稳定，推动汽车、钢铁、化工等行业通过 AI 优化生产流程，降低能耗。

战略性新兴产业与未来产业培育：重点发展人工智能、机器人、新能源、新材料等产业，例如规划建设 “绿电 + 氢能” 零碳产业园，推动光伏装机量年均增长 20% 以上。同时，超前布局低空经济、量子计算等未来赛道，抢占技术制高点。

优化生产力空间布局：强化京津冀、长三角、粤港澳大湾区等核心区域的科创引领作用，同时通过产业转移和基础设施升级（如西部陆海新通道），推动中西部与东部协同发展。

（4）深化绿色转型，推进美丽中国建设

面对 “双碳” 目标压力，《建议》提出 “经济社会发展全面绿色化”，具体措施包括：

能源结构优化：加快风电、光伏、核电等清洁能源开发，目标到 2030 年非化石能源发电装机占比超 50%。同时，完善碳交易市场，探索 “零碳标签” 外贸产品认证体系。

生态系统保护与修复：实施山水林田湖草沙一体化治理，推进长江、黄河流域生态修复工程，目标森林覆盖率提高至 24.5%，地表水劣 V 类水体比例控制在 5% 以内。

绿色消费与循环经济：推广新能源汽车、节能家电等绿色产品，完善垃圾分类和废弃物资源化利用体系，目标到 2030 年城市生活垃圾资源化利用率达 70% 以上。

（5）促进共同富裕，强化民生保障与社会治理

《建议》将 “全体人民共同富裕迈出坚实步伐” 作为主要目标之一，部署三大任务：

收入分配制度改革：通过扩大中等收入群体、提高劳动报酬比重、完善税收调节等措施，缩小贫富差距，规划探索 “共富工坊” 模式，通过产业带动低收入群体增收。

公共服务提质扩面：推动教育、医疗、养老资源均衡配置，例如目标高等教育毛入学率达 60%，每千人口托位数达 4.5 个；优化住房保障体系，增加保障性租赁住房供给。

应对人口结构挑战：实施积极生育支持政策，包括延长产假、提供托育补贴、探索 “租购同权” 等；同时，完善养老服务网络，发展银发经济，目标到 2030 年养老机构护理型床位占比超 60%。

