四川
昨天（10月22日）看了高盛的最新观点，他们认为中国股市是慢牛行情，投资者应该改变思路，从“逢高减仓”转变为“逢低吸纳”。于是我在想，港股市场有什么低吸的机会？
10月以来，港股市场确实跌了一波。不论是腾讯、阿里等科网股，还是港股创新药，或者是机器人，还有以泡泡玛特为代表的新消费，各个赛道基本都处于调整趋势。高盛尤其看好的是“中国十巨头”，包括腾讯、阿里巴巴、小米、比亚迪、美团、网易、美的、恒瑞医药、携程和安踏。
我在想，腾讯、阿里几乎是全市场一致看好，所以可能跌不了多深，要做低吸，不见得真正买得“低”。其次，创新药、机器人等题材波动很大，但赛道又很热，稍微一涨，可能又会非常拥挤。另外就是泡泡玛特，昨天外资大行全线看好，结果今天大跌超10%，又创了新低。上个月，笔者曾经在本栏目中写过，泡泡玛特已经进入技术性熊市。现在这种跌法，你真的敢低吸吗？
那么，除了上面这些板块，还有其他的低吸机会吗？
个人认为，港股的有色金属板块，尤其是铜这个板块，可能是一个不错的低吸机会，而且是长期机会。
其实，今年以来，有色金属已经走出了大趋势。比如江西铜业股份（00358.HK）、中国有色矿业（01258.HK）、五矿资源（01208.HK）等，都有超过150%的累计涨幅。不仅如此，它们都是几百亿港元市值的大公司，不缺少流动性，基本面都是安全的。
对于铜业这个板块，前期在9月底至10月初有一波大涨。当时的短期催化剂，是全球第二大铜矿遭遇泥石流而停产，这刺激了国际铜价的短期飙升。今年以来，铜价已经从8000美元/吨涨到了11000美元/吨区间。
不过10月初冲高之后，整个板块近期也随大盘跌了下来，跌幅多在18%~25%区间。比如江西铜业股份，10月10日最高价40.24港元，今天最低跌到30.18港元，累计跌幅就达25%。跌下来之后，是否适合低吸，就要看中长期的预期了。
在传统观念里，铜的景气周期主要看电力行业的需求，因为铜是最好的导体，电线、电缆都需要铜。另外，就是看建筑行业以及家电行业的景气度。不过未来，在“ALL IN AI”的背景下，铜也被赋予了AI属性。因为，AI=电力=铜。
这并不是开玩笑，人工智能数据中心和算力基础设施成为了铜新的需求亮点。例如，一台AI服务器的用铜量可达1.36吨，远高于传统服务器。有预测指出，到2026年，全球数据中心用铜量将达46万~112万吨。而在中国和北美地区，AI数据中心用铜量到2030年将突破50万吨，较2020年翻倍。除了这些，人形机器人、工业物联网、5G基站、可再生能源发电等都将成为铜的新兴需求驱动力。
回过头来，再看江西铜业股份、中国有色矿业、五矿资源等公司，它们已经走出了大牛的趋势，近期调整之后，确实值得保持关注，随时做好低吸的准备。
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