（6）统筹发展与安全，构建韧性体系

在国际环境动荡变革期，《建议》强调 “以新安全格局保障新发展格局”，重点包括：

产业链供应链安全：建立关键技术和原材料备份清单，推动半导体、稀土等领域国产化替代；加强国际能源合作，保障油气、粮食等战略物资供应稳定！

金融风险防控：稳妥化解地方政府债务，加强对影子银行、互联网金融的监管；完善金融支持科技创新的体制机制，例如设立农业科技风险投资基金。

国家安全体系建设：健全生物安全、数据安全、网络安全等领域法律法规，强化海外利益保护机制；推进国防和军队现代化，提高战略威慑能力。

最后，6大部署之内可能直接受益的核心行业及代表个股

（1）科技创新与新质生产力赛道：

<1>商业航天（低轨卫星组网 + 太空经济）:规划明确 “支持民营资本参与航天产业链”，未来 5 年低轨卫星发射量预计超 2000 颗，市场规模超万亿。

代表个股：

中国卫通（卫星运营龙头，宽带卫星覆盖全国，下游通信 / 导航需求明确）；

中国卫星（卫星制造主力，载荷技术领先，商业订单同比增长 40%）；

航天科技（火箭发射服务提供商，民营商业航天合作项目密集落地）。

<2>量子科技（通信 + 计算）:量子通信、量子计算纳入 “科技创新重点工程”，政务、金融领域刚需明确，技术商业化突破在即。

代表个股：

中科曙光（量子计算服务器研发龙头，算力基础设施市占率第一）；

国盾量子（量子通信网络建设主力，政务领域订单占比超 60%）；

神州信息（量子加密技术在金融领域落地项目多，银行客户覆盖广）。

<3>半导体国产替代（设备 + 材料 + 制造）:“卡脖子” 技术攻关重点领域，政策推动全产业链自主可控，设备国产化率目标从 15% 提升至 30%。

代表个股：

北方华创（刻蚀机、薄膜沉积设备龙头，12 英寸设备订单排产至 2027 年）；

中芯国际（成熟制程产能全球领先，国产芯片制造核心载体）；

沪硅产业（大尺寸硅片国产化主力，支撑半导体材料自主供应）。

（2）高端制造升级赛道

<1>工业母机（高端数控机床）：制造业升级推动高端机床需求，政策提供专项补贴，国产替代率从 15% 向 30% 突破。

代表个股：

科德数控（五轴联动机床龙头，军工领域应用突破，进口替代空间大）；

秦川机床（齿轮加工设备主力，新能源汽车领域订单增长，智能化改造领先）；

合康新能（伺服系统国产替代先锋，下游工业机器人、光伏设备需求旺盛）。

<2>机器人核心部件（减速器 + 控制器 + 伺服电机）:规划强调 “突破减速器、控制器技术”，人口老龄化 + 工业自动化双驱动，核心部件国产化是关键。

代表个股：

绿的谐波（谐波减速器国产市占率超 30%，人形机器人上游核心供应商）；

埃斯顿（控制器自研，机器人整机出货量同比增 50%，国产替代标杆）；

汇川技术（伺服电机龙头，新能源机器人领域布局早，下游客户覆盖广）。

<3>深地经济（资源勘探 + 地下工程）:深地资源开发率不足 5%，规划要求 “突破深地钻探装备技术”，未来 5 年钻探装备需求增长 3 倍。

代表个股：

神开股份（深孔钻井设备龙头，175MPa 智能井口装备打破国际垄断，海外订单暴涨 40%）；

石化机械（页岩气开采装备国产化率超 80%，深层油气开发核心供应商）；

中铁工业（央企盾构机龙头，市占率国内 25%，适配深地地下工程全场景）。

（3）新能源革新赛道

<1>固态电池（技术迭代方向）:规划明确 “加快固态电解质研发与产业化”，解决传统锂电安全痛点，2025 年小规模量产可期。

代表个股：

宁德时代（固态电池试点线投产，能量密度超 400Wh/kg，技术路线领先）；

赣锋锂业（锂金属负极材料技术储备深厚，固态电池上游核心材料商）；

先导智能（固态电池生产设备龙头，订单提前锁定，产能配套领先）。

<2>氢能产业链（绿氢 + 燃料电池）:“双碳” 目标下氢能需求激增，规划期内加氢站预计超 1000 座，设备和运营企业迎来爆发期。

代表个股：

隆基绿能（光伏制氢设备龙头，绿氢成本降至 20 元 /kg 以下，技术经济性凸显）；

亿华通（燃料电池系统市占率第一，商用车领域装机量领先，政策补贴倾斜）；

厚普股份（加氢站设备全国布局超 200 座，下游基建需求明确）。

<3>新型储能（液流电池 + 压缩空气）:新能源发电占比提升倒逼储能需求，新型储能技术突破解决锂电瓶颈，市场空间超 5000 亿。

代表个股：

全钒液流储能（钒电池龙头，大型储能项目落地多，长时储能场景优势明显）；

中国电建（压缩空气储能主力，参与多个示范项目，技术工程化经验丰富）；

派能科技（户用储能出海龙头，海外市场拓展快，适配分布式能源场景）。

（4）消费升级与民生赛道

<1>服务消费（养老 + 文旅 + 医疗）:消费政策从 “全面促进” 转向 “大力提振”，服务消费是扩容提质重点，老龄化与消费升级双驱动。

代表个股：

奥园美谷（养老地产 + 社区养老机构布局广，适老化改造政策受益）；

鱼跃医疗（适老化医疗器械龙头，家用制氧机市占率第一，养老场景需求明确）；

华大基因（基因测序龙头，无创产检市占率超 30%，消费医疗赛道扩容）。

<2>新型消费（智能家居 + 国货潮品）:“以新供给创造新需求”，居住品质升级 + 文化自信推动新型消费场景爆发。

代表个股：

科沃斯（扫地机器人龙头，智能家居渗透率提升，技术迭代引领需求）；

珀莱雅（国货美妆龙头，契合 “文化自信” 消费偏好，年轻化品牌策略成功）；

宋城演艺（文旅复苏 + 沉浸式体验创新，后疫情时代消费场景扩容）。

（5）绿色经济与安全保障赛道

<1>智能电网（特高压 + 柔性直流）:新能源消纳需求推动电网升级，投资规模年均增长 15%，智能化、低碳化是方向。

代表个股：

国电南瑞（特高压设备 + 电网信息化龙头，电力数字化转型核心供应商）；

许继电气（柔性直流设备主力，新型电力系统建设直接受益）；

国网信通（电网信息化服务龙头，能源数字化订单增长明确）。

<2>央企战略赛道（军工 + 深海 + 数字经济）：央企 “十五五” 瞄准战略性新兴产业，在安全保障、全球布局领域发挥主导作用，此外要注意，政府事业单位、央企托管研究所的资产的改制！

代表个股：

成飞集成（无人机机身制造龙头，军工新势力核心标的，订单排产至 2026 年）；

海油工程（全球最大 FPSO 运营商，深海油气开采技术突破，海外订单占比超 40%）；

中科曙光（国产算力服务器龙头，政务云市占率第一，数字经济底座核心）。

中航机载（中航系38家核心研究所均在其托管之下，2026资产注入预期）

不过，请各位也要看看估值和价格，有很多标的可能已经是预期价格透支了，投资时需结合 “真订单、真业绩、真政策” 三大标准，筛选具备持续增长能力的标的。

当然，所有的利好，都需要真金白银的推动，需要大量的债务投入，所以银行的钱会越来越多